互聯(lián)網(wǎng)全方位沖擊傳統(tǒng)行業(yè)之“時勢之利”、政策利好與監(jiān)管寬容的“監(jiān)管之利”以及熟練運用媒體和演技所至的“人氣之利”，都助推了互聯(lián)網(wǎng)金融強力風暴的形成。
2013年，堪稱互聯(lián)網(wǎng)金融元年，以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)強勢入侵傳統(tǒng)金融業(yè)務，一時間，可謂“全民互聯(lián)網(wǎng)金融”，而李克強總理在2014年3月政府工作報告明確指出要“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，更是為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展打下了最為有力的強心劑。
細究之下，除了信息發(fā)布、收集、處理等技術“底氣”外，互聯(lián)網(wǎng)全方位沖擊傳統(tǒng)行業(yè)之“時勢之利”、政策利好與監(jiān)管寬容的“監(jiān)管之利”以及熟練運用媒體和演技所至的“人氣之利”，都為阿里他們加分不少，也助推了互聯(lián)網(wǎng)金融的強力風暴。
一、時勢之利：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“裹挾之勇”
互聯(lián)網(wǎng)時代，信息變得公開、透明，信息不對稱的格局被打破，信息的傳播速度和整合效率被大大提高。一定意義上，互聯(lián)網(wǎng)的最大價值并不在于產(chǎn)生新東西，而是對已有行業(yè)的潛力進行深挖，運用互聯(lián)網(wǎng)思維提振傳統(tǒng)行業(yè)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的“大行其道”，幾乎所有傳統(tǒng)行業(yè)都受到了不同程度的沖擊，有些甚至面臨退出歷史舞臺的可能。
或許，“無互聯(lián)網(wǎng)，不生活”是互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)行業(yè)“無堅不摧”的最好寫照。所謂“傾巢”之下，豈有完卵，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也正是趁此“東風”襲擊金融業(yè)。接下來，以零售業(yè)、批發(fā)業(yè)、出版業(yè)、傳媒業(yè)和廣告業(yè)為例，一起來看看那些年被互聯(lián)網(wǎng)“嚴重摧毀”的行業(yè)。
(1)零售業(yè)、批發(fā)業(yè)。
零售業(yè)和批發(fā)業(yè)最大的問題是由于信息不對稱，導致消費者擔心價格不透明和質(zhì)量不過關。但C2C、B2C、B2B模式的出現(xiàn)很好地解決了這一問題?；诰W(wǎng)絡，商品定價透明，質(zhì)量問題也通過“貨到付款”和“用戶點評”等得到保障。隨之而來的是，淘寶網(wǎng)、京東商城、蘇寧易購等網(wǎng)絡公司的快速崛起，交易規(guī)模的迅猛增大。
數(shù)據(jù)顯示：阿里巴巴2013年“雙11”當天銷售額突破350億，這相當于王府井百貨2013年三季度銷量的2.4倍，2012年家樂福中國9個月，沃爾瑪中國6個月，華潤萬家4.5個月的銷售額，2013年國慶期間北京110家重點商業(yè)服務業(yè)企業(yè)銷售額的5.2倍、廣州9大商場的46倍、成都9大商場的110倍。
(2)圖書零售業(yè)。
用“葬送”兩字來形容互聯(lián)網(wǎng)對圖書等傳統(tǒng)出版業(yè)的影響并不為過。傳統(tǒng)的圖書行業(yè)本來就被視為是夕陽行業(yè)，電子書和網(wǎng)上書店的興起可謂壓垮了其“最后一根救命稻草”。
2007年，亞馬遜推出kindle閱讀器，隨后涌現(xiàn)出各類電子閱讀器，再加上其他智能終端設備的普及，電子書市場被迅速引爆，傳統(tǒng)圖書出版業(yè)則開始面臨困境。亞馬遜書店、當當網(wǎng)、京東圖書等網(wǎng)上書店利用價格優(yōu)勢和日益便捷的物流配送，迫使一家家實體書店不得不關門。
美國圖書工業(yè)研究會的數(shù)據(jù)顯示，2008年起，美國圖書行業(yè)的凈銷售收入增長率已不足1%，行業(yè)整體增長幾乎陷入停滯;2011年，巔峰時期銷售額達到40億美元、擁有40多年歷史的美國第二大傳統(tǒng)零售商Borders更是宣布破產(chǎn)。
