導(dǎo)言：關(guān)于股權(quán)確認的標準，在審判實踐中爭議很大。能否以實際出資作為獲得股東資格、享有股東權(quán)能的標準是爭議焦點之一。本期法信圍繞向公司投入資金可否獲得股東資格的認定問題進行歸納總結(jié)，供您參閱。
相關(guān)法律
1.《中華人民共和國公司法》
第三十二條 有限責任公司應(yīng)當置備股東名冊，記載下列事項：
（一）股東的姓名或者名稱及住所；
（二）股東的出資額；
（三）出資證明書編號。
記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東權(quán)利。
公司應(yīng)當將股東的姓名或者名稱向公司登記機關(guān)登記；登記事項發(fā)生變更的，應(yīng)當辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對抗第三人。
2.《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規(guī)定（三）》
第二十二條 當事人之間對股權(quán)歸屬發(fā)生爭議，一方請求人民法院確認其享有股權(quán)的，應(yīng)當證明以下事實之一：
（一）已經(jīng)依法向公司出資或者認繳出資，且不違反法律法規(guī)強制性規(guī)定；
（二）已經(jīng)受讓或者以其他形式繼受公司股權(quán)，且不違反法律法規(guī)強制性規(guī)定。
3.《最高人民法院關(guān)于審理外商投資企業(yè)糾紛案件若干問題的規(guī)定（一）》
第十四條 當事人之間約定一方實際投資、另一方作為外商投資企業(yè)名義股東，實際投資者請求確認其在外商投資企業(yè)中的股東身份或者請求變更外商投資企業(yè)股東的，人民法院不予支持。同時具備以下條件的除外：
（一）實際投資者已經(jīng)實際投資；
（二）名義股東以外的其他股東認可實際投資者的股東身份；
（三）人民法院或當事人在訴訟期間就將實際投資者變更為股東征得了外商投資企業(yè)審批機關(guān)的同意。
第十七條 實際投資者根據(jù)其與外商投資企業(yè)名義股東的約定，直接向外商投資企業(yè)請求分配利潤或者行使其他股東權(quán)利的，人民法院不予支持。
相關(guān)案例
1.投資行為并不必然生成股東權(quán)的全部權(quán)能——王宏利與唐山市福萊商貿(mào)有限公司、太陽石中國有限公司等公司增資糾紛案
案例要旨：投資是取得股東權(quán)的必要條件，但非充分條件。投資權(quán)益并不同于股東權(quán)益，投資人是否能夠直接享有股東權(quán)之全部權(quán)能，取決于其是否取得股東資格。實際投資人可以享有收益權(quán)而不享有其他權(quán)利，股東權(quán)的其他權(quán)能由股東按照自由意志行使。
案號：（2014）魯民四終字第130號
審理法院：山東省高級人民法院
來源：《人民司法?案例》2017年第20期（總第787期）
2.出資人雖已實際出資但沒有實際享有股東權(quán)利的，應(yīng)認定其未取得股東資格——謝志輝訴張建華、華粵公司股東出資糾紛案
案例要旨：在公司對內(nèi)糾紛中，認定實際出資人是否具有股東資格，應(yīng)綜合審查其是否有成為公司股東的真實意思表示、是否出資、是否獲得公司其他股東過半數(shù)的同意、是否實際享有股東權(quán)利等實質(zhì)要件。出資人雖已實際出資但沒有實際享有股東權(quán)利的，應(yīng)認定其未取得股東資格。
案號：（2016）粵14民終83號
審理法院：廣東省梅州市中級人民法院
來源：《人民法院案例選》2016年第10輯（總第104輯）
3.人民法院或者當事人在訴訟期間就實際投資者變更為股東征得了外商投資企業(yè)審批機關(guān)的同意，可以作出判決直接確認隱名股東權(quán)利——高帽子股份有限公司訴柏郁、李克、上海郁柏服飾有限公司股權(quán)確認糾紛案
案例要旨：外商投資企業(yè)實際投資者的股東資格要得到法院確認，應(yīng)該同時具備三個條件，即實際投資人已經(jīng)實際出資、其他股東的認可、經(jīng)過審批機關(guān)的同意。
案號：（2011）滬高民二（商）終字第14號
審理法院：上海市高級人民法院
來源：《人民法院案例選》2012年第4輯（總第82輯）
4.僅具有出資行為，未實際行使股東權(quán)利且投資未轉(zhuǎn)化為公司資本的投資人不應(yīng)被確認為股東——王文劍等訴上海知音琴行有限公司股東資格確認糾紛案
案例要旨：實踐中，公司股東之外的第三人向公司投資的表現(xiàn)形式多樣，對于僅向公司投入資金，而未與原公司股東達成入股公司合意、未實際行使股東權(quán)利且所投資金未轉(zhuǎn)化為公司資本的投資人不應(yīng)確認為公司股東。
來源：上海法院網(wǎng)2014-03-19
專家觀點
1.取得股東資格和股東權(quán)利須符合的要件
