導(dǎo)言：關(guān)于股權(quán)確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，在審判實(shí)踐中爭(zhēng)議很大。能否以實(shí)際出資作為獲得股東資格、享有股東權(quán)能的標(biāo)準(zhǔn)是爭(zhēng)議焦點(diǎn)之一。本期法信圍繞向公司投入資金可否獲得股東資格的認(rèn)定問題進(jìn)行歸納總結(jié)，供您參閱。
相關(guān)法律
1.《中華人民共和國(guó)公司法》
第三十二條 有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：
（一）股東的姓名或者名稱及住所；
（二）股東的出資額；
（三）出資證明書編號(hào)。
記載于股東名冊(cè)的股東，可以依股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利。
公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱向公司登記機(jī)關(guān)登記；登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人。
2.《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)公司法>若干問題的規(guī)定（三）》
第二十二條 當(dāng)事人之間對(duì)股權(quán)歸屬發(fā)生爭(zhēng)議，一方請(qǐng)求人民法院確認(rèn)其享有股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)證明以下事實(shí)之一：
（一）已經(jīng)依法向公司出資或者認(rèn)繳出資，且不違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定；
（二）已經(jīng)受讓或者以其他形式繼受公司股權(quán)，且不違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定。
3.《最高人民法院關(guān)于審理外商投資企業(yè)糾紛案件若干問題的規(guī)定（一）》
第十四條 當(dāng)事人之間約定一方實(shí)際投資、另一方作為外商投資企業(yè)名義股東，實(shí)際投資者請(qǐng)求確認(rèn)其在外商投資企業(yè)中的股東身份或者請(qǐng)求變更外商投資企業(yè)股東的，人民法院不予支持。同時(shí)具備以下條件的除外：
（一）實(shí)際投資者已經(jīng)實(shí)際投資；
（二）名義股東以外的其他股東認(rèn)可實(shí)際投資者的股東身份；
（三）人民法院或當(dāng)事人在訴訟期間就將實(shí)際投資者變更為股東征得了外商投資企業(yè)審批機(jī)關(guān)的同意。
第十七條 實(shí)際投資者根據(jù)其與外商投資企業(yè)名義股東的約定，直接向外商投資企業(yè)請(qǐng)求分配利潤(rùn)或者行使其他股東權(quán)利的，人民法院不予支持。
相關(guān)案例
1.投資行為并不必然生成股東權(quán)的全部權(quán)能——王宏利與唐山市福萊商貿(mào)有限公司、太陽石中國(guó)有限公司等公司增資糾紛案
案例要旨：投資是取得股東權(quán)的必要條件，但非充分條件。投資權(quán)益并不同于股東權(quán)益，投資人是否能夠直接享有股東權(quán)之全部權(quán)能，取決于其是否取得股東資格。實(shí)際投資人可以享有收益權(quán)而不享有其他權(quán)利，股東權(quán)的其他權(quán)能由股東按照自由意志行使。
案號(hào)：（2014）魯民四終字第130號(hào)
審理法院：山東省高級(jí)人民法院
來源：《人民司法?案例》2017年第20期（總第787期）
2.出資人雖已實(shí)際出資但沒有實(shí)際享有股東權(quán)利的，應(yīng)認(rèn)定其未取得股東資格——謝志輝訴張建華、華粵公司股東出資糾紛案
