私募監(jiān)管新系統(tǒng)上線

根據(jù)新浪財經(jīng)報道，基金業(yè)協(xié)會4月5日宣布，所有私募管理人從即日起均應(yīng)通過其新系統(tǒng)交管理人登記申請、備案私募基金。私募基金的新系統(tǒng)也被稱之為“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合管理平臺”，這意味著券商、基金公司及子公司、期貨公司等機構(gòu)私募業(yè)務(wù)也有可能通過該平臺進行統(tǒng)一后臺登記和數(shù)據(jù)報送。在新系統(tǒng)中，私募機構(gòu)需明確一種機構(gòu)和業(yè)務(wù)類型，而不得再從事與備案類型無關(guān)的私募業(yè)務(wù)。同時，原有的“私募基金登記備案系統(tǒng)”內(nèi)的信息也將直接實現(xiàn)向新系統(tǒng)遷移，而原系統(tǒng)將不再使用。

隨著基金業(yè)協(xié)會私募基金新系統(tǒng)的上線，意味著私募行業(yè)經(jīng)過早年監(jiān)管空白階段、基金法對其歸屬進行明確的1.0時代、自律監(jiān)管啟動所勾勒的2.0時代后，正在進入“7+2”自律體系全面落地的“監(jiān)管3.0時代”。所謂7+2自律監(jiān)管體系，主要指中基協(xié)2016年以來針對規(guī)范私募機構(gòu)運作所發(fā)布的《私募基金募集行為管理辦法》、《私募基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》等7項辦法和《私募基金合同內(nèi)容與格式指引》、《私募基金內(nèi)控指引》2項指引所勾勒的監(jiān)管框架。

此次私募備案系統(tǒng)換代，并非一次簡單的系統(tǒng)版本更新，而是圍繞私募基金從業(yè)人員、備案信息等展開的全面升級，同時由于原系統(tǒng)已無法使用，因此掌握新系統(tǒng)并滿足相應(yīng)要求，將成為私募機構(gòu)當下的一項規(guī)定動作，為了讓私募機構(gòu)熟練使用系統(tǒng)，中基協(xié)還發(fā)布了涉及從業(yè)人員、管理人登記、產(chǎn)品備案和信息披露四個部分的26個視頻指導課件，對相關(guān)填報功能進行講解。在系統(tǒng)換代的同時更關(guān)鍵的是，中基協(xié)還明確了私募機構(gòu)的分類專營監(jiān)管要求，即私募機構(gòu)只能在諸多私募類型中選擇一種作為展業(yè)范圍經(jīng)營。

昭示出私募行業(yè)的哪些發(fā)展趨勢

新系統(tǒng)的名稱從原有的“私募基金登記備案系統(tǒng)”變更為“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合管理平臺”?！　】赡芤馕吨侥急O(jiān)管系統(tǒng)將從單純的私募登記后臺向綜合且范圍更加廣的泛資管領(lǐng)域登記平臺轉(zhuǎn)型，在證監(jiān)體系內(nèi)，這可能對資管大一統(tǒng)的監(jiān)管趨勢形成助力。私募基金儼然將成為一個具有嚴格行業(yè)準入門檻，標準化過程管控的金融行業(yè)。新的監(jiān)管格局將對投機者們予以限制，強化市場清出，也能夠讓監(jiān)管機構(gòu)及時發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品、運作存在瑕疵和問題，及時采取相應(yīng)措施。

新的系統(tǒng)避免了私募機構(gòu)備案登記成為被非法集資活動利用的增信背書，遏制了私募行業(yè)市場準入背后的規(guī)模無序擴張，強化了稽查執(zhí)法，通過數(shù)據(jù)交互和對接實現(xiàn)大數(shù)據(jù)下的交易監(jiān)測，有效篩查內(nèi)幕交易、利益輸送等違規(guī)行為，并通過強調(diào)信息披露、規(guī)范私募合同等方式加強了投資者保護。

綜上，新系統(tǒng)的推出體現(xiàn)了監(jiān)管趨嚴的大趨勢，更好地將私募機構(gòu)納入管理，提高了查處違法、信息披露等的效率，對私募行業(yè)的規(guī)范化以及投資者保護都有著重要意義。如果有私募基金方面的具體問題，歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)私募律師，以期得到專業(yè)的意見。

（石珍珍律師供法邦網(wǎng)-法邦時評專稿，轉(zhuǎn)載請注明作者和出處。）