股東取得完整無瑕疵的股東資格和股東權(quán)利，無論是原始取得還是繼受取得，須符合兩個要件，即實質(zhì)要件和形式要件。實質(zhì)要件是以出資為取得股東資格的必要條件，形式要件是對股東出資的記載和證明，是實質(zhì)要件的外在表現(xiàn)。投資人向公司認購出資或者股份后，完成了成為公司股東的實質(zhì)要件，但其權(quán)利的取得必須還要經(jīng)過一定外在形式的表彰予以公示，為公眾所知，公布于眾后才能確保其權(quán)利的順利行使。這種外在形式的表彰即為公司章程記載、股東名冊記載和工商部門登記。
《公司法》規(guī)定了有限責任公司和發(fā)行記名股票的股份有限公司應(yīng)當置備股東名冊，并規(guī)定了記載的法定事項，記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東權(quán)利。因此，股東名冊上記載的股東出于維護交易安全的需要可以推定為具有股東資格。但這并不具有決定性的效力，股東名冊上沒有記載的股東未必沒有股東資格，因為可能存在公司漏記或記載錯誤的情形。形式要件存在的意義主要在于涉及交易第三人時對善意的保護，而此條僅是關(guān)于股權(quán)歸屬有爭議的當事人之間的規(guī)定。
投資人（包括公司設(shè)立時的發(fā)起人與公司成立后增資擴股時的向公司認購股份者）主張對公司享有股權(quán)或股東資格，需要以其出資或認繳出資為“對價”。因此，在股東資格歸屬爭議的情形下，需要證明自己已經(jīng)依法向公司出資或認繳出資。“依法”是指依據(jù)《公司法》的規(guī)定，股東負有出資義務(wù)，應(yīng)當按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認繳的出資額。而投資人取得股權(quán)的對價行為，并不限于實際出資，還包括認繳出資，即在認股協(xié)議或公司章程中承諾出資的行為，只要承諾履行出資義務(wù)就可取得股東資格。這就可能出現(xiàn)公司登記成立后，股東違反認股協(xié)議繳納股款的情況。對于投資人不按約定認購股份或者繳納股款的行為，《公司法》另規(guī)定了發(fā)起人的補足出資責任、承擔違約責任和損害賠償責任，但并不認為其因此當然喪失股權(quán)。
（摘自《最高人民法院關(guān)于公司法解釋三、清算紀要理解與適用(注釋版)》，最高人民法院民事審判第二庭編著，人民法院出版社2016年4月出版）
2.投資者具有對公司出資的事實和該出資具有“股權(quán)性投資”的性質(zhì)，是確認股東資格的實質(zhì)性、基礎(chǔ)性要件
根據(jù)股東資格與股權(quán)權(quán)益的基本構(gòu)成原理，我們認為其中的核心規(guī)則應(yīng)當是：待確權(quán)的投資者與公司之間形成“股權(quán)性出資”合意且有實際出資行為的，是確認其股東身份及其股權(quán)的基礎(chǔ)性依據(jù)。在此類確認之訴中，主張股權(quán)確認的一方應(yīng)對其“出資”的性質(zhì)承擔證明責任；公司或其他股東以“借款”等非出資性質(zhì)抗辯的，應(yīng)承擔排除性舉證責任；股東身份的確認與投資者是否在公司章程中簽字，是否被記載于股東名冊及是否完成了工商登記等外在表現(xiàn)形式，并無必然的制約關(guān)系。
對出資事實本身的確認及對出資性質(zhì)的甄別是司法實踐的兩個難點問題。這也是待確權(quán)投資者一方必然要遭遇的抗辯情由。《公司法解釋三》要求，當事人之間對是否已履行出資義務(wù)發(fā)生爭議，一方提供對股東履行出資義務(wù)產(chǎn)生合理懷疑證據(jù)的，另一方股東應(yīng)當就其已履行出資義務(wù)承擔舉證責任。
司法實踐中，若待確權(quán)投資者一方?jīng)]有任何直接證據(jù)對其與公司之間的經(jīng)濟往來作出“出資”或是“借款”性質(zhì)確認的，則只能根據(jù)其他間接證據(jù)、優(yōu)勢證據(jù)規(guī)則或是當事人的行為來判斷其真實意思表示。民商事活動中，投資者出資后不索取任何憑證的情況是極少見的，一般至少都會有“收據(jù)”。因此，即使公司沒有向出資人簽發(fā)正式、規(guī)范的“出資證明書”，但“收據(jù)”中的有關(guān)內(nèi)容亦完全可以表明公司是否具有接受該“出資”的意思表示。如果原告持有的“收據(jù)”明確有該資金性質(zhì)系股金款、股本款、投資款等之類的記載，則可以確認公司系將該類款項作為“股權(quán)性出資”接受的而并非是“借款”。該類“收據(jù)”當然可以作為待確權(quán)投資者與公司之間關(guān)于對出資事實與性質(zhì)達成“合意”的直接證據(jù)和書面協(xié)議。同時，這也是確認其股東資格及股權(quán)權(quán)益的基礎(chǔ)性依據(jù)。
（摘自《公司糾紛裁判精要與規(guī)則適用》，王林清、楊心忠著，北京大學出版社2014年10月出版）
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