案例要旨：在公司對(duì)內(nèi)糾紛中，認(rèn)定實(shí)際出資人是否具有股東資格，應(yīng)綜合審查其是否有成為公司股東的真實(shí)意思表示、是否出資、是否獲得公司其他股東過半數(shù)的同意、是否實(shí)際享有股東權(quán)利等實(shí)質(zhì)要件。出資人雖已實(shí)際出資但沒有實(shí)際享有股東權(quán)利的，應(yīng)認(rèn)定其未取得股東資格。
案號(hào)：（2016）粵14民終83號(hào)
審理法院：廣東省梅州市中級(jí)人民法院
來源：《人民法院案例選》2016年第10輯（總第104輯）
3.人民法院或者當(dāng)事人在訴訟期間就實(shí)際投資者變更為股東征得了外商投資企業(yè)審批機(jī)關(guān)的同意，可以作出判決直接確認(rèn)隱名股東權(quán)利——高帽子股份有限公司訴柏郁、李克、上海郁柏服飾有限公司股權(quán)確認(rèn)糾紛案
案例要旨：外商投資企業(yè)實(shí)際投資者的股東資格要得到法院確認(rèn)，應(yīng)該同時(shí)具備三個(gè)條件，即實(shí)際投資人已經(jīng)實(shí)際出資、其他股東的認(rèn)可、經(jīng)過審批機(jī)關(guān)的同意。
案號(hào)：（2011）滬高民二（商）終字第14號(hào)
審理法院：上海市高級(jí)人民法院
來源：《人民法院案例選》2012年第4輯（總第82輯）
4.僅具有出資行為，未實(shí)際行使股東權(quán)利且投資未轉(zhuǎn)化為公司資本的投資人不應(yīng)被確認(rèn)為股東——王文劍等訴上海知音琴行有限公司股東資格確認(rèn)糾紛案
案例要旨：實(shí)踐中，公司股東之外的第三人向公司投資的表現(xiàn)形式多樣，對(duì)于僅向公司投入資金，而未與原公司股東達(dá)成入股公司合意、未實(shí)際行使股東權(quán)利且所投資金未轉(zhuǎn)化為公司資本的投資人不應(yīng)確認(rèn)為公司股東。
來源：上海法院網(wǎng)2014-03-19
專家觀點(diǎn)
1.取得股東資格和股東權(quán)利須符合的要件
股東取得完整無瑕疵的股東資格和股東權(quán)利，無論是原始取得還是繼受取得，須符合兩個(gè)要件，即實(shí)質(zhì)要件和形式要件。實(shí)質(zhì)要件是以出資為取得股東資格的必要條件，形式要件是對(duì)股東出資的記載和證明，是實(shí)質(zhì)要件的外在表現(xiàn)。投資人向公司認(rèn)購(gòu)出資或者股份后，完成了成為公司股東的實(shí)質(zhì)要件，但其權(quán)利的取得必須還要經(jīng)過一定外在形式的表彰予以公示，為公眾所知，公布于眾后才能確保其權(quán)利的順利行使。這種外在形式的表彰即為公司章程記載、股東名冊(cè)記載和工商部門登記。
《公司法》規(guī)定了有限責(zé)任公司和發(fā)行記名股票的股份有限公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，并規(guī)定了記載的法定事項(xiàng)，記載于股東名冊(cè)的股東，可以依股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利。因此，股東名冊(cè)上記載的股東出于維護(hù)交易安全的需要可以推定為具有股東資格。但這并不具有決定性的效力，股東名冊(cè)上沒有記載的股東未必沒有股東資格，因?yàn)榭赡艽嬖诠韭┯浕蛴涊d錯(cuò)誤的情形。形式要件存在的意義主要在于涉及交易第三人時(shí)對(duì)善意的保護(hù)，而此條僅是關(guān)于股權(quán)歸屬有爭(zhēng)議的當(dāng)事人之間的規(guī)定。
