一、專項(xiàng)計(jì)劃概述
（一）專項(xiàng)計(jì)劃的名稱、類型和信用等級(jí)
本專項(xiàng)計(jì)劃全稱為遠(yuǎn)東首期租賃資產(chǎn)支持收益專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，類型為證券公司客戶專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。本專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證按不同的風(fēng)險(xiǎn)、收益和期限特征劃分為優(yōu)先級(jí)受益憑證和次級(jí)受益憑證。其中優(yōu)先級(jí)受益憑證向中國境內(nèi)合格投資者募集，次級(jí)受益憑證全部由遠(yuǎn)東租賃認(rèn)購。遠(yuǎn)東租賃承諾，在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，未經(jīng)計(jì)劃管理人同意不得以任何方式轉(zhuǎn)讓其所持有的次級(jí)受益憑證。
優(yōu)先級(jí)受益憑證的信用等級(jí)為AAA級(jí)。
（二）專項(xiàng)計(jì)劃的投資對(duì)象
本專項(xiàng)計(jì)劃的投資對(duì)象是特定和唯一的，即遠(yuǎn)東租賃所擁有的部分特定融資租賃合同項(xiàng)下，因?qū)⒆赓U物件出租予各承租人而對(duì)各承租人享有的租金請(qǐng)求權(quán)及其相關(guān)的附屬擔(dān)保權(quán)益。該部分租賃合同共計(jì)31份，截止至基準(zhǔn)日，應(yīng)收租金余額的總規(guī)模為520,756,242.46元人民幣。
基礎(chǔ)資產(chǎn)在行業(yè)、企業(yè)類型和地域上具有一定的分散性：承租人行業(yè)涉及醫(yī)療、印刷、綜合商業(yè)、制造（包括電力設(shè)備、建筑材料、電解鋁、精密部件）、信息技術(shù)、高等教育、港口、建筑施工等；企業(yè)類型主要為縣及縣級(jí)以上當(dāng)?shù)刂饕t(yī)院、上市公司、大型國企、大型民企、高校、合資企業(yè)、中小民企等；地域分布在北京、上海、浙江、江蘇、河南、山東、遼寧、吉林等14個(gè)省、直轄市。
上述租賃合同均有良好的歷史還款記錄，承租人經(jīng)營正常。截止至2005年12月31日，大多數(shù)合同應(yīng)收租金余額與租賃物價(jià)值之比不超過70%，與初始租金總額之比不超過80%。上述31份租賃債權(quán)在發(fā)放時(shí)均經(jīng)過遠(yuǎn)東租賃必要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和審批程序，并一直為遠(yuǎn)東租賃的正常類資產(chǎn)，遠(yuǎn)東租賃作為計(jì)劃服務(wù)機(jī)構(gòu)將繼續(xù)提供有效的監(jiān)控和管理。
（三）專項(xiàng)計(jì)劃本金和收益的支付
本專項(xiàng)計(jì)劃的本金將采取過手的方式分配，即將租金回收計(jì)算期內(nèi)獲得的現(xiàn)金流在扣除專項(xiàng)計(jì)劃應(yīng)繳稅費(fèi)、專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用、優(yōu)先級(jí)受益憑證當(dāng)期收益和填補(bǔ)儲(chǔ)備基金后，全部用于向優(yōu)先級(jí)受益憑證持有人支付本金。次級(jí)受益憑證在優(yōu)先級(jí)受益憑證全部償付完畢后才能開始償付。
優(yōu)先級(jí)受益憑證自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日起按當(dāng)期本金余額及票面收益率計(jì)算收益，其本金和收益自2006年7月起每三個(gè)月償付一次。
（四）受益憑證到期日和票面收益率
在基礎(chǔ)資產(chǎn)無提前退租、年損失率為3.5%的前提下，本專項(xiàng)計(jì)劃各受益憑證的到期日和票面收益率如下：
（五）專項(xiàng)計(jì)劃的推廣時(shí)間
本專項(xiàng)計(jì)劃的推廣時(shí)間：自中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立本專項(xiàng)計(jì)劃之次日起60日，即2006年4月29日至2006年6月27日。
（六）每份受益憑證的參與價(jià)格和目標(biāo)規(guī)模
本專項(xiàng)計(jì)劃下設(shè)各受益憑證的參與價(jià)格和目標(biāo)規(guī)模分別為：
（七）擔(dān)保
中國中化集團(tuán)公司為優(yōu)先級(jí)受益憑證持有人的收益按期足額分配、本金到期足額分配，提供不可撤銷及無條件的全額擔(dān)保。啟動(dòng)擔(dān)保后，優(yōu)先級(jí)受益憑證持有人的全部本金和收益一次性分配完畢。
受益憑證持有人根據(jù)《標(biāo)準(zhǔn)條款》和《認(rèn)購協(xié)議》的規(guī)定在以下時(shí)點(diǎn)無法按時(shí)實(shí)現(xiàn)收取優(yōu)先級(jí)受益憑證的各期預(yù)期收益和本金的權(quán)利時(shí)，則啟動(dòng)擔(dān)保：（1）當(dāng)每一期T日可供分配的資金，無法按時(shí)支付優(yōu)先級(jí)受益憑證持有人該期的預(yù)期收益；或（2）在優(yōu)先級(jí)受益憑證最后一期的T日（2008年1月3日），可供分配的資金無法完全清償優(yōu)先級(jí)受益憑證持有人的本金。
（八）受益憑證的登記、托管和流通
優(yōu)先級(jí)受益憑證將在中證登進(jìn)行登記和托管，計(jì)劃管理人將向上交所申請(qǐng)優(yōu)先級(jí)受益憑證在大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，中證登將負(fù)責(zé)受益憑證的轉(zhuǎn)讓過戶和資金交收清算。有關(guān)受益憑證登記、托管和流通的詳細(xì)情況參見“十三、受益憑證的登記、托管、結(jié)算及流通”。
