【明規(guī)則出臺(tái)】

二〇一〇年六月十四日，央行根據(jù)銀行法公布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，《辦法》自2010年9月1日起施行。辦法所稱網(wǎng)絡(luò)支付是指依托公共網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ镁W(wǎng)絡(luò)在收付款人之間轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為，包括貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等。預(yù)付卡是指以營(yíng)利為目的發(fā)行的在發(fā)行機(jī)構(gòu)之外購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)的預(yù)付價(jià)值，包括采取磁條、芯片等技術(shù)以卡片、密碼等形式發(fā)行的預(yù)付卡。銀行卡收單是指通過(guò)銷(xiāo)售點(diǎn)（POS）終端等為銀行卡特約商戶代收貨幣資金的行為。非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)是非金融機(jī)構(gòu)在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供的貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理以及銀行卡收單等。

《辦法》第三條規(guī)定：非金融機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法規(guī)定取得《支付業(yè)務(wù)許可證》成為支付機(jī)構(gòu)，支付機(jī)構(gòu)依法接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)督管理。未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事或變相從事支付業(yè)務(wù)；第九條規(guī)定：外商投資支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、境外出資人的資格條件和出資比例等，由中國(guó)人民銀行另行規(guī)定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。

【模糊之間游走】

辦法第九條后部規(guī)定目前尚未得到明確，還需要明晰，沒(méi)有出臺(tái)時(shí)間表，阿里巴巴旗下的“支付寶”屬于互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)，由外資股份構(gòu)成，依據(jù)《辦法》第九條規(guī)定，外商投資支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、境外出資人的資格條件和出資比例等，由中國(guó)人民銀行另行規(guī)定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)?！掇k法》實(shí)施后申請(qǐng)從事支付業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)，包括以前已經(jīng)從事此項(xiàng)業(yè)務(wù)的公司和新申請(qǐng)從事此項(xiàng)業(yè)務(wù)的公司，支付寶被歸類(lèi)為以前曾從事支付業(yè)務(wù)的公司，可以自主選擇決定退出市場(chǎng)或者選擇在《辦法》實(shí)施后1年內(nèi)依法申請(qǐng)取得《支付業(yè)務(wù)許可證》。逾期未能取得《支付業(yè)務(wù)許可證》的非金融機(jī)構(gòu)不得繼續(xù)從事支付業(yè)務(wù)?！爸Ц秾殹比绻唤?jīng)變臉就難以獲得《支付業(yè)務(wù)許可證》，按照公司現(xiàn)狀申請(qǐng)牌照，依辦法規(guī)定的條件有可能會(huì)遙遙無(wú)期。據(jù)了解，阿里巴巴管理層與軟銀、雅虎討論的初步方案是設(shè)立“協(xié)議控制”，但后來(lái)因央行專(zhuān)門(mén)給支付寶發(fā)函，要求支付寶出具浙江阿里巴巴為“支付寶”的惟一實(shí)際控制權(quán)人，無(wú)境外投資人通過(guò)持股、協(xié)議或其他安排擁有本公司的實(shí)際控制權(quán)的證明，基于央行的過(guò)問(wèn)，支付寶為盡快滿足牌照條件，放棄了協(xié)控這一方式，不得不先斬后奏拆出支付寶。

【誠(chéng)信遭質(zhì)疑】

用協(xié)管方式試水失敗后，馬云決定把原由外商投資企業(yè)持有的股權(quán)轉(zhuǎn)由阿里巴巴旗下的內(nèi)資公司，使其成為100%的內(nèi)資。網(wǎng)評(píng)如潮的火力點(diǎn)主要集中在馬云是否違反企業(yè)家信守和尊重契約方面，忽視了馬云的理由。馬云自己表白“我做了一個(gè)正確但不完美的艱難決定”。此事成了大家討論的熱點(diǎn)，雅虎說(shuō)“不知情”，而馬云說(shuō)“有人會(huì)信嗎。” 按照馬云的說(shuō)法所有一切，都是為了取得“第三方支付牌照”。馬云在終止協(xié)議控制申報(bào)牌照的第二天，啟動(dòng)補(bǔ)償方案的談判，此結(jié)果未被雅虎和軟銀接受，這種未經(jīng)大股東同意私自做出的轉(zhuǎn)移決定遭到質(zhì)疑，被網(wǎng)民視為缺乏契約精神。但馬云看來(lái)再有十倍的時(shí)間，董事會(huì)也不能同意取消協(xié)議控制，之所以先斬后奏，是因?yàn)榻衲暌患径仁盏搅搜胄邢掳l(fā)的一份質(zhì)詢函，詢問(wèn)他們是否有協(xié)議控制，如果有則需要向國(guó)務(wù)院報(bào)備，沒(méi)有則需要發(fā)表公開(kāi)聲明。為了順利拿下牌照，只能終止協(xié)議控制。在馬云眼里，支付寶糾紛是百分之百合法，而且符合大多數(shù)股東利益；在雅虎與軟銀眼里當(dāng)然相反；而在著名媒體人胡舒立眼里看到的則是被違背了的契約精神；史玉柱把馬云定位為愛(ài)國(guó)流氓；一些網(wǎng)友說(shuō)馬云是小偷；另外一些網(wǎng)友則說(shuō)馬云是英雄。各方對(duì)支付寶糾紛得出截然不同的判斷，當(dāng)然有各人價(jià)值觀本身存在重大差異的原因，但更重要的是，圍繞支付寶糾紛本身確實(shí)有更復(fù)雜的事實(shí)真相與迷霧。支付寶糾紛不是一起簡(jiǎn)單明了的企業(yè)股權(quán)糾紛，影響支付寶命運(yùn)的，除了規(guī)則，還有許多潛規(guī)則。