中國的情況同樣不容樂觀。僅2007年到2009年短短的三年時間，民營書店就減少了近10000家。隨著第三極書店、風入松、光合作用等國內(nèi)知名書店相繼倒閉，實體書店或已至“窮途末路”。特別是中國出版社較大比例的收入來自各類教材教輔，若以后也都放到了iPad等電子設備上，無疑將引發(fā)更大一波書店“倒閉潮”。
(3)傳媒業(yè)。
近十年來，互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展，以新一代數(shù)字技術、網(wǎng)絡技術、信息技術為基礎的新媒體，以微博、微信為代表的媒介形態(tài)，對傳統(tǒng)媒體造成了劇烈沖擊，各類傳統(tǒng)媒體的市場占有率不斷下降，網(wǎng)絡媒介的勢力范圍卻以幾何速度不斷擴張。
根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)研究中心的調(diào)查統(tǒng)計，2012年以來，我國網(wǎng)民以年輕網(wǎng)民居多，25歲以下比例已經(jīng)超出半數(shù)，30歲及以下的網(wǎng)民比例接近七成，18～24歲網(wǎng)民不僅在網(wǎng)民年齡構成中占據(jù)最大的比例，這一年齡段人群的互聯(lián)網(wǎng)普及率也最高。年輕一代獲取信息也越來越倚重互聯(lián)網(wǎng)，對廣播、報紙、電視等傳統(tǒng)媒體的依賴性則逐步減弱。
更加令人“不可思議”的是，2013年末至2014年初，阿里的支付寶和騰訊的微信支付分別通過打車軟件“快的打車”和“滴滴打車”搶占移動支付的市場份額，結果一定程度上導致出租車司機聽交通電臺廣播的少了，都在聽打車軟件搶訂單，而在以往出租車司機是交通電臺的主要聽眾。對此，網(wǎng)上有個略顯夸張但不無道理的評論：“想過廣播若千種死法，沒想到竟然死于打車軟件?！?/p>
(4)廣告業(yè)。
傳媒業(yè)受牽連如此之大，與之相關的行業(yè)大多也未能幸免，其中，傳統(tǒng)廣告業(yè)就是一個“大苦主”。在我國廣告市場中，傳統(tǒng)媒體電視、報紙和廣播一直占據(jù)了主要的市場份額。但是，廣告業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)領域的滲透越來越多，各互聯(lián)網(wǎng)巨頭對網(wǎng)絡廣告市場的挖掘越來越深入，互聯(lián)網(wǎng)廣告市場正在以驚人的速度增長，以門戶網(wǎng)站、搜索引擎、戶外(移動)媒體等為代表的新媒體正逐漸蠶食著傳統(tǒng)媒體的廣告份額。
艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2012年網(wǎng)絡廣告規(guī)模已達753.1億元，同比增長46.8%。另有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，網(wǎng)絡廣告從2002年到2011年年均增長47.9%，傳統(tǒng)媒體則不足20%。
在網(wǎng)絡廣告沖擊下，傳統(tǒng)廣告業(yè)的三個主體(廣告主、廣告公司和媒體)中最笑不攏嘴的當屬廣告主，他們付出更少的廣告投入?yún)s得到更好的效果。廣告業(yè)曾有一句形容廣告主的經(jīng)典名言：“你知道廣告投入的一半都被浪費了，可你不知道究竟是哪一半?！彪S著互聯(lián)網(wǎng)的興起，隨著網(wǎng)絡搜索技術和數(shù)據(jù)挖掘水平的提高，這一名言正被改寫。
因為百度、Google們?yōu)閺V告主提供的不僅是更加精準的廣告效果，還有更加低廉的廣告成本和幾乎為零，以上只是列舉了幾個典型行業(yè)，事實上互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)全方位地改變了人類社會，小到報紙、書籍、電視、電影、音樂等，大到汽車、房地產(chǎn)、電信、航空、酒店等，從社會生活到社會生產(chǎn)，無一不是受到了巨大影響。
二、監(jiān)管之利：政府政策的寬松寬容
很難想象，沒有國家政策的支持，沒有監(jiān)管當局的“容忍”，互聯(lián)網(wǎng)金融能在創(chuàng)新土壤還很貧瘠的中國如此火熱。
(1)政策的“寬松”
互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆背后，與政府“或明或暗”的支持不無關聯(lián)。特別是2013年以來，政策層面更是利好頻現(xiàn)，并獲得了政府高層和主流媒體的高度關注，下面列舉的部分代表性事件足可窺其一斑：
