貿(mào)易形式容易被類型化，是融資性貿(mào)易的一大重要特點。隨著融資性貿(mào)易業(yè)務的不斷發(fā)展,其參與主體及交易形式也在不斷變化，但就我國融資性貿(mào)易實踐而言,資金方通常以兩種形式為融資方提供融資便利:一是直接提供融資,二是提供融資增信服務。由于我國法律、行政法規(guī)禁止非金融機構(gòu)以提供融資服務為主業(yè),提供融資方不能直接與融資方開展借貸業(yè)務,只能借道商品或服務買賣,變相提供融資。因此,我們根據(jù)提供資金方的融資方式,將融資性貿(mào)易區(qū)分為買賣型融資性貿(mào)易和增信型融資性貿(mào)易。
買賣型融資性貿(mào)易
買賣合同是所有有償合同的基礎,也是融資性貿(mào)易案件最常見的法律關系種類。與增信型融資性貿(mào)易不同,在買賣型融資性貿(mào)易當中，資金方直接為融資企業(yè)提供資金。
從涉及主體來看,買賣合同法律關系最少包括兩方當事人,即出賣人和買受人,如果存在第三人履行或者向第三人履行的情形,則涉及主體有可能隨之增加。融資性貿(mào)易通常表現(xiàn)為一系列買賣合同構(gòu)成的貿(mào)易鏈條,買賣型融資性貿(mào)易主要有以下幾種形式。
一、托盤買賣貿(mào)易形式
基本概念和結(jié)構(gòu)：
托盤貿(mào)易是指托盤方與買賣雙方企業(yè)分別簽訂采購合同,利用賬期,為賣方提供融資的貿(mào)易形式。托盤貿(mào)易通常會發(fā)生真實的貨物流轉(zhuǎn),但是提供資金一方并不直接參與貨物流轉(zhuǎn)的過程。在托盤貿(mào)易中,如果企業(yè)作為實際出貨方與托盤方訂立合同,再由托盤方將貨物轉(zhuǎn)售給實際用貨方,則企業(yè)雖未直接參與融資，但可能受到融資風險波及;如果企業(yè)作為托盤方直接聯(lián)系實際出貨方和實際用貨方,則有可能面對既不能根據(jù)與下游賣方的合同要求給付貨款,又不能根據(jù)與上游賣方合同要求交付貨物的尷尬局面。
在典型的托盤貿(mào)易模式。與循環(huán)貿(mào)易不同,托盤貿(mào)易中存在真實的貨物流轉(zhuǎn),也就是存在真實的賣方和買方。托盤方的介入,可以使真實買方取得一個支付貨款的差期,而托盤方從中收取一定的資金使用費
典型案例：
查莉莉與杭州天恒實業(yè)有限公司、上海豫玉都鋼鐵貿(mào)易有限公司、常熟科弘材料科技有限公司企業(yè)借貸糾紛案,案號:(2010)民提字第110號
二、循環(huán)買賣貿(mào)易形式
基本概念和結(jié)構(gòu)：
循環(huán)貿(mào)易是通過相同企業(yè),或者關聯(lián)企業(yè)之間簽訂內(nèi)容相同的多份買賣合同，形成一個閉合的貨物流轉(zhuǎn)回路,幫助融資方取得資金在一定時間內(nèi)的使用權(quán)，同時無需發(fā)生實際的貨物流轉(zhuǎn)。
在典型的循環(huán)貿(mào)易法律關系中,其中A、B、C、D四公司間分別訂立貨物買賣合同,履行方式為一方支付貨款、一方交付貨權(quán)憑證。貨權(quán)憑證最初由A公司提供,并最終流向A公司,在整個交易過程中，A公司并不需要實際交付貨物,而取得了貨款在一定期間內(nèi)的使用權(quán)。隨著中間環(huán)節(jié)的增加,或者貨權(quán)憑證最終流向合同的關聯(lián)企業(yè)而非直接流向A公司等因素的出現(xiàn),循環(huán)貿(mào)易的交易結(jié)構(gòu)可以變得更加復雜。
典型案例：
中國五金交電化工公司與江蘇利協(xié)金屬材料有限公司買賣合同糾紛案,案號:(2015)二中民(商)終字第09571號
三、委托采購(銷售)形式
基本概念和結(jié)構(gòu)：
委托采購形式,是指提供資金的企業(yè)接受融資方委托,代為采購貨物;提供資金的企業(yè)將收購、保管、銷售三環(huán)節(jié)全部交給融資企業(yè)完成,或?qū)⑵渲袃蓚€環(huán)節(jié)交由融資企業(yè)的關聯(lián)方客戶完成,企業(yè)不直接有效控制貨權(quán)的委托性業(yè)務;無法有效控制貨權(quán)的轉(zhuǎn)委托業(yè)務。此類貿(mào)易一旦發(fā)生糾紛,法院首先要確定的是,案涉各方當事人的真實意思表示,是建立委托法律關系還是買賣法律關系,并由此認定合同的性質(zhì)和效力。
