一、緣起
1、P2P網(wǎng)貸現(xiàn)狀
P2P網(wǎng)貸在2007開始傳入中國(guó)，2014、2015年呈現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，成交規(guī)模已進(jìn)入萬(wàn)億元時(shí)代。由于行業(yè)監(jiān)管處于“三無(wú)”（無(wú)監(jiān)管、無(wú)門檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)）狀態(tài)，P2P行業(yè)野蠻生長(zhǎng)階段，魚龍混雜，平臺(tái)上線和跑路一樣火爆。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止2015年底，納入中國(guó)P2P網(wǎng)貸指數(shù)統(tǒng)計(jì)的網(wǎng)貸平臺(tái)有超過(guò)2500家，其中問(wèn)題平臺(tái)近1000家。基本上出問(wèn)題的占了三分之一。從平臺(tái)性質(zhì)來(lái)看，問(wèn)題平臺(tái)無(wú)一例外都是民營(yíng)系的。出現(xiàn)的問(wèn)題主要是跑路、詐騙、自融等，給投資人帶來(lái)巨大損失。
如此嚴(yán)峻的形勢(shì)，一方面迫使監(jiān)管層加強(qiáng)監(jiān)管，另一方面警醒投資人需擦亮眼睛、謹(jǐn)慎投資。
2、一般自然人不具備專業(yè)投資知識(shí)和能力
由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，老百姓的收入不斷增加，老百姓的可支配收入越來(lái)越多，投資能力不斷增強(qiáng)，但是，作為一般老百姓，對(duì)專業(yè)投資的知識(shí)知之甚少甚至一無(wú)所知。然而，2015年全年網(wǎng)貸成交量達(dá)到了9823.04億元，相比2014年全年網(wǎng)貸成交量（2528億元）增長(zhǎng)了288.57%。2015年10月網(wǎng)貸歷史累計(jì)成交量首次突破萬(wàn)億元大關(guān)，而截至2015年12月底歷史累計(jì)成交量已經(jīng)達(dá)到了13652億元。老百姓的投資能力和潛力巨大。而P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出問(wèn)題給投資人帶來(lái)的損失也居高不下。
3、《網(wǎng)貸管理辦法(征求意見稿)》出臺(tái)，首次提出要培養(yǎng)合格的投資人
2015年12月28日，銀監(jiān)會(huì)牽頭四部委下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下稱《辦法》），首次提出了“合格投資者”的概念，明確“應(yīng)當(dāng)擁有非保本類金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)”，需“自行承擔(dān)借貸產(chǎn)生的本息損失”。同時(shí)《辦法(征求意見稿)》第三章第九條規(guī)定：“（四）持續(xù)開展網(wǎng)絡(luò)借貸知識(shí)普及和風(fēng)險(xiǎn)教育活動(dòng)，加強(qiáng)信息披露工作，引導(dǎo)出借人以小額分散的方式參與網(wǎng)絡(luò)借貸，確保出借人充分知悉借貸風(fēng)險(xiǎn)；
二、樹立正確的投資理念
1.找準(zhǔn)定位切勿盲目
投資者需要根據(jù)自身?xiàng)l件找到適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，也就是要找準(zhǔn)自身定位。低門檻、高收益、收益穩(wěn)定等特性的P2P網(wǎng)貸理財(cái)平臺(tái)，為廣大投資者開拓了一條新的理財(cái)渠道，但廣大投資者切勿盲目，在不了解、不熟悉的跟風(fēng)亂投資、以訛傳訛。(e租寶的例子)
2.重視風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健投資
風(fēng)險(xiǎn)是什么？通俗地說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)就是可能給我們的投資帶來(lái)的損失。所有的投資都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，沒有只有收益而沒有風(fēng)險(xiǎn)的投資。在投資中，高收益一定是伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，低收益一定是伴隨著低風(fēng)險(xiǎn)的。“天上不會(huì)掉陷餅”的道理大家都懂。所以，我們倡導(dǎo)穩(wěn)健投資的理念，在確保收益的前提下，把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
3.安全第一，投對(duì)平臺(tái)
P2P網(wǎng)貸理財(cái)，選對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)是關(guān)鍵，投資者需擦亮眼睛仔細(xì)甄別，選擇一家安全正規(guī)的平臺(tái)，追求安全第一，才能始終保持理性和清醒的頭腦；不能為了獲取過(guò)高的收益而忽略了自己的投資風(fēng)險(xiǎn)，切忌貪婪，保本的前提下追求收益才是有意義的。
三、網(wǎng)貸平臺(tái)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范
