方案是決策的靈魂，是成功的保障。
一、企業(yè)投資并購流程
1?決策階段：決策是實現(xiàn)企業(yè)投資并購的關鍵；
2?實施階段：實施是實現(xiàn)企業(yè)投資并購的重要環(huán)節(jié)；
3?整合階段：沒有整合只能做大不能做強；
三位一體，缺一不可。
具體流程：發(fā)展戰(zhàn)略、確定目標市場、選擇目標企業(yè)、策劃并購方案、簽署最初協(xié)議、盡職調查、風險分析和防范措施、談判、起草法律文件、反壟斷申報文件報批權利登記、支付和管理權移交、整合技改。
二、投資并購方案的內容
投資方式、交易路徑、支付方式、融資方案四位一體，有機結合。
三、投資方式的分類及選擇
企業(yè)對外投資：新設投資、并購投資、財務上的臨時投資。
企業(yè)并購方式分類：股權并購、資產(chǎn)并購。
四、股權并購重組的基本操作模式
受讓股權（并購或重組）、增資包括減資（并購或重組）、合并包括分立（并購或重組）。
五、投資、并購、重組交易路徑設計
交易路徑設計：在并購重組交易中對交易主體、目標公司、交易法域、交易程序和次序、重組方式和期間的設計和控制。
交易路徑種類：內對內交易、外對外交易、內對外交易、先重組后交易、分步交易、直接并購、間接并購、境外投資、返程投資。
六、企業(yè)并購重組支付方式
股權受讓方資產(chǎn)受讓方的支付方式：貨幣支付、股權支付（上市公司定向增發(fā)、有限公司股權增資、股權換股權）、債權支付、其他資產(chǎn)支付（不動產(chǎn)支付、動產(chǎn)支付、知識產(chǎn)權支付）、承債支付、非貨幣償債。
七、企業(yè)融資方式
公司融資方式的基本分類：1)權益性融資－通過建設投融資關系向股東融資；包括：發(fā)行優(yōu)先股、股東配股、派股、ＩＰＯ、公開增發(fā)新股、定向發(fā)行新股、風投和創(chuàng)業(yè)基金等。
2)借貸性融資－通過建立借貸關系向債權人融資；包括：公司公開發(fā)行債券、借貸性融資、集團內部資金歸集等。
八、股權并購實務操作及風險防范
1?保密協(xié)議、意向性協(xié)議、要約邀請、報價書、總體協(xié)議的應用中應注意事項的問題；
2?排他協(xié)議、盡職調查的內容；
3?法律文件結構設計和談判綱要的制作和要求；
4?計價基準日、價格類型、對目標公司的監(jiān)管、其他股東優(yōu)先權的問題處理；
5?目標公司的重組：包括股東貸款和股東擔保的處理、或有負債賠償機制的設立、并購合同的簽署、目標公司章程的修改、生成價格的生成機制、受讓股權價款的支付、反壟斷申報、工商登記、管理權移交等；
九、資產(chǎn)并購實務操作及風險防范
1?前期文件：意向性協(xié)議、保密協(xié)議、排他協(xié)議；
2?資產(chǎn)并購的盡調；
3?并購資產(chǎn)明細表；
4?抵押財產(chǎn)的解押；
5?在建工程的處理；
6?各種擔保金的財務處理；
7?分別作價問題；
8?監(jiān)管期間和監(jiān)管內容；
9?勞動者的關系處理；
10?目標公司債權債務的處理；
11?資產(chǎn)轉讓合同的簽署；
12?新企業(yè)平臺的設立；
13?資產(chǎn)移交；
14?證照過戶和發(fā)票、稅和付款。
陳玉林律師辦案心得：簡單的案件復雜化，復雜的案件簡單化。
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