導(dǎo)讀：今年上半年，私募行業(yè)再度煥發(fā)“生機(jī)”。今年以來私募管理人備案數(shù)量飆漲，私募市場(chǎng)出現(xiàn)明顯回暖跡象，哪些公司不用辦理私募備案？法邦網(wǎng)為您解析。

股權(quán)私募加速入場(chǎng) 備案數(shù)量占比超七成

   據(jù)北京商報(bào)報(bào)道，據(jù)格上理財(cái)最新數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，上半年共有2814家私募管理人完成備案，同比增長(zhǎng)195%，其中證券類私募管理人695家，占比24.7%。從這組數(shù)據(jù)中不難看出，私募基金管理人備案的寒冬期已過。對(duì)于今年私募管理人數(shù)量猛增的原因，格上研究中心認(rèn)為，受去年上半年私募管理人備案新規(guī)影響，私募管理人當(dāng)期備案數(shù)量較少，故今年同比漲幅較大。

事實(shí)上，為了遏制私募基金行業(yè)良莠不齊、非法集資不止的現(xiàn)狀，去年年初私募基金備案新規(guī)正式實(shí)施，多方面抬高私募機(jī)構(gòu)備案的準(zhǔn)入門檻。新規(guī)實(shí)施后，私募基金管理人出現(xiàn)備案速度放緩，且大批不符新規(guī)要求的私募基金管理人被清理注銷。在行業(yè)分析人士看來，經(jīng)過一年多的規(guī)范整頓，私募基金行業(yè)已經(jīng)步入有序發(fā)展擴(kuò)張階段。

值得一提的是，無論是今年私募基金管理人備案數(shù)據(jù)還是私募基金整體認(rèn)繳規(guī)模，股權(quán)創(chuàng)投類私募與證券類私募正呈現(xiàn)冰火兩重天的現(xiàn)狀。

哪些公司不需要進(jìn)行私募備案

1、普通的工商企業(yè)

如果有限合伙不是以投資為目的，而是從事實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)的，那么，很顯然此類有限合伙不符合私募基金的基本定義，無須辦理私募基金備案。

2、持股平臺(tái)

如果投資人是為了實(shí)現(xiàn)間接持股，才通過有限合股進(jìn)行股權(quán)投資的，筆者認(rèn)為也不屬于私募基金。但是這種情形有時(shí)會(huì)比較難以界定。

對(duì)于股東中存在有限合伙，而又想要在新三板掛牌的企業(yè)，當(dāng)這個(gè)有限合伙是員工股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)或者高管持股平臺(tái)的，按照目前的口徑，也無須進(jìn)行私募備案。

但需要指出的是，在新三板定增環(huán)節(jié)，根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)管問答——定向發(fā)行（二）》的規(guī)定，單純持股平臺(tái)不得參與新三板定增，如果要參與，可通過認(rèn)購私募股權(quán)基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃參與新三板定增。

3、不存在資金募集行為

如果是親朋好友之間，共同通過有限合伙設(shè)立公司對(duì)外經(jīng)營(yíng)，筆者認(rèn)為，此時(shí)因?yàn)椴淮嬖谫Y金募集的行為，該有限合伙也不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為私募基金。

另外，還可以通過如下幾種方式，減少有限合伙被認(rèn)定為私募基金的可能性：首先可以在名稱字樣上，避免使用基金、基金管理、投資管理、資產(chǎn)管理等字樣；轉(zhuǎn)而使用實(shí)業(yè)投資等字樣；另外在營(yíng)業(yè)范圍上，不要以“投資管理”、“投資咨詢”之類的業(yè)務(wù)范圍為主。再者，在年報(bào)上，普通合伙人主營(yíng)收入，也不能以管理費(fèi)為主，否則會(huì)被認(rèn)定成私募基金管理人，相應(yīng)的有限合伙也可能會(huì)被認(rèn)定為私募基金。

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