中國證監(jiān)會各監(jiān)管局：
2015年7月18日，人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（銀發(fā)〔2015〕221號，以下簡稱《指導意見》），社會各界高度關(guān)注。
根據(jù)《指導意見》關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責任分工，我會正在抓緊研究制定股權(quán)眾籌融資試點的監(jiān)管規(guī)則，積極推進試點各項準備工作。
股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權(quán)融資的活動，具體而言，是指創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者或小微企業(yè)通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺（互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或其他類似的電子媒介）公開募集股本的活動。
由于其具有“公開、小額、大眾”的特征，涉及社會公眾利益和國家金融安全，必須依法監(jiān)管。未經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，任何單位和個人不得開展股權(quán)眾籌融資活動。
目前，一些市場機構(gòu)開展的冠以“股權(quán)眾籌”名義的活動，是通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行的非公開股權(quán)融資或私募股權(quán)投資基金募集行為，不屬于《指導意見》規(guī)定的股權(quán)眾籌融資范圍。
根據(jù)《公司法》、《證券法》等有關(guān)規(guī)定，未經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，任何單位和個人都不得向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計不得超過200人，非公開發(fā)行證券不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。
根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定，私募基金管理人不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得向不特定對象宣傳推介，合格投資者累計不得超過200人，合格投資者的標準應符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定。
日前，我會向各省級人民政府印發(fā)了《關(guān)于商請規(guī)范通過互聯(lián)網(wǎng)開展股權(quán)融資活動的函》，對相關(guān)要求予以明確。
為規(guī)范通過互聯(lián)網(wǎng)開展股權(quán)融資的活動，我會決定近期對通過互聯(lián)網(wǎng)開展股權(quán)融資中介活動的機構(gòu)平臺（以下簡稱股權(quán)融資平臺）進行專項檢查?，F(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：
一、檢查目的
（一）了解股權(quán)融資平臺的實際運行情況，發(fā)現(xiàn)和糾正違法違規(guī)行為，督促其規(guī)范運作。
（二）摸清股權(quán)融資平臺的底數(shù)，排查潛在的風險隱患。
（三）引導股權(quán)融資平臺圍繞市場需求明確定位，切實發(fā)揮服務實體經(jīng)濟的功能和作用。
二、檢查對象
此次檢查的對象包括但不限于以“私募股權(quán)眾籌”、“股權(quán)眾籌”、“眾籌”名義開展股權(quán)融資活動的平臺。
三、檢查內(nèi)容
檢查的重點內(nèi)容包括平臺上的融資者是否進行公開宣傳，是否向不特定對象發(fā)行證券，股東人數(shù)是否累計超過200人，是否以股權(quán)眾籌名義募集私募股權(quán)投資基金。
四、實施主體
此次檢查由各證監(jiān)局組織實施，必要時，可以提請當?shù)厥〖壢嗣裾畢f(xié)調(diào)相關(guān)職能部門支持配合。
五、檢查要求
（一）做好檢查準備。各證監(jiān)局應當會同當?shù)厥〖壢嗣裾鹑?、工商等部門，分析本轄區(qū)股權(quán)融資平臺運行情況，確定專項檢查對象，制定檢查方案，制作檢查工作底稿。
（二）實施專項檢查。各證監(jiān)局在做好準備工作后，應及時進行現(xiàn)場檢查。檢查組應當參考證券公司現(xiàn)場檢查的程序和方法，不搞形式、不走過場，認真做好檢查工作，并填寫檢查工作底稿，留存必要的證據(jù)材料。
（三）檢查總結(jié)及后續(xù)處置。檢查結(jié)束后，各證監(jiān)局要及時做好匯總分析。請各證監(jiān)局于2015年9月15日前，將專項檢查總結(jié)報告報送會私募部、打非局、創(chuàng)新部，并通報中國證券業(yè)協(xié)會。
專項檢查總結(jié)報告應當包括檢查對象基本情況、檢查發(fā)現(xiàn)的問題以及處理情況、加強股權(quán)融資平臺監(jiān)管的建議等內(nèi)容。2015年9月15日對檢查發(fā)現(xiàn)的問題尚未處理完畢的，應當列明進一步的監(jiān)管措施，并扎實落實到位。
六、其他事項
（一）各證監(jiān)局應當高度重視此次專項檢查工作，主動向當?shù)厥〖壢嗣裾畢R報本次專項檢查的組織實施情況。
（二）各證監(jiān)局應當加強監(jiān)管執(zhí)法，嚴格落實《國務院辦公廳關(guān)于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務有關(guān)問題的通知》（國辦發(fā)〔2006〕99號）、《中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于貫徹〈國務院辦公廳關(guān)于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務有關(guān)問題的通知〉有關(guān)事項的通知》（證監(jiān)發(fā)〔2007〕40號）等文件的要求。
檢查發(fā)現(xiàn)股權(quán)融資平臺或融資者涉嫌非法發(fā)行股票或者非法經(jīng)營證券業(yè)務的，按照打擊非法證券活動工作機制，及時提請省級人民政府做好案件查處和處置善后工作。發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的，應當及時移送公安機關(guān)，依法追究刑事責任。未構(gòu)成犯罪的，應當責令其限期改正，并依法立案查處。
（三）各證監(jiān)局應當指定一名負責人具體負責專項檢查工作，選派足夠數(shù)量的業(yè)務強、作風硬的干部參與檢查。檢查過程出現(xiàn)新情況、新問題的，及時報告會私募部。
中國證監(jiān)會辦公廳
2015年8月3日
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