【外商資本蓄勢(shì)】

央行發(fā)布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》不排除外資，但又規(guī)定“外商投資支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、境外出資人的資格條件和出資比例等，由中國(guó)人民銀行另行規(guī)定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。”馬云回答等不及，一旦因?yàn)閳?bào)批耽誤拿牌時(shí)間，或者拿不到牌照，后果便是“淘寶癱瘓掉、電子商務(wù)癱瘓掉、幾億用戶癱瘓掉。”

無(wú)論如何支付寶易主木已成舟，雅虎和軟銀代表大股東兩種不同的態(tài)度無(wú)可奈何，只能坐到談判桌前談補(bǔ)償，軟銀拒絕談判，使接下來(lái)的事態(tài)變化有極大的變數(shù)。

【拭目以待考驗(yàn)】

外資機(jī)構(gòu)持有我國(guó)第三方支付企業(yè)的股權(quán)，根據(jù)辦法規(guī)定，是不能獲得經(jīng)營(yíng)許可證的，這個(gè)節(jié)骨眼上，馬云通過(guò)不告而為的方式讓支付寶私奔在自己名下，成為名副其實(shí)的純內(nèi)資企業(yè)，為申請(qǐng)牌照使企業(yè)變換主，這件事情其實(shí)就是潛規(guī)則PK明規(guī)則，不知央行是什么態(tài)度。央行對(duì)此或許是謹(jǐn)慎有余，這與近期資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)際板的狂熱態(tài)度形成鮮明對(duì)照。央行對(duì)外資機(jī)構(gòu)持有我國(guó)第三方支付公司態(tài)度謹(jǐn)慎或能出于保證市場(chǎng)的安全，避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。而資本市場(chǎng)的管理者不惜冒險(xiǎn)在條件尚未成熟的情況打開(kāi)國(guó)際板大門(mén)，這種不同的態(tài)度值得玩味。

如果央行政策放松，支付市場(chǎng)放開(kāi)，允許外資進(jìn)入，馬云是不是愿意讓支付寶“回歸”阿里巴巴集團(tuán)，雅虎和軟銀依然按照目前的股份比例，對(duì)其擁有控制權(quán)，馬云說(shuō)他愿意做這樣那樣的改變，但究竟是不是能恢復(fù)原狀？

【明規(guī)則解讀】

第三方支付業(yè)務(wù)因受制于銀行業(yè)的管控，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很小，管理部門(mén)為了管理方便，傾向于拒絕外資，外資市場(chǎng)就被放置一邊。相反，資本市場(chǎng)的管理者急于推出國(guó)際板，國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益安全、國(guó)內(nèi)投資者利益保護(hù)被放到一邊，兩種不同的態(tài)度所反映的都是市場(chǎng)管理部門(mén)的本位主義。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士披露，此前支付寶為了申請(qǐng)牌照，通過(guò)兩次股權(quán)轉(zhuǎn)移及一項(xiàng)協(xié)議控制，最終徹底變身成為一家內(nèi)資公司。這樣的規(guī)則或模式曾在中國(guó)移動(dòng)也發(fā)生過(guò)，中國(guó)移動(dòng)利用其在湖南支付基地技術(shù)背景，重新成立一個(gè)全內(nèi)資支付公司申請(qǐng)第三方支付牌照，以滿足央行對(duì)第三方支付企業(yè)的一系列要求。

隨著非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模的不斷擴(kuò)大和新的支付工具推廣，以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，客戶備付金的權(quán)益保障問(wèn)題、預(yù)付卡發(fā)行和受理業(yè)務(wù)中的違規(guī)問(wèn)題、反洗錢(qián)義務(wù)的履行問(wèn)題、支付服務(wù)相關(guān)的信息系統(tǒng)安全問(wèn)題，以及違反市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則、無(wú)序從事支付服務(wù)問(wèn)題等。國(guó)務(wù)院提出“發(fā)展金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新”、“加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高金融監(jiān)管有效性”，在鼓勵(lì)各類(lèi)支付服務(wù)主體通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷豐富支付方式、提高支付服務(wù)效率、順應(yīng)社會(huì)公眾不斷發(fā)展變化的支付服務(wù)需求的同時(shí)，大力推進(jìn)支付服務(wù)市場(chǎng)相關(guān)制度建設(shè)，強(qiáng)化對(duì)非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的監(jiān)督管理，防范各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)。

