信托融資是間接融資的一種形式，是通過金融機(jī)構(gòu)的媒介，由最后信托公司向最后貸款人進(jìn)行的融資活動(dòng)。
中文名
信托融資
外文名
信托融資
類 型
間接融資的一種形式
利 用
上市公司限售股股權(quán)進(jìn)行融資
1 詞語解釋
2 企業(yè)融資
3 三大隱憂
4 信托模式
信托是信用委托的意思。它是指受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為。
融資是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動(dòng)需要的理財(cái)行為。
利用上市公司限售股股權(quán)進(jìn)行融資。房企用這種最不容易被人注意，但卻最為直接的方式融到了所需的資金。 短期內(nèi)抑制了房市投機(jī)的沖動(dòng)，也迫使房地產(chǎn)開發(fā)商不惜以高成本及任何可能的變通方式融資對接資金鏈條，以避免資金斷鏈。
目前有兩種渠道可以選擇。
一是直接找信托公司洽談。
二是委托相關(guān)銀行代為尋找信托公司。
科學(xué)設(shè)計(jì)一個(gè)“資產(chǎn)包”或者“項(xiàng)目包”
通過信托融資籌集的資金將用來干什么。“資產(chǎn)包”的設(shè)計(jì)非常重要，一是將直接關(guān)系到信托融資的成?。欢恰百Y產(chǎn)包”的質(zhì)量好壞，不但是信托公司、銀行考察的重點(diǎn)，同時(shí)也是信托產(chǎn)品投資者是否決定購買的重點(diǎn)。三是“資產(chǎn)包”的好壞，將直接關(guān)系到信托融資成本的高低。在“資產(chǎn)包”的設(shè)計(jì)上，一般的企業(yè)都沒有經(jīng)驗(yàn)，專家們的建議是：企業(yè)可委托合作銀行幫忙設(shè)計(jì)，請合作銀行先按其風(fēng)險(xiǎn)管理程序預(yù)評估一遍，然后再與信托網(wǎng)接觸，成功的可能性就將大大提高。
選擇一個(gè)比較有實(shí)力的合作銀行
信托融資，即“受人之托，代客理財(cái)”，信托公司往往是把信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位加以考慮的。也就是說，信托公司通常都會(huì)要求企業(yè)開立專門的信托融資賬戶，?？顚Ｓ茫瑢π磐匈Y金實(shí)行封閉運(yùn)行。因此，選擇一個(gè)好的?？钯~戶銀行，就很重要。一是這家銀行能幫企業(yè)發(fā)行信托融資出謀劃策；二是這家銀行與合作的信托公司有著良好的合作關(guān)系。
具體問題的確定
信托產(chǎn)品的規(guī)模、預(yù)計(jì)年回報(bào)率、期限、管理費(fèi)、利得財(cái)富、手續(xù)費(fèi)等具體問題的確定需要企業(yè)與信托公司、與銀行進(jìn)行洽商而定。對于這一點(diǎn)，專家們的建議是：企業(yè)應(yīng)請信托公司、合作銀行提供一些相關(guān)的、已經(jīng)發(fā)行的信托產(chǎn)品加以借鑒。
信托業(yè)發(fā)展存三大隱憂
信托業(yè)發(fā)展面臨的首要問題是已經(jīng)取得的發(fā)展和成績能否持續(xù)、穩(wěn)固。
隨著市場環(huán)境和政策導(dǎo)向的變化，信托機(jī)構(gòu)如何發(fā)揮自身的資產(chǎn)管理能力和制度優(yōu)勢，適時(shí)改變信托經(jīng)營管理策略，充分發(fā)揮功能優(yōu)勢、豐富信托新產(chǎn)品、提高在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中投融資創(chuàng)新服務(wù)水平，將成為當(dāng)下信托機(jī)構(gòu)必須面對的現(xiàn)實(shí)：一方面，龐大的存量信托資產(chǎn)需要穩(wěn)健管理，這將考驗(yàn)信托機(jī)構(gòu)的后期管理能力和風(fēng)險(xiǎn)緩沖能力；另一方面，在傳統(tǒng)的優(yōu)勢業(yè)務(wù)日漸式微的大背景下，培植新業(yè)務(wù)以帶動(dòng)增量的信托資產(chǎn)，也是備受關(guān)注的現(xiàn)實(shí)問題。
其次，理財(cái)市場大瓜分，業(yè)務(wù)競爭日趨激烈，信托行業(yè)正統(tǒng)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢將難以維持延續(xù)下去。
最后，信托配套法規(guī)制度的缺失，監(jiān)管方式的“一律”原則，被認(rèn)為依然是信托創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸與門檻。
隨著國家貨幣緊縮政策成為宏觀調(diào)控的有力武器，中小企業(yè)出現(xiàn)了融資難問題。在保證經(jīng)濟(jì)增長，促進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需的過程中，加強(qiáng)對廣大中小企業(yè)的金融支持是關(guān)鍵的一環(huán)。
因我國金融體制的固有原因，在以間接融資為主體的金融市場上，信貸配給廣泛存在，中小企業(yè)自有資金的積累和私人或民間借貸依然是其融資的主要來源。在制度壁壘和結(jié)構(gòu)失衡的雙重制約下，解決中小企業(yè)融資難的問題需要另辟蹊徑，而信托，無疑為中小企業(yè)融資提供一個(gè)新的視角和解決方案。
《信托法》第二條：“信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。”
通俗地講，信托是一種“受人之托、代人理財(cái)”的財(cái)產(chǎn)管理制度形式，即信托公司作為受托人向社會(huì)投資者發(fā)行信托計(jì)劃產(chǎn)品，為需要資金的企業(yè)募集資金，信托公司將其募集資金投入到需要資金的企業(yè)，需要資金的企業(yè)再將融入的資金投入到相應(yīng)的項(xiàng)目中，由其產(chǎn)生的利潤（現(xiàn)金流）支付投資者信托本金及其紅利（利息）。根據(jù)《信托法》第七條規(guī)定“設(shè)立信托，必須有確定的信托財(cái)產(chǎn)，并且該信托財(cái)產(chǎn)必須是委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)。本法所稱財(cái)產(chǎn)包括合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。” 與其他融資方式比較，信托融資方式具有以下特點(diǎn)：
一是融資速度快。信托產(chǎn)品籌資周期較短，與銀行和證券的評估、審核等流程所花時(shí)間成本相比，信托融資時(shí)間由委托人和受托人自主商定即可，發(fā)行速度快，短的不到三個(gè)月。
二是融資可控性強(qiáng)。我國法律要求設(shè)立信托之時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)必須與受托人和委托人的自有資產(chǎn)相分離。這使得信托資產(chǎn)與融資企業(yè)的整體信用以及破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相分離，具有局部信用保證和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。銀行信貸和證券發(fā)行都直接影響企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況，其信用風(fēng)險(xiǎn)只能通過企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理來防范控制。
三是融資規(guī)模符合中小企業(yè)需求。信托融資的規(guī)模往往很有限，這一特點(diǎn)與中小企業(yè)的融資需求相吻合。中小企業(yè)由于經(jīng)營范圍和規(guī)模較小，對融通資金的需求量也很有限。因此資金募集的水平同中小企業(yè)的融資需求相對應(yīng)，信托的成本對于中小企業(yè)來講也處于可以接受的范圍。
律師與總裁，是天然的朋友，合作共贏，共創(chuàng)輝煌：市場經(jīng)濟(jì)，就是法治經(jīng)濟(jì)。無商不活，無法不穩(wěn)。律師與總裁，是天然的朋友，合作共贏，共創(chuàng)輝煌
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