資金子公司詐騙案落下帷幕

根據(jù)財新網(wǎng)報道，今年2月上海高級人民法院的終審判決，終于給兩年半前轟動一時的基金子公司近10億資金挪用案畫上句號。據(jù)法院判決，此案兩名被告——深圳吾思基金負(fù)責(zé)人李志剛，云南楚雄地產(chǎn)開發(fā)商李銳鋒——因合同詐騙罪，分別被判處無期徒刑和十年有期徒刑；二人還分別被判處500萬元和300萬元罰金。

李志剛和李銳鋒合作，以巨大的資金杠桿和多個環(huán)節(jié)嵌套的融資結(jié)構(gòu)，撬動位于云南的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，卻遭資金鏈斷裂。為了填補(bǔ)資金窟窿，二李編造并不存在的銀行過橋貸款項(xiàng)目，隱瞞了項(xiàng)目被中行叫停的關(guān)鍵信息，于2014年騙取了萬家共贏公司募集的9.5億元資金。這些錢剛一到賬即被挪用還債，本案由此而起。而萬家共贏作為持有證監(jiān)會牌照的基金子公司，盲目追求業(yè)務(wù)規(guī)模，缺乏風(fēng)控手段，輕信了人為制造的作為“增信手段”的銀行合作協(xié)議，陷入二李設(shè)計好的騙局，由此陷入法律糾紛，進(jìn)一步暴露基金子公司通道業(yè)務(wù)的巨大風(fēng)險。

基金子公司未來會如何發(fā)展

從2016年二季度起，證監(jiān)會開始醞釀管束基金子公司，建立凈資本約束機(jī)制。業(yè)內(nèi)大多數(shù)基金子公司將需要補(bǔ)充大量資本金，否則將無法開展新業(yè)務(wù)。這項(xiàng)“最嚴(yán)新政”最終于2016年12月落地。而目前央行也正在協(xié)調(diào)三會制定統(tǒng)一監(jiān)管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)則體系。將規(guī)則統(tǒng)一，有利于各部門協(xié)調(diào)配合共同開展工作，提高監(jiān)管效率，從各部門不同的角度對行業(yè)的漏洞進(jìn)行填補(bǔ)。

另外，本案中將李志剛和金元百利合作募集的有限合伙基金“吾思十八期”亦作為合同詐騙共犯，判處罰金100萬元。這是國內(nèi)第一起基金產(chǎn)品犯罪的裁判記錄，也說明被無數(shù)金融機(jī)構(gòu)視作低風(fēng)險可免責(zé)的所謂“通道”，其對法律風(fēng)險的隔離，法院在司法實(shí)踐中可能并不認(rèn)可。

綜上，基金子公司的問題的爆發(fā)受到了監(jiān)管部門的重視，將來政府采取更新的監(jiān)管模式，如統(tǒng)一監(jiān)管，就會對這個行業(yè)的違法現(xiàn)象產(chǎn)生震懾從而打開新的局面。如果有私募基金方面的具體問題，歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)私募律師，以期得到專業(yè)的意見。

（石珍珍律師供法邦網(wǎng)-法邦時評專稿，轉(zhuǎn)載請注明作者和出處。）