P2P網(wǎng)貸一直讓投資者在高收益與高風(fēng)險(xiǎn)間猶疑。 2013年有70余家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉，今年又有國(guó)臨創(chuàng)投、中貸信創(chuàng)、鋒逸信投三個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)接連關(guān)門。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，“倒閉潮”尚未過(guò)去。然而，投資者雖在頻繁出現(xiàn)的倒閉消息中猶豫，但其產(chǎn)品的高收益又給人賭一把的動(dòng)力。事實(shí)上，P2P平臺(tái)類型眾多，也并非全部都是陷阱，避免踏入收益過(guò)高、平臺(tái)自融、拆標(biāo)秒標(biāo)等雷區(qū)，就可能有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
收益過(guò)高不能碰
類似上述國(guó)臨創(chuàng)投這樣的倒閉平臺(tái)之間有一定共性。某平臺(tái)老總王博表示，卷款跑路的P2P平臺(tái)一般有幾個(gè)特點(diǎn)：沒(méi)有合作的金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)，平臺(tái)對(duì)借款項(xiàng)目進(jìn)行自擔(dān)保，利用高息吸引投資者，如年化利率高于30%，借款項(xiàng)目虛假無(wú)第三方核實(shí)。
高回報(bào)很容易讓有投機(jī)心理的投資者上鉤，比如去年倒閉的平臺(tái)天力貸，其產(chǎn)品給投資人的年化收益率普遍超過(guò)22%，并有3%-7%不等的投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)。高收益促使其在5個(gè)月里卷走近5000萬(wàn)。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析，一些新上線的平臺(tái)，通常會(huì)用畸形的高收益吸引眼球。平臺(tái)剛上線時(shí)，最高年化收益率可以做到22%，后來(lái)隨著平臺(tái)的逐步做大，慢慢降到18%、16%。一般正規(guī)民間小貸公司融資成本在兩分左右，如果P2P網(wǎng)貸平臺(tái)給出的總年化收益率超過(guò)24%就要謹(jǐn)慎，如果超過(guò)24%還有很高的“投標(biāo)獎(jiǎng)”，投資者就可能面臨血本無(wú)歸的風(fēng)險(xiǎn)。
小心拆標(biāo)秒標(biāo)地雷
另外，拆標(biāo)和秒標(biāo)也是倒閉P2P平臺(tái)的常用手段。
P2P業(yè)內(nèi)人士稱，拆標(biāo)可說(shuō)是P2P企業(yè)一個(gè)“公開(kāi)的秘密”。所謂拆標(biāo)，是P2P公司將長(zhǎng)期項(xiàng)目拆分成幾個(gè)短期項(xiàng)目，在每個(gè)短期項(xiàng)目結(jié)束后再重新續(xù)籌。在這樣的情況下，如果一個(gè)拆分短期結(jié)束后沒(méi)有新錢流入，即造成資金鏈斷裂。
如果一個(gè)P2P平臺(tái)上超短期項(xiàng)目過(guò)多，就需要謹(jǐn)慎起來(lái)。劉俠風(fēng)舉例，去年倒閉的銅都貸，打開(kāi)頁(yè)面其首頁(yè)顯示的6個(gè)項(xiàng)目中，10天以內(nèi)的超短標(biāo)占4個(gè)。對(duì)于像這樣超短標(biāo)頻頻露面的平臺(tái)，投資者離提現(xiàn)困難或僅一步之遙。
而秒標(biāo)同樣是P2P投資者熟悉的詞。一些P2P平臺(tái)為招攬人氣，會(huì)發(fā)放高收益、超短期的借款標(biāo)的。這些借款標(biāo)的通常是網(wǎng)站虛構(gòu)的，投資者競(jìng)標(biāo)并打款，網(wǎng)站在滿標(biāo)后很快就連本帶息還款。由此，網(wǎng)絡(luò)上聚集了一批專門投資秒標(biāo)的投資者，號(hào)稱“秒客”，同時(shí)出現(xiàn)的還有一批利用“秒客”心理騙錢的平臺(tái)。
業(yè)內(nèi)人士表示，某些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的秒標(biāo)可能就是龐氏騙局，給投資者以誘餌，利用新投資者的錢向老投資者支付利息和短期回報(bào)，制造賺錢的假象，進(jìn)而騙取更多投資。
用“秒標(biāo)”騙取資金的平臺(tái)，往往在資金到手后迅速跑路。如福翔創(chuàng)投，秒標(biāo)之后一天就不見(jiàn)蹤影。
有擔(dān)保模式最安全
目前，活躍在網(wǎng)絡(luò)上的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)500家，雖同被歸類為P2P網(wǎng)貸，但不同的平臺(tái)的運(yùn)作模式之間相差甚遠(yuǎn)?，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)市面上的運(yùn)作模式主要有4種。一種是純線上模式，用戶開(kāi)發(fā)、信用審核、合同簽訂以及貸款催收等整個(gè)業(yè)務(wù)流程都在線上完成，純線上是國(guó)外應(yīng)用最多的，在國(guó)內(nèi)只有拍拍貸一家應(yīng)用。第二種是通過(guò)線上線下結(jié)合，尋找借款人和其審核在線下完成，P2P募集資金在線上完成，這是現(xiàn)在絕大多數(shù)P2P平臺(tái)所采用的。第三種是第三方擔(dān)保模式，即P2P平臺(tái)與小貸公司和擔(dān)保公司合作，后者對(duì)其借款項(xiàng)目提供擔(dān)保。最后一種是自身?yè)?dān)保模式，如出現(xiàn)問(wèn)題，由平臺(tái)自身出資為投資人賠償，賠付金主要來(lái)自專門設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
上述4種模式，目前來(lái)看相對(duì)最安全的是第三方擔(dān)保，這時(shí)P2P平臺(tái)只作為中介存在，提供金融信息服務(wù)。以這種模式中典型的陸金所為例，借款人逾期超過(guò)80天或提前還款，由平安擔(dān)保代償包括借款人尚未償還的全部本金、利息以及逾期罰息。數(shù)據(jù)顯示，陸金所 P2P 網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的壞賬率不到0.9%，低于一般小額貸款公司 5% 的水平。但投資者需要清楚，第三方擔(dān)保只是將P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，項(xiàng)目本身的投資風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有消失。
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