人民銀行加強(qiáng)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)監(jiān)督管理，明確非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)監(jiān)督管理工作思路為“結(jié)合國(guó)情、促進(jìn)創(chuàng)新、市場(chǎng)主導(dǎo)、規(guī)范發(fā)展”，確定《辦法》的指導(dǎo)思想是“規(guī)范發(fā)展與促進(jìn)創(chuàng)新”，規(guī)范發(fā)展主要是建立統(tǒng)一的非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度和嚴(yán)格的監(jiān)督管理機(jī)制，保證不同機(jī)構(gòu)從事相同業(yè)務(wù)時(shí)遵循相同的規(guī)則，防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，維護(hù)支付服務(wù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。促進(jìn)創(chuàng)新是堅(jiān)持支付服務(wù)的市場(chǎng)化發(fā)展方向，鼓勵(lì)非金融機(jī)構(gòu)在保證安全的前提下，以市場(chǎng)為主導(dǎo)，不斷創(chuàng)新，更好地滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)支付服務(wù)的需求。

從自律的放任自流向強(qiáng)制的監(jiān)督管理轉(zhuǎn)變，從維護(hù)客戶合法權(quán)益角度出發(fā)，要求具有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)有序、規(guī)范從事支付服務(wù)，實(shí)行有針對(duì)性的業(yè)務(wù)許可、設(shè)置必要的準(zhǔn)入門(mén)檻、建立檢查和報(bào)告制度、通過(guò)資產(chǎn)擔(dān)保等方式保護(hù)客戶權(quán)益、加強(qiáng)機(jī)構(gòu)終止退出及撤銷(xiāo)等管理。辦法第二章主要規(guī)定非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件和人民銀行關(guān)于《支付業(yè)務(wù)許可證》的兩級(jí)審批程序。市場(chǎng)準(zhǔn)入條件主要強(qiáng)調(diào)申請(qǐng)人的機(jī)構(gòu)性質(zhì)、注冊(cè)資本、反洗錢(qián)措施、支付業(yè)務(wù)設(shè)施、資信狀況及主要出資人等應(yīng)符合的資質(zhì)要求等。中國(guó)人民銀行《辦法》實(shí)施細(xì)則對(duì)有關(guān)申請(qǐng)人的資質(zhì)條件、相關(guān)申請(qǐng)資料的內(nèi)容以及有關(guān)責(zé)任主體的義務(wù)等條款進(jìn)行細(xì)化與說(shuō)明。中國(guó)人民銀行還將會(huì)同公安等有關(guān)部門(mén)擬定相關(guān)配套措施，組織開(kāi)展相關(guān)專(zhuān)項(xiàng)檢查，形成合力，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)實(shí)施有效監(jiān)管，切實(shí)維護(hù)支付服務(wù)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

【有默許有尋求】

為自己爭(zhēng)得最大利益，雅虎軟銀默許馬云繞開(kāi)法律通過(guò)協(xié)議控制的潛規(guī)則獲得支付牌照，這就導(dǎo)致在后來(lái)的糾紛中只能尋求實(shí)質(zhì)利益。馬云把支付寶資產(chǎn)變身，完全是來(lái)自對(duì)央行規(guī)則的判斷或者央行內(nèi)部人的暗示，純內(nèi)資控制支付寶才能夠拿牌。

【尷尬的灰色地帶】

為逃避規(guī)則，大量企業(yè)便發(fā)揮極致，以潛規(guī)則的方式行走在灰色地帶，從政策看，如果認(rèn)為外資進(jìn)入對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的國(guó)家安全構(gòu)成威脅，則應(yīng)當(dāng)明確禁止并取締，反之則應(yīng)放開(kāi)，但現(xiàn)實(shí)卻是被繞過(guò)去的法規(guī)和協(xié)議控制長(zhǎng)期尷尬并存。在申領(lǐng)支付牌照的問(wèn)題上，馬云反復(fù)強(qiáng)調(diào)不愿去走冒險(xiǎn)的路，如果有透明的規(guī)則，行就是行，不行就是不行，何來(lái)冒險(xiǎn)。馬云壞的不是規(guī)則而是潛規(guī)則。馬云說(shuō)：記得15年前有人告做生意要遵守法律，今天卻叫我們繞開(kāi)法律。在阿里巴巴，我們一定要遵守國(guó)家法律。盡管太多互聯(lián)網(wǎng)公司正在繞開(kāi)法律，盡管當(dāng)初阿里巴巴在上市的時(shí)候也曾有以協(xié)議控制繞開(kāi)法律之實(shí)，誰(shuí)能否認(rèn)遵守法律的正確性。吃透現(xiàn)存的潛規(guī)則確實(shí)能夠玩轉(zhuǎn)外資，對(duì)于外國(guó)投資者來(lái)說(shuō)，他們不知道什么叫潛規(guī)則，從潛規(guī)則盛行的現(xiàn)狀中他們只能看到不確定的、不透明的規(guī)則，事實(shí)上存在的兩個(gè)規(guī)則，而這些規(guī)則非常有被選擇性應(yīng)用的可能，比如引資的時(shí)候講潛規(guī)則，賺錢(qián)后講明規(guī)則，最終影響的是外部投資者對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的信任，而信任一旦喪失，再重建就難了。

張生貴律師13240422999

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