國內(nèi)信用證：有條件的付款承諾（跟單）
銀行承兌匯票：無條件的付款承諾（光票）
押匯：發(fā)放流動資金（直接支付）
議付：貼現(xiàn)
福費(fèi)庭：票據(jù)賣斷
打包放款：發(fā)貨前的融資
轉(zhuǎn)讓：背書（國內(nèi)信用證禁止轉(zhuǎn)讓）
即期付款：5個工作日付款
延期付款：5個工作日承諾付款，到期支付
發(fā)票：增值稅發(fā)票聯(lián)正本
運(yùn)輸單據(jù):公路鐵路、內(nèi)河、空運(yùn)、海運(yùn)單據(jù)、郵政、貨物收據(jù)
國內(nèi)信用證集資金結(jié)算、信用保證、貿(mào)易融資多種功能，替代高風(fēng)險流動資金貸款，解決申請人流貸需求
圖解流程：
我們?yōu)楹我罅ν茝V國內(nèi)信用證？
第一：國內(nèi)信用證：采用代付形式出賬融資，轉(zhuǎn)化利差為中收
收益測算：20億元期限半年融資價格4.86%FTP:3.5%代付：3.0%
貸款創(chuàng)利：20億*(4.86%-3.5%)/2-20億*4.86%/2*5%=1360萬(利息收入)-243萬（營業(yè)稅）=1117萬
國內(nèi)證：20億*(4.86%-3.0%)/2-20億*(4.86%-3.0%)/2*5%=1860萬（中間業(yè)務(wù)收入)-93萬（營業(yè)稅）=1767萬
還需考慮的因素：
1，貸款額度以及價格是否可以執(zhí)行？
2，操作手續(xù)是否便利？
3，受益人是否可以繼續(xù)營銷？
4，費(fèi)用配比是否合適？
(以上測算為舉例說明，不代表目前形勢)
企業(yè)為何選擇使用國內(nèi)信用證？
1，買賣雙方的博弈：先款后貨？先貨后款？
2，宏觀經(jīng)濟(jì)的變化：銀根縮緊，融資困難；
3，改善報表的需求：或有負(fù)債，不入報表；
4，體系的不斷完善：各行認(rèn)可，十行互委；
5，額度的相對擴(kuò)大：風(fēng)險度低，單據(jù)控制；
全轄實現(xiàn)國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)總量1078億元，融資額680億元，實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入4.4億元。
國內(nèi)信用證使用堅持原則：
1，產(chǎn)品的適用性2，交易的合理性3，貿(mào)易的真實性
對申請人（買方）的好處
1、開立階段屬于或有負(fù)債，表內(nèi)融資變?yōu)楸硗馊谫Y，改善報表。（上市公司）
2、買方利用銀行信用提取貨物，規(guī)避交易風(fēng)險，嚴(yán)格控制交貨期、產(chǎn)品質(zhì)量，提早獲得發(fā)票等（公平交易）
3、靈活實現(xiàn)流動資金安排，占用申請人的貿(mào)易融資額度，擴(kuò)大融資能力（中小企業(yè)）
對受益人（賣方）的好處
1、便利的再融資，靈活的付息、計息方式，便于財務(wù)成本的控制（議付、代付、賣方押匯、買方付息、福費(fèi)庭）
2、收到信用證，獲得銀行信譽(yù)的收款保障。高質(zhì)量的應(yīng)收賬款（規(guī)避一定的商業(yè)風(fēng)險）
3、更低的管理成本，議付無需額度支持，隨時提用（適用性廣泛）
模式一：6000萬傳動產(chǎn)融資方案
模式二：背對背出口信用證+國內(nèi)信用證
模式三：未來貨權(quán)+國內(nèi)證信用證
模式四：內(nèi)外結(jié)合開發(fā)模式
我們面臨的挑戰(zhàn)
監(jiān)管力度加大代付納入貸款規(guī)?？刂?/p>
風(fēng)險資本上升類似貸款類風(fēng)險權(quán)重
以代付拉動的國內(nèi)信用證產(chǎn)品何去何從？
國內(nèi)信用證同樣有機(jī)遇有對策
便利的再融資，多樣靈活方式轉(zhuǎn)換形式，較多償付、福費(fèi)廷
TSF方式撮合企業(yè)間交易，滿足企業(yè)不同層面需求
創(chuàng)新資金出口逐步形成，并加大實踐力度（信托理財產(chǎn)品獲批，北京金融交易所已掛牌）
新模式一：買方代付--國內(nèi)證償付
