住房公積金實行低存低貸、封閉互助的運行機制。這是住房公積金的運營不同于其他金融資金運營的地方。

　　所謂低存低貸，是指住房公積金的存貸款利率均比金融機構經營的商業(yè)性資金的相同期限的存貸款利率要低。低存低貸的利率政策體現(xiàn)了住房公積金政策性的特征。從現(xiàn)有的利率政策規(guī)定來看，住房公積金的存款利率為“當年繳存的住房公積金按照活期儲蓄利率計算，每年6月30日結轉的住房公積金按照三個月整存整取利率計息”。住房公積金的個人購房貸款利率，現(xiàn)行規(guī)定為：貸款期限在5年以下的，年利率為3.6%，貸款期限6至30年的，年利率為4.05%。

　　所謂封閉互助，是指住房公積金資金實行專戶管理、定向使用，專項用于發(fā)放住房貸款，不與受托銀行其他信貸資金融合，在住房公積金繳存職工之間形成互幫互助的利益共同機制。住房公積金的受托銀行，按照封閉運作的要求，對住房公積金實行單獨記帳和會計核算。