2013年3月13日，央行行長周小川在出席十二屆全國人大一次會議新聞中心“貨幣政策與金融改革”記者會時，談及以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在開創(chuàng)新型的金融模式，表示支持以科技促進金融業(yè)發(fā)展。對于當前互聯(lián)網(wǎng)金融的探索，央行應該給予支持。
2013年8月12日，國務院辦公廳對外發(fā)布了《關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》。意見提出，充分利用互聯(lián)網(wǎng)等新技術、新工具，不斷創(chuàng)新網(wǎng)絡金融服務模式。這對互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展起到了政策推動作用。
2013年11月12日，中國共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會第三次全體會議通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”。
2014年3月5日，李克強總理在第十二屆全國人大會議中指出：“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制”。這是互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入政府工作報告。
2014年5月，央行發(fā)布《2014年中國金融穩(wěn)定報告》，以《互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與監(jiān)管》為題進行了專題闡述，從互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極意義、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗以及我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應遵循的原則等5個方面全方位剖析互聯(lián)網(wǎng)金融。
此外，中央電視臺也先后多次正面報道互聯(lián)網(wǎng)金融的動態(tài)：2013年5月11日，央視新聞聯(lián)播以“小微金融：網(wǎng)絡新生態(tài)，融資新模式”為題報道了P2P網(wǎng)貸公司“翼龍貸”;2013年9月1日，央視新聞聯(lián)播以“經(jīng)濟新動力”為題報道了理財產(chǎn)品搜索平臺“91金融超市”;2013年11月15日，央視新聞聯(lián)播以“改革發(fā)展新景象”為題報道了國內(nèi)眾籌平臺“天使匯”。
值得一提的是，2013年10月31日起，央視新聞聯(lián)播、央視財經(jīng)頻道、央視新聞頻道、北京衛(wèi)視等主流媒體更是“罕見地”連續(xù)對互聯(lián)網(wǎng)金融專題報道，其中一個重要原因或許是，被視為國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展風向標的北京國際金融博覽會首次設立了互聯(lián)網(wǎng)金融展區(qū)。
政府層面的大力支持，無疑為互聯(lián)網(wǎng)金融營造了極好的氛圍，而阿里、騰訊和百度等行業(yè)巨頭的快速跟進則讓互聯(lián)網(wǎng)金融的關注度進一步飆升。
(2)監(jiān)管的“寬容”
由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國剛剛起步，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的眾多商業(yè)模式中，只有第三方支付得到了嚴格監(jiān)管，其他包括網(wǎng)絡貸款、眾籌融資以及正在試水的財富管理、理財產(chǎn)品等等，無論是法律規(guī)定還是監(jiān)管標準都存在較大空白。
以P2P網(wǎng)貸行業(yè)為例，作為“影子銀行”體系的創(chuàng)新形式之一，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)進入了快速發(fā)展期。截至2013年底，我國P2P網(wǎng)貸公司突破1000家，是2012年的3倍;放貸規(guī)模為680.3億元，較2012年的228.6億元增長2倍。
