三、投資前注意風險防范
1、投資人即有限合伙人投資時要認真審查自己簽署的合同，注意合同細節(jié)
有限合伙人簽署的合同，是其與基金公司之間最重要的依據(jù)，也是其合法與否的關(guān)鍵證據(jù)，這不僅僅是涉及到合伙人的權(quán)利義務問題，而是此基金依法存在的根本。如果協(xié)議本身違法，從法律上講，此協(xié)議不具有法律效力，涉嫌構(gòu)成犯罪的還要承擔刑事責任。
另外，在金融領域，法律法規(guī)本身并不健全，加之金融創(chuàng)新的步伐不斷加快，導致金融領域中，魚龍混雜、真假難變，這樣以來，投資人在選擇投資時，就更要認真審查相關(guān)合同，注意合同細節(jié)，以做到完全清楚自身的權(quán)利和義務，而私募基金計劃中都有大量專業(yè)術(shù)語，如果投資人對其中內(nèi)容有不明白的地方，最好是不要投資。如果最終還是選擇投資的，那就要注意風險防范，以降低自身風險。
在中金智富一案中，從材料表面上來看，投資人和資金募集方是有限合伙的法律關(guān)系，但是從文件內(nèi)容上來看，里面有涉及收益率的內(nèi)容和個人情況調(diào)查表等，有些像銀行理財產(chǎn)品承諾收益，類似委托理財?shù)男问?。但委托理財產(chǎn)品的發(fā)放需要證監(jiān)會的資產(chǎn)管理資質(zhì)，要有發(fā)行理財產(chǎn)品的資格，資金管理方很可能并無資格，但為了規(guī)避風險，以合法的有限合伙的形式來做，但本質(zhì)上卻沒有履行合法的委托理財關(guān)系。這種投資方式，很可能是掛著有限合伙的名義，實為高息借貸。如果涉及人數(shù)較多，則可能涉及非法吸收公眾存款。
2、投資人即有限合伙人不要被高息所誘惑
民間閑置的資本比較多，但是苦于沒有合適的理財途徑或其他保值增值有效方法，很多閑置資本，都選擇了穩(wěn)定的銀行理財，但也有些投資者選擇了高利率、高回報的私募基金投資。高利率、高回報，同時意味著高風險，如果投資人只看見了高利率、高回報，而忽視了高風險，加上相關(guān)理財產(chǎn)品銷售人員的虛假宣傳、虛假承諾，更容易讓投資人失去理智。因此投資人在選擇高息理財方式時，一定要冷靜，而且要注意與自己的風險承受能力相匹配，否則一旦出現(xiàn)問題，容易導致社會不穩(wěn)定事件發(fā)生。
3、選擇投資機構(gòu)，對投資團隊人品的考察很重要
在實踐中，選擇一個好的投資團隊非常重要。因此，投資者在選擇投資時一定選擇那些信譽比較好、比較穩(wěn)健的投資機構(gòu)或理財產(chǎn)品。當然，這需要投資人對相關(guān)團隊進行認真考察與分析，并從自身情況出發(fā)，選擇一個投資團隊。
但事實恰好相反，相關(guān)投資人中年齡較大者占多數(shù)，他們多數(shù)法律意識淡薄，而且盲目追求高回報，這就忽略了投資之前的相關(guān)盡職調(diào)查。
4、注意擴張或完善投資人即有限合伙人的權(quán)利，同時其要積極主張行使自己的權(quán)利，以了解資金投向
根據(jù)實際情況的需要，可以擴張或完善有限合伙人的以下權(quán)利：
（1）允許有限合伙人對特定事項享有表決權(quán)。在合伙人會議中，應根據(jù)決議事項的不同性質(zhì)及其對合伙事務的影響進行類別化，不同的類別使用不同的表決程序。
部分事項可以由普通合伙人及代表過半數(shù)表決權(quán)或參加會議代表過半數(shù)表決權(quán)的有限合伙人通過；部分事項可以由普通合伙人及代表三分之二以上表決權(quán)或參加會議代表三分之二表決權(quán)的有限合伙人通過；針對普通合伙人的特別表決事項，可由代表三分之二以上表決權(quán)或參加會議代表三分之二表決權(quán)的有限合伙人通過。
（2）完善有限合伙人的知情權(quán)。有限合伙人的知情權(quán)包括兩方面內(nèi)容：一是知悉普通合伙人或執(zhí)行事務合伙人定期報告的合伙事務執(zhí)行情況以及合伙基金的經(jīng)營和財務狀況。有限合伙型私募股權(quán)基金通常將報告周期確定為一年或半年，很顯然，報告周期過長。應當將報告周期調(diào)整為一個月，至少應為一個季度。二是查閱合伙基金財務會計賬薄等財務資料。有限合伙人查閱合伙基金財務會計賬薄等財務資料的約定應當具體明確，使得有限合伙人的這項權(quán)利能夠真正落實。
（3）明確有限合伙人有權(quán)更換執(zhí)行合伙人代表。普通合伙人通常為執(zhí)行合伙人，其委派代表具體處理合伙事務。對于執(zhí)行合伙人代表的更換，目前合伙協(xié)議通常約定由普通合伙人獨立決定，鑒于執(zhí)行合伙人代表為基金的實際管理者，對有限合伙型私募股權(quán)基金的運作會產(chǎn)生至關(guān)重要的影響，涉及有限合伙人的根本利益。
在完善了有限合伙人的權(quán)利之后，有限合伙人也要積極主張行使自己的權(quán)利。法律規(guī)定或合同約定的權(quán)利再完善，若不主張或行使，那么也是形同虛設，毫無意義。