委托采購(銷售)形式的結(jié)構(gòu)與托盤買賣非常相似,所不同之處就是以委托法律關系取代了買賣法律關系。
典型案例：
唐山建源鋼鐵有限公司、呂金弟等與廈門成大進出口貿(mào)易有限公司委托合同糾紛案,案號:(2014)民申字第1178號
增信型融資性貿(mào)易
在買賣型融資性貿(mào)易（循環(huán)買賣、托盤買賣、委托采購(銷售)）這些貿(mào)易形式中,提供融資企業(yè)都需要通過貿(mào)易將自有資金轉(zhuǎn)移給融資企業(yè)。但是在許多其他融資性貿(mào)易形式中,提供融資企業(yè)只是以貿(mào)易形式為融資企業(yè)增信,使其能夠更順利的獲取金融機構(gòu)融資,我們將其稱為“增信型融資性貿(mào)易”,主要包括以下類型。
四、質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易形式
基本概念及結(jié)構(gòu)
質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易,是指監(jiān)管方根據(jù)質(zhì)權(quán)人委托對質(zhì)物進行監(jiān)管,如質(zhì)物在監(jiān)管期間滅失或強行出庫,由監(jiān)管方向質(zhì)權(quán)人賠償損失的貿(mào)易形式。
質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易是一種融合了委托和倉儲保管等多重法律關系的貿(mào)易形式,其中融資企業(yè)就是質(zhì)押人,通常是貿(mào)易關系的發(fā)起人；監(jiān)管人就是提供融資增信的企業(yè)；質(zhì)權(quán)人通常為金融機構(gòu)。
在許多情況下,融資企業(yè)雖然擁有可供質(zhì)押的財產(chǎn),但是由于該財產(chǎn)并非不動產(chǎn)等較易被金融機構(gòu)接受的類型,因此還是難以獲得金融機構(gòu)融資。這時候,融資企業(yè)引入有實力的質(zhì)押監(jiān)管企業(yè),與金融機構(gòu)共同簽訂質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議,其實質(zhì)相當于質(zhì)押監(jiān)管企業(yè)就融資企業(yè)貸款提供保證,從而實現(xiàn)增信目的。
質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易包含三重法律關系,一是A公司與銀行間的貸款法律關系；二是A公司與銀行間的質(zhì)押法律關系；三是銀行與B公司間的質(zhì)物保管法律關系。在此交易結(jié)構(gòu)中,B公司形式上提供質(zhì)物保管服務,實際是為A公司的融資行為提供擔保,這也是融資性貿(mào)易的一種主要形式。其法律風險在于,如果B公司不能實際占有控制質(zhì)物,或者質(zhì)物根本不存在,則B公司需要在A公司無力償還貸款時,向銀行承擔賠償責任。
質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易是一種融資企業(yè)、物流企業(yè),金融機構(gòu)通過設計的業(yè)務模式,有助于實現(xiàn)多方共贏。從質(zhì)權(quán)人角度,由于其缺乏對貿(mào)易、倉儲行業(yè)的了解,直接占有質(zhì)物的成本和風險均較大,將質(zhì)物監(jiān)管委托給專業(yè)的物流企業(yè)相當于用較低的成本設立防火墻。從物流企業(yè)角度,委托質(zhì)物監(jiān)管既有利于業(yè)務開拓,也可以增加其與融資企業(yè)間的粘度。同時,由于物流企業(yè)實際控制質(zhì)物,也對貿(mào)易鏈有較深了解,因此也較有能力控制風險。從融資企業(yè)角度,通過開展質(zhì)物監(jiān)管服務貿(mào)易,實質(zhì)上獲得物流企業(yè)的増信,有助于其取得金融機構(gòu)融資。
但需要注意的是,目前有許多企業(yè)以拓展金融物流、質(zhì)押監(jiān)管等新興業(yè)務名義,利用新興業(yè)務監(jiān)管制度不健全,通過業(yè)務從銀行套取資金。在此類案件中,法院會根據(jù)合同約定及實際履行情況,
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