方案說明：信用證為假遠(yuǎn)期信用證，即延期付款信用證，但信用證指定償付行，受益人通過開戶銀行或議付行委托收款，在單證相符或單據(jù)有不符點但申請人接受不符點時，我行作為開證行確認(rèn)付款后授權(quán)償付行即期向受益人或議付行進(jìn)行償付，償付利息或費(fèi)用由申請人承擔(dān)。借鑒國際信用證償付慣例
方案要點：
1，假遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期信用證允許受益人即期索匯，融資成本由申請人承擔(dān)。多用于境外融資成本較高時。
2，償付：銀行間的資金安排。開證時即對代理行進(jìn)行償付授權(quán)。議付行向償付行索償，并通知開證行。多用于保兌信用證項下。
業(yè)務(wù)核心：國內(nèi)信用證項下：延期付款記賬。即期償付
業(yè)務(wù)提示：延期付款確認(rèn)時保證金不得釋放
國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式二：賣方代付-代理福費(fèi)廷
案例起源：內(nèi)蒙古XX煤炭集團(tuán)有限責(zé)任公司通過其股份公司銷售煤炭
交易方式：現(xiàn)款現(xiàn)貨付款方式較為靈活
我行授信：5億元綜合授信流貸款上浮30%，銀票40%保證金，合理的交易需求，未禁止關(guān)聯(lián)交易
交易方式：股份公司向集團(tuán)采購煤炭，銷售給電廠
進(jìn)展情況：股份公司向集團(tuán)采購使用國內(nèi)證+180天賣方代付
20%保證金
開證手續(xù)費(fèi)：0.15%
委托收款：0.125%
股份公司向電廠銷售（延期付款國內(nèi)證）
營銷結(jié)果：在現(xiàn)金、銀票以外，公司接受了新的結(jié)算方式
（接受了下游電廠開立的延期付款國內(nèi)信用證）
核心思想：借鑒國際福費(fèi)廷模式，規(guī)避代付限制，實現(xiàn)中收。
三種方式：自營、轉(zhuǎn)賣、代理、(可議付延期付款信用證、付款確認(rèn))
代理方式：賣方委托我行以自身名義將經(jīng)開證行確認(rèn)后的債權(quán)轉(zhuǎn)讓
給包買行。我行體現(xiàn)為中間業(yè)務(wù)收入
包買銀行：匯豐銀行、中國銀行、花旗銀行、蒙特利爾、華僑銀行、口行
上篇案例：內(nèi)蒙古XX煤炭集團(tuán)公司、采用代理福費(fèi)廷操作順利
1,通過其子公司向集團(tuán)采購煤炭開證2.22億元
2,累計交單1.7億元，均辦理了代理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中收200萬
業(yè)務(wù)提示：國內(nèi)證福費(fèi)廷二級市場處于起步階段，參與者多為國際業(yè)務(wù)較為經(jīng)驗的外資銀行以及中國銀行、中國進(jìn)出口銀行。其中口行由于無法操作人民幣票據(jù)買斷（銀票、商票）業(yè)務(wù)，分部可積極與當(dāng)?shù)乜谛新?lián)系，拓展福費(fèi)廷業(yè)務(wù)合作渠道。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)達(dá)到105.02億
國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式三：TSF-中間商融資方案
方案描述：國內(nèi)信用證中間商融資方案，借鑒國際貿(mào)易的運(yùn)作方式，將其運(yùn)用在國內(nèi)貿(mào)易中。利用大企業(yè)的閑余資金，通過在貿(mào)易環(huán)節(jié)中嵌入資金提供者作為中間商，由中間商用自有資金即期付款后向買方遠(yuǎn)期收款，達(dá)到向客戶融資的目的，解決我行無法提供融資的困難，同時通過國內(nèi)信用證項下的付款確認(rèn)，為中間商的資金提供內(nèi)在的還款保障。
宋曉江律師辦案心得：犯案后，當(dāng)事人親屬總是找熟人、托關(guān)系，費(fèi)時費(fèi)力費(fèi)錢，貽誤戰(zhàn)機(jī)。最終，當(dāng)事人及親屬會深刻體會到：律師越早介入，當(dāng)事人的權(quán)益越能得到保護(hù)。
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