5、完善法律制度，加強國家創(chuàng)業(yè)投資的監(jiān)管
有人把2005年稱為我國創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展“元年”，主要是因為在2005年，經(jīng)國務院批準，國家發(fā)展改革委員會、中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會等幾個單位聯(lián)合發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。該辦法的出臺成為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)成立和經(jīng)營的“法律依據(jù)”。自此之后，全國各地大批創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)如雨后春筍般破土而出。
創(chuàng)業(yè)投資如火如荼的背后，卻是法律制度的不健全。在我國，對于創(chuàng)業(yè)投資這種新興的金融投資形式，政府承擔了一定的引導、監(jiān)督職能，但將創(chuàng)業(yè)投資更多地交給了市場調(diào)節(jié)，這容易引起創(chuàng)業(yè)投資市場的無序和混亂。同時，對于是否監(jiān)管以及如何監(jiān)管創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)吸收資金、對外投資活動，怎樣區(qū)分創(chuàng)業(yè)投資屬于金融理財還是非法集資的界限都沒有具體規(guī)定，導致創(chuàng)業(yè)投資成為罪與非罪的法律模糊地帶。國家應當通過立法完善創(chuàng)業(yè)投資活動的業(yè)務范圍、市場準入、監(jiān)管模式等內(nèi)容，使創(chuàng)業(yè)投資活動有法可依，依法進行。
四、私募基金跑路后，盡快報警或向法院訴訟
私募基金跑路后，投資人應當盡快通過法律途徑來維權(quán)，而非選擇非法上訪或通過黑社會追債或雇傭相關(guān)社會閑雜人員無理取鬧等方式來解決問題。原因在于這些方式都是非法的，事件發(fā)生后，不能簡單的以非法對非法，這不能根本解決問題，另外，如果這些方式造成嚴重社會危害的，其自身也涉嫌構(gòu)成犯罪。自己合法利益無法保護的情況下，自身卻已身陷囹圄，得不償失。
1、向公安機關(guān)報警
事件發(fā)生后，投資人應當盡快向公安機關(guān)報警，公安機關(guān)應當立案偵查。以查明相關(guān)案件事實，包括但不限于公司存在情況、被害人數(shù)量及金額、相關(guān)投資項目的真實情況、相關(guān)負責人的情況等，如果其涉嫌構(gòu)成犯罪的，會追究相關(guān)責任人的刑事責任。如果屬于民事案件，那么投資人只能向法院訴訟解決。
這種行為可能涉嫌構(gòu)成的犯罪包括詐騙罪、合同詐騙罪、集資詐騙罪、非法吸引公眾存款罪等，公安機關(guān)會根據(jù)案件事實以及相關(guān)證據(jù)，確定相關(guān)罪名，以移交檢察院，最后向法院提起公訴。
另外，事件發(fā)生后，投資人往往認為，公安機關(guān)介入是追回財產(chǎn)損失的最快途徑，但往往事與愿違，公安機關(guān)介入后，需要進行偵查，一般案件的偵查期限為2個月，復雜案件的偵查期限最長為7個月。這類案件，由于涉及的投資人數(shù)比較多，案件偵查起來比較困難，因此短時間內(nèi)追回損失的可能性不大，特別是在沒有任何抵押物或資金去向成謎的情況下，追回損失會更加困難。
2、向法院提起訴訟
在投資人與基金公司的協(xié)議是合法有效的情況下，事件發(fā)生后，投資人應當盡快向法院提起訴訟，并申請法院采取相關(guān)財產(chǎn)保全措施，以查封基金公司的現(xiàn)有資產(chǎn)。
在中金智富一案中，從運作上來講，如果找不到資金投向，資金鏈斷裂將導致投資計劃無法如期兌付，那么該投資項目的管理方中金智富也可以通過拍賣投資計劃所涉的相關(guān)抵押物來兌付投資人的本息，這樣也能將投資人的損失降到最低。一般情況下，基金公司投資項目時，會要求被投資人提供相關(guān)的財產(chǎn)抵押或擔保，比如房屋抵押、擔保人擔保，并進行了抵押登記，及相關(guān)公證，制作具有強制執(zhí)行效力的公證文書，這些措施都可以降低風險。
但問題是，中金智富在計劃書中所描述的所謂抵押物比較神秘，外人根本無跡可查。而且目前而言，投資項目是否真實存在，抵押物是否也真實存在，這些都是該投資計劃的重大疑點，如果這些都不存在，那么巨額的投資又到底去了哪里？
如果項目、抵押物都是假的，那么中金智富的相關(guān)責任人已經(jīng)涉嫌構(gòu)成犯罪，只能通過向公安機關(guān)報警的方式解決。
韓萍萍律師辦案心得：簡單的案件復雜化，復雜的案件簡單化。
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