投資人（包括公司設(shè)立時(shí)的發(fā)起人與公司成立后增資擴(kuò)股時(shí)的向公司認(rèn)購(gòu)股份者）主張對(duì)公司享有股權(quán)或股東資格，需要以其出資或認(rèn)繳出資為“對(duì)價(jià)”。因此，在股東資格歸屬爭(zhēng)議的情形下，需要證明自己已經(jīng)依法向公司出資或認(rèn)繳出資?！耙婪ā笔侵敢罁?jù)《公司法》的規(guī)定，股東負(fù)有出資義務(wù)，應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。而投資人取得股權(quán)的對(duì)價(jià)行為，并不限于實(shí)際出資，還包括認(rèn)繳出資，即在認(rèn)股協(xié)議或公司章程中承諾出資的行為，只要承諾履行出資義務(wù)就可取得股東資格。這就可能出現(xiàn)公司登記成立后，股東違反認(rèn)股協(xié)議繳納股款的情況。對(duì)于投資人不按約定認(rèn)購(gòu)股份或者繳納股款的行為，《公司法》另規(guī)定了發(fā)起人的補(bǔ)足出資責(zé)任、承擔(dān)違約責(zé)任和損害賠償責(zé)任，但并不認(rèn)為其因此當(dāng)然喪失股權(quán)。
（摘自《最高人民法院關(guān)于公司法解釋三、清算紀(jì)要理解與適用(注釋版)》，最高人民法院民事審判第二庭編著，人民法院出版社2016年4月出版）
2.投資者具有對(duì)公司出資的事實(shí)和該出資具有“股權(quán)性投資”的性質(zhì)，是確認(rèn)股東資格的實(shí)質(zhì)性、基礎(chǔ)性要件
根據(jù)股東資格與股權(quán)權(quán)益的基本構(gòu)成原理，我們認(rèn)為其中的核心規(guī)則應(yīng)當(dāng)是：待確權(quán)的投資者與公司之間形成“股權(quán)性出資”合意且有實(shí)際出資行為的，是確認(rèn)其股東身份及其股權(quán)的基礎(chǔ)性依據(jù)。在此類確認(rèn)之訴中，主張股權(quán)確認(rèn)的一方應(yīng)對(duì)其“出資”的性質(zhì)承擔(dān)證明責(zé)任；公司或其他股東以“借款”等非出資性質(zhì)抗辯的，應(yīng)承擔(dān)排除性舉證責(zé)任；股東身份的確認(rèn)與投資者是否在公司章程中簽字，是否被記載于股東名冊(cè)及是否完成了工商登記等外在表現(xiàn)形式，并無必然的制約關(guān)系。
對(duì)出資事實(shí)本身的確認(rèn)及對(duì)出資性質(zhì)的甄別是司法實(shí)踐的兩個(gè)難點(diǎn)問題。這也是待確權(quán)投資者一方必然要遭遇的抗辯情由?！豆痉ń忉屓芬?，當(dāng)事人之間對(duì)是否已履行出資義務(wù)發(fā)生爭(zhēng)議，一方提供對(duì)股東履行出資義務(wù)產(chǎn)生合理懷疑證據(jù)的，另一方股東應(yīng)當(dāng)就其已履行出資義務(wù)承擔(dān)舉證責(zé)任。
司法實(shí)踐中，若待確權(quán)投資者一方?jīng)]有任何直接證據(jù)對(duì)其與公司之間的經(jīng)濟(jì)往來作出“出資”或是“借款”性質(zhì)確認(rèn)的，則只能根據(jù)其他間接證據(jù)、優(yōu)勢(shì)證據(jù)規(guī)則或是當(dāng)事人的行為來判斷其真實(shí)意思表示。民商事活動(dòng)中，投資者出資后不索取任何憑證的情況是極少見的，一般至少都會(huì)有“收據(jù)”。因此，即使公司沒有向出資人簽發(fā)正式、規(guī)范的“出資證明書”，但“收據(jù)”中的有關(guān)內(nèi)容亦完全可以表明公司是否具有接受該“出資”的意思表示。如果原告持有的“收據(jù)”明確有該資金性質(zhì)系股金款、股本款、投資款等之類的記載，則可以確認(rèn)公司系將該類款項(xiàng)作為“股權(quán)性出資”接受的而并非是“借款”。該類“收據(jù)”當(dāng)然可以作為待確權(quán)投資者與公司之間關(guān)于對(duì)出資事實(shí)與性質(zhì)達(dá)成“合意”的直接證據(jù)和書面協(xié)議。同時(shí)，這也是確認(rèn)其股東資格及股權(quán)權(quán)益的基礎(chǔ)性依據(jù)。
（摘自《公司糾紛裁判精要與規(guī)則適用》，王林清、楊心忠著，北京大學(xué)出版社2014年10月出版）
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