(一)網(wǎng)貸平臺(tái)投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
1、一般要素：
（1）股東背景
背景的強(qiáng)大說(shuō)明投資人實(shí)力也強(qiáng)大，相對(duì)也比較負(fù)責(zé)任。相當(dāng)于為平臺(tái)提供了信用背書，不會(huì)出現(xiàn)平臺(tái)跑路的現(xiàn)象。因此，具有銀行背景、國(guó)資背景、上市公司背景的平臺(tái)往往資信度高、運(yùn)營(yíng)和管理規(guī)范。而民營(yíng)平臺(tái)中就要選擇相對(duì)經(jīng)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)、經(jīng)營(yíng)管理比較規(guī)范、有資金存管和真實(shí)可靠的項(xiàng)目的平臺(tái)。
（2）專業(yè)團(tuán)隊(duì)
P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的管理團(tuán)隊(duì)決定了該平臺(tái)的業(yè)務(wù)及風(fēng)控、技術(shù)的實(shí)力。因此，投資人要重點(diǎn)了解管理團(tuán)隊(duì)是否有金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、是否有專業(yè)風(fēng)控能力等。
（3）風(fēng)險(xiǎn)控制模式
風(fēng)控模式體現(xiàn)了平臺(tái)安全保障的水平。主要有兩個(gè)方面：第一是來(lái)自于第一還款來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)，也就是借款人的風(fēng)險(xiǎn)，主要看借款人的還款意愿和還款能力。這就要求P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行充分的信息披露，做到項(xiàng)目信息公開透明。第二是來(lái)自第二還款來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)，也就是看平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)保障措施或是項(xiàng)目的擔(dān)保方式是否落實(shí)和可靠。
（4）信息披露程度
對(duì)于規(guī)范的平臺(tái)來(lái)說(shuō)，信息披露程度的高低，反映了平臺(tái)自身勇于接受社會(huì)監(jiān)督，履行合規(guī)合法的行為的公開程度。也有利于投資者充分了解平臺(tái)，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行信息披露也是監(jiān)管政策的要求。
（5）網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管和自律
除了政府和行業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)管外，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)要主動(dòng)自律。做到合規(guī)合法，把保護(hù)投資人利益放在首位。
2、特別要素
（1）是否有資金存管資━?金池運(yùn)作模式
早在監(jiān)管政策出臺(tái)前，業(yè)界就有平臺(tái)不得設(shè)資金池的共識(shí)。現(xiàn)在，監(jiān)管政策就明確要求網(wǎng)貸平臺(tái)“應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)”。投資者在選擇平臺(tái)時(shí)一定要選擇有資金存管存管的平臺(tái)。
（2）標(biāo)的項(xiàng)目是否真實(shí)可信 ━?虛假融資標(biāo)的
沒有真實(shí)可信的標(biāo)的，就有自融的嫌疑。自融就是平臺(tái)包裝的項(xiàng)目發(fā)標(biāo)后，歸集來(lái)的資金主要是為了自己的企業(yè)或關(guān)聯(lián)項(xiàng)目使用，甚至涉嫌詐騙。
（3）網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)和信息是否安全 ━?技術(shù)確保
平臺(tái)系統(tǒng)采用先進(jìn)的安全架構(gòu)設(shè)計(jì)，能有效防止黑客攻擊，確保平臺(tái)運(yùn)行的安全性。
建立了高級(jí)別的信息安全標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)訪問(wèn)控制、入侵防范與數(shù)據(jù)加密傳輸?shù)劝踩胧?，確保用戶個(gè)人信息、賬戶信息安全。
用戶信息數(shù)據(jù)所在的數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)，采取兩地三中心的備份機(jī)制與災(zāi)備系統(tǒng)，保障了用戶數(shù)據(jù)安全。
在這3個(gè)特別要素中，前兩個(gè)尤為重要。自融和虛假標(biāo)的是法律上構(gòu)成“非法集資”和“詐騙”罪名的最重要因素。因此，有自融和虛假標(biāo)的嫌疑的千萬(wàn)不能碰。
雖然行業(yè)、企業(yè)和項(xiàng)目存在以上種種風(fēng)險(xiǎn)，但只要投資人謹(jǐn)慎投資，不盲目追求高利息，遠(yuǎn)離自融、信息不透明、平臺(tái)自身?yè)?dān)保、資金池模式運(yùn)作的平臺(tái)，是可以篩選掉劣質(zhì)平臺(tái)，選擇優(yōu)質(zhì)平臺(tái)投資的，實(shí)現(xiàn)自身財(cái)富安全又增值的目標(biāo)。