但這些漂亮數(shù)據(jù)的背后存在不容忽視的事實是：2013年以來，P2P公司倒閉事件頻發(fā)。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年底，有74家P2P平臺公司倒閉或跑路，涉及金額約達12億元。而出現(xiàn)問題的公司中，僅有3家為2012年成立，其余均為2013年成立，不少公司甚至成立當月就宣告倒閉。
然而，政府當前對P2P網(wǎng)貸的容忍度似乎很高，面對P2P網(wǎng)貸這樣的新生事物，政府部門的監(jiān)管體系顯得尤為滯后：作為類金融機構，網(wǎng)貸平臺應屬銀監(jiān)會監(jiān)管，而銀監(jiān)會只在2011年9月下發(fā)了《關于人人貸(P2P)有關風險提示的通知》，僅僅是提示具有大量潛在風險，并沒有正式將其納入監(jiān)管范圍;
2013年2月底，央行下發(fā)《關于小額貸款公司與融資性擔保公司接入金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫有關事宜的通知》，新生的P2P網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)，依舊并未被央行納入征信系統(tǒng)的建設范疇。而借款人信用信息的缺失，正在增加P2P網(wǎng)貸的經(jīng)營風險。雖然有個別P2P網(wǎng)貸公司向央行等金融監(jiān)管部門提出納入征信系統(tǒng)的申請，但由于P2P網(wǎng)貸行業(yè)缺乏監(jiān)管主體，這項申請一直沒有下文。
再如，以余額寶為代表的各類互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，吸納了老百姓們的巨量資金。這些理財產(chǎn)品“宣稱”的收益大多是倚重貨幣基金，依靠的也是第三方支付系統(tǒng)。
流動性風險和支付風險隨時都有可能發(fā)生，這對社會的潛在影響將不可估量。
的確，目前互聯(lián)網(wǎng)金融還正處于野蠻生長階段，政府的“寬容”其實是有利于行業(yè)的發(fā)展。隨著行業(yè)的不斷成熟，監(jiān)管措施的出臺應該只是時間問題。
三、人氣之利：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“表演天分”
并非只有演員才可以表演，也并非只有演員才需要表演。在我國，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)并非國民經(jīng)濟的“主流”，一定意義上尚屬于“草根經(jīng)濟”范疇。因此，恰當使用媒體和不按常規(guī)出牌實為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的不二選擇。
(1)媒體的“熟練運用”
互聯(lián)網(wǎng)金融如此吸引眼球，除了靠馬云他們實打?qū)嵉摹白觥保搽x不開他們運用媒體時不時的“吹”。
阿里巴巴不僅是商務平臺，也是媒體平臺，馬云本人更是一個不可或缺的“自媒體”。正是阿里巴巴合理運用公關策略，加之馬云本人的高調(diào)，馬云和阿里一舉一動才吸引著媒體的長期關注，這也是阿里成功的重要因素之一。
早在2000年，馬云的精明就得到了全方位的展示。當時馬云在浙江舉辦了第一次“西湖論劍”論壇，就邀請到武俠大家金庸先生、搜狐網(wǎng)CEO張朝陽、新浪網(wǎng)總裁王志東、網(wǎng)易董事長丁磊和8848董事長王峻濤共同“論劍”。從那以后，“西湖論劍”一直都是馬云的重大舞臺，包括美國前總統(tǒng)克林頓、聯(lián)想集團董事局主席柳傳志、雅虎CEO楊致遠、富士康總裁郭臺銘、軟銀投資總裁孫正義、騰訊CEO馬化騰、百度總裁李彥宏等在內(nèi)的政商名流先后到來，就跟最初的金庸一樣，為馬云背書，不斷抬高他的量級。
與此同時，馬云也頻繁參加各類高層次社交活動和會議論壇，包括與微軟總裁比爾·蓋茨、通用總裁杰克·韋爾奇對話，被英國前首相布萊爾會見，拜會“投資之父”沃倫·巴菲特和日本“經(jīng)營之神”稻盛和夫等，去哈佛大學講課、到達沃斯參加世界經(jīng)濟論壇、成為APEC中小企業(yè)峰會的輪值主席，擔任中央電視臺“贏在中國”評委等等，如此種種不一而足。
此外，馬云的精明之處不僅在于博取媒體的關注，還正如阿里巴巴的使命“讓天下沒有難做的生意”和阿里金融的使命“讓天下沒有難貸的款”所傳達的一樣，馬云似乎已然把自己置于一種服務實體經(jīng)濟、彰顯“普惠金融”代言人的角色。事實上，縱使馬云不一定能代表草根，也更不一定能代表草根的利益。