（九）專項(xiàng)計(jì)劃推廣對(duì)象和參與專項(xiàng)計(jì)劃的最低金額
本專項(xiàng)計(jì)劃推廣對(duì)象為具有參與證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資格的合格機(jī)構(gòu)投資者。合格機(jī)構(gòu)投資者指依法可以參與專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的、擁有合法人民幣資金的、在中華人民共和國境內(nèi)合法注冊(cè)登記或經(jīng)有關(guān)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其他組織，及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)投資者。
委托人在參與本專項(xiàng)計(jì)劃之前,應(yīng)當(dāng)已經(jīng)是計(jì)劃管理人、推廣機(jī)構(gòu)或者代理推廣機(jī)構(gòu)的客戶。
委托人參與本專項(xiàng)計(jì)劃的最低金額為人民幣200,000元，增加幅度為100,000元及其整數(shù)倍。
（十）推廣機(jī)構(gòu)和推廣方式
推廣機(jī)構(gòu)：東方證券
代理推廣機(jī)構(gòu)：申銀萬國
推廣方式：推廣期內(nèi)東方證券、申銀萬國將直接向投資者推廣本專項(xiàng)計(jì)劃。
二、交易結(jié)構(gòu)
委托人與東方證券簽署《認(rèn)購協(xié)議》，以現(xiàn)金參與本專項(xiàng)計(jì)劃。東方證券作為計(jì)劃管理人，以參與資金購買遠(yuǎn)東租賃所擁有的租賃合同租金請(qǐng)求權(quán)及其相關(guān)的附屬擔(dān)保權(quán)益，從而構(gòu)成專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)。之后，東方證券再按專項(xiàng)計(jì)劃約定的規(guī)則將基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行分割，向各類委托人償還本金和分配收益。該模式的交易結(jié)構(gòu)示意圖如下：
為保持基礎(chǔ)資產(chǎn)的良好狀態(tài)，安全回收租金，計(jì)劃管理人委托計(jì)劃服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行管理。為保證專項(xiàng)計(jì)劃資金的安全，計(jì)劃管理人委托托管銀行保管專項(xiàng)計(jì)劃的資金。為最大限度降低委托人的投資風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)立外部信用升級(jí)機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃運(yùn)營時(shí)的費(fèi)用、優(yōu)先級(jí)受益憑證的收益按時(shí)足額支付以及本金到期足額支付提供全額擔(dān)保。
三、專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)
（一）委托資金的運(yùn)用
專項(xiàng)計(jì)劃成立后，計(jì)劃管理人只能將委托資金根據(jù)《認(rèn)購協(xié)議》及《標(biāo)準(zhǔn)條款》的約定，
用于向遠(yuǎn)東租賃購買基礎(chǔ)資產(chǎn)。
（二）專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)
專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)包括但不限于以下資產(chǎn)：
1、委托人根據(jù)《認(rèn)購協(xié)議》交付的委托資金；
2、專項(xiàng)計(jì)劃成立后，計(jì)劃管理人按照《標(biāo)準(zhǔn)條款》管理、運(yùn)用委托資金而形成的財(cái)產(chǎn)。
（三）專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)收益
專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)收益為計(jì)劃管理人依據(jù)《資產(chǎn)買賣協(xié)議》的約定購買基礎(chǔ)資產(chǎn)，而由該基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的收益，包括但不限于：
1、遠(yuǎn)東租賃根據(jù)《資產(chǎn)買賣協(xié)議》的約定已經(jīng)轉(zhuǎn)讓予專項(xiàng)計(jì)劃的、承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定按期向遠(yuǎn)東租賃償還的租金，計(jì)劃服務(wù)機(jī)構(gòu)于遠(yuǎn)東劃款日將該租金劃轉(zhuǎn)入專項(xiàng)計(jì)劃賬戶；
2、任何融資租賃合同項(xiàng)下的承租人發(fā)生違約，計(jì)劃服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)《服務(wù)協(xié)議》或計(jì)劃管理人的授權(quán)處置融資租賃合同項(xiàng)下相關(guān)權(quán)益（包括但不限于通過訴訟或仲裁措施）所取得的全部收益；
3、計(jì)劃管理人根據(jù)《標(biāo)準(zhǔn)條款》的規(guī)定運(yùn)用專項(xiàng)計(jì)劃賬戶中的已回收但尚未分配的租金而產(chǎn)生的收益。
（四）回收租金的運(yùn)用
計(jì)劃管理人可以將專項(xiàng)計(jì)劃賬戶中已回收但尚未分配的租金存于托管銀行以人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算的銀行存款。但該等存款須在專項(xiàng)計(jì)劃下一個(gè)租金回收計(jì)算日之前到期或清償
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