徐翔被取消從業(yè)資格

據(jù)澎湃網(wǎng)報(bào)道，6月7日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將徐翔和他的澤熙“拉黑”，取消了基金行業(yè)從業(yè)資格。

再聯(lián)想到今年早些時(shí)候徐翔被判處有期徒刑五年六個(gè)月，同時(shí)并處110億元罰金。至此，這個(gè)用了20年時(shí)間完成從散戶到私募、再到上市公司控股股東“蛻變”的資本玩家，蓋棺定論，徹底淪為傳說(shuō)。

公開(kāi)披露的“私募一哥”案底包括：“實(shí)際控制139個(gè)賬戶，與13家上市公司董事長(zhǎng)或?qū)嵖厝撕现\操縱股價(jià)，涉及76個(gè)自然人和1個(gè)合伙企業(yè)?！?/p>

操縱市場(chǎng)的表現(xiàn)形式有哪些

操縱市場(chǎng)，其實(shí)就是操縱證券的市場(chǎng)價(jià)格。在《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證券市場(chǎng)操縱行為認(rèn)定指引》中，證監(jiān)會(huì)列舉了多種操縱市場(chǎng)的手段，有連續(xù)交易、約定交易、洗售、蠱惑交易、搶帽子交易等等，這些手段基本可以歸類為兩種表現(xiàn)形式，第一是炒作股票，第二即散布信息。

炒作股票就是針對(duì)某家公司的股票通過(guò)連續(xù)頻繁的買賣，使其價(jià)格不斷上升或者不斷下降，以造成一種假象誘導(dǎo)其他投資者也來(lái)?yè)屬?gòu)或拋售。炒作可以通過(guò)實(shí)買實(shí)賣實(shí)現(xiàn)，也能通過(guò)虛買虛賣來(lái)實(shí)現(xiàn)。實(shí)賣實(shí)賣就是集中優(yōu)勢(shì)資金進(jìn)行實(shí)打?qū)嵉馁I賣，從而達(dá)到人為地提高或壓低某種證券的市場(chǎng)價(jià)格的目的，比如《證券法》七十七條第一款所規(guī)定的“單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量”，該手段即連續(xù)交易。而虛買虛賣是指自買自賣，或者幾個(gè)人串通、相互買賣，比如《證券法》七十七條第二款規(guī)定的“與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量”（即約定交易），以及第三款規(guī)定的“在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量”（即洗售）。

散布信息指散布利好或者利空的信息，以引誘投資者搶購(gòu)或拋售某種證券，從而引發(fā)價(jià)格的上漲或下跌。具體可以表現(xiàn)為搶帽子交易和蠱惑交易。搶帽子交易操縱是證券市場(chǎng)很常見(jiàn)的市場(chǎng)操縱手段，是指證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)中介機(jī)構(gòu)及其工作人員，買賣或者持有相關(guān)證券，并對(duì)該證券或其發(fā)行人、上市公司公開(kāi)做出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，以便通過(guò)期待的市場(chǎng)波動(dòng)取得經(jīng)濟(jì)利益的行為。人們常把散布這樣預(yù)測(cè)信息的股評(píng)人式稱為“黑嘴”。

總而言之，操縱市場(chǎng)的手段雖多，但萬(wàn)變不離其宗，就是操縱市場(chǎng)價(jià)格以從中獲利，主要表現(xiàn)為炒作股票和散布信息。

以上就是對(duì)操縱市場(chǎng)的表現(xiàn)形式的介紹了，如果遇到法律問(wèn)題，還需咨詢專業(yè)的股權(quán)律師。

（程勝律師供法邦網(wǎng)-法邦時(shí)評(píng)專稿，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明作者和出處。）