但由于馬云善于造勢和宣傳，當他喊出“金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革”、“今天阿里巴巴做的金融業(yè)務不是改革，而是一場革命，一場金融的革命”這些口號時，當他面對李克強總理說出“我們比銀行更了解銀行的客戶”時，各家媒體便開始了鋪天蓋地的報道和傳播。而事實上，對這些媒體、宣傳的熟練運用，正好為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)代表“草根階層”侵入“高大上”的傳統(tǒng)金融行業(yè)提供了有力支持。
(2)馬云他們“善打擦邊球”
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向來以“敢于創(chuàng)新和快速應變”來不斷挖掘商機，這也是它們的立足之本。但馬云他們的不少創(chuàng)新，其實打的是法律法規(guī)“擦邊球”。
以馬云的“余額寶”為例，簡單來說，就是阿里金融創(chuàng)造性地通過支付寶，將眾多用戶的“散錢、零錢”集中起來進行理財。憑借這一創(chuàng)新，自2013年6月13日上線以來，規(guī)模和客戶數(shù)均呈現(xiàn)了爆發(fā)式增長，僅數(shù)月就搶占了華夏基金雄踞了七年之久的公募基金最大規(guī)模的頭把交椅。然而，依據(jù)我國現(xiàn)行的監(jiān)管要求，代銷基金的行為主體并不包括第三方支付公司。
為此，推出余額寶時，支付寶“巧妙”地將銷售基金設計為“直銷”模式，使得基金銷售過程中的資金和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移不經(jīng)由支付寶，但以“管理費”的名義向合作基金公司“天弘基金”收取費用，即支付寶為“天弘基金”提供的平臺費用。因此，當證監(jiān)會警示說“余額寶業(yè)務中部分基金銷售支付結算賬戶未向其備案，也未提交監(jiān)督銀行的監(jiān)督協(xié)議，違反了相關規(guī)定”時，余額寶已經(jīng)贏得了足夠的人氣和擁有了眾多用戶。
自從支付寶與天弘基金合作推出余額寶以來，易付寶、活期寶、現(xiàn)金寶、收益寶等各種“寶”紛紛登場，各種“寶”們也吸引了眾多投資，它們無一不是大打“擦邊球”。
再如某些P2P平臺融資，2014年3月24日深圳的紅嶺創(chuàng)投發(fā)布公告為某上市公司融資1億元“收購某公司的100%股權”，1億元拆分為10個1000萬元的項目，僅三個小時就成功完成融資。有人認為是P2P的重大突破，但也有不少人認為這是典型的非法集資。按照我國法律對“非法集資”的定義，紅嶺創(chuàng)投的這次融資第一未經(jīng)審批、第二保本保收益、第三向社會不確定對象宣傳并吸收資金，完全符合非法集資的三個關鍵要素。
而且其拆標行為，即將大標的物分拆銷售流轉(zhuǎn)的行為類似典型的資產(chǎn)證券化，有違反《證券法》的嫌疑。但因為我國對非法集資的界定和判決比較模糊，時常視結果而定——能夠按期償還就相安無事，一旦出事就是非法集資，所以像這種游走于“創(chuàng)新”與“違法”之間的大額P2P融資，稍有不慎，就是又一起重大金融案件，甚至有可能引發(fā)P2P的系統(tǒng)性風險。
四、結語
事實上，以馬云為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營者正是在將規(guī)則利用到極致的同時，為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)殺出了一條不斷前行的道路。他們的這種“表演”，其實是任何行業(yè)都需要的，因為這是在激發(fā)行業(yè)的活力，而非“胡作非為”。
但是一旦互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展壯大到一定程度，甚至能對國家的金融安全形成影響、構成威脅之時，防范新型壟斷、強化風險監(jiān)管、鼓勵有序發(fā)展、講究契約精神，將成為互聯(lián)網(wǎng)金融各個主體同臺競爭的基本規(guī)則?；蛟S,這才是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構真正交鋒的時刻。
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