(二)網(wǎng)貸平臺(tái)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范
（1）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，眼見為實(shí)
善于評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，只要經(jīng)評(píng)估確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)收益比合適，也就是說(shuō)，可能的收益大于可能的風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該積極嘗試。
對(duì)于不了解而又想投的平臺(tái)，還可以實(shí)地細(xì)考察看清真面目。對(duì)于投資新人而言，可以找?guī)讉€(gè)同城又有P2P考察經(jīng)驗(yàn)的伙伴到公司進(jìn)行實(shí)地考察，這樣可以深入地了解平臺(tái)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的精神風(fēng)貌、管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)水平、平臺(tái)實(shí)力等。
（2）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，收益適中
規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，是投資人保本的第一要?jiǎng)?wù)。投資之前先制定自己的風(fēng)險(xiǎn)承受標(biāo)準(zhǔn)，做好損失打算，將資金投給風(fēng)險(xiǎn)最小的借款人。
許多剛剛接觸P2P理財(cái)行業(yè)的人，只看到收益，卻很難辨別風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)對(duì)于新人，最好綜合從平臺(tái)資質(zhì)、平臺(tái)背景、風(fēng)控、收益范圍、資金托管等因素去綜合選擇平臺(tái)。另外，最好分散投資，可以選擇幾個(gè)不錯(cuò)的平臺(tái)進(jìn)行分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)。
收益太高太低都不好適中才是最好的。P2P平臺(tái)的收益并不是高就好，倘若平臺(tái)年化率超過(guò)20%，那么，你就該多打幾個(gè)問(wèn)號(hào)了。當(dāng)然，年化率也不宜太低，如果平臺(tái)年化率低于10%，投資的意義又何在？選擇8%-12%范圍內(nèi)的中間收益才最為穩(wěn)妥。
（3）優(yōu)先投資于自己了解、熟悉的行業(yè)、企業(yè)和項(xiàng)目
如今P2P行業(yè)魚龍混雜，對(duì)于投資人而言，選擇可靠安全的P2P平臺(tái)進(jìn)行投資是非常重要的，在選擇p2p理財(cái)之前一定要做好功課，一是了解一下p2p的行業(yè)知識(shí)，二是了解目標(biāo)p2p平臺(tái)的情況，不熟悉的平臺(tái)不要碰，超高離譜收益不要碰。
任何人都有自身的局限性，不可能萬(wàn)事皆通，所以要盡可能投資于自己熟悉而且能夠控制的一些產(chǎn)品上。一定要優(yōu)先投資于自己了解、熟悉的行業(yè)、企業(yè)和項(xiàng)目。
（4）善于學(xué)習(xí)
畢竟金融是一個(gè)專業(yè)性很強(qiáng)的行業(yè)，多多關(guān)注金融行業(yè)的知識(shí)、學(xué)習(xí)理財(cái)技巧，是必須要做的事情。如果對(duì)投資理財(cái)P2P不了解，可以通過(guò)各種渠道深入了解其背景信息，或者瀏覽行業(yè)網(wǎng)站，還可以加入以理財(cái)知識(shí)為主題的討論群。
善于學(xué)習(xí)金融知識(shí)，了解P2P網(wǎng)貸的相關(guān)知識(shí)、定義、發(fā)展歷程、優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)、各種借款標(biāo)的意思，提升自己的甄別能力，做一個(gè)理性的投資人。
投資者在接觸新的平臺(tái)時(shí)，建議可從小做起，利用小錢賺取經(jīng)驗(yàn)，去熟悉情況，待熟悉之后再去進(jìn)行真正的投資，能有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。久而久之，習(xí)慣風(fēng)險(xiǎn)之后就不會(huì)再感覺就到風(fēng)險(xiǎn)太難以駕馭了，想清楚，搞明白再投資。
（5）學(xué)會(huì)維權(quán)
出借人與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)之間、出借人與借款人之間、借款人與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)之間等糾紛，可以通過(guò)以下途徑解決：
（一）自行和解；
（二）請(qǐng)求行業(yè)自律組織調(diào)解；
（三）向仲裁部門申請(qǐng)仲裁；
（四）向人民法院提起訴訟。
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