萬能險在2008年時打了一場漂亮仗，最高達到6%的結算利率讓很多投保人喜上眉梢。然而好景不長，兩年之內(nèi)萬能險的結算利率逐步下滑，截止到今年4月份，多家保險公司萬能險的結算利率已經(jīng)普遍到了4%左右，而且繼續(xù)呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。

在今年保險公司把分紅險作為銷售主力的情況下，萬能險是否還具有投保價值值得研究。

進入4時代

根據(jù)WIND資訊最新的數(shù)據(jù)，5月1日-15日萬能險的利率排名中，人壽旗下的萬全(B)終身壽險(萬能型)以4.66%的利率穩(wěn)居冠軍寶座；公司旗下的昆侖健利寶(D款)長期護理保險(萬能型)以4.5%的利率位居亞軍。

不到5%就已經(jīng)能夠“稱霸”，萬能險的“衰勢”盡顯。數(shù)據(jù)顯示，一直以高結算利率著稱的平安人壽，萬能險在2008年7月份曾經(jīng)達到過6%的峰值，但到了今年4月份，其個人萬能險也只有4.125%。

資深保險代理人王鄉(xiāng)華告訴記者，根據(jù)市場整體回報、保險公司參與資產(chǎn)市場的程度以及公司本身的經(jīng)營和投資能力的高低不同，就會造成保險公司的萬能險結算利率千差萬別。

王鄉(xiāng)華介紹，萬能險投保每年都需要扣除初始費用以及保障費用、保單管理費等，剩余的部分才進入個人賬戶，各家保險公司投資能力不同、收益不同、經(jīng)營情況不同，承諾的保底利率也會不同，萬能險相對于別的險種，最大的優(yōu)勢就是在特定階段，獲得的保障比較高?！耙?0多歲時投保為例，年交保費6000元，可以獲得最高100萬元的身故保障和50萬元的重疾保障，而如果是購買別的類型的保險，身故和重疾的保障金也就是各十多萬。”王鄉(xiāng)華說，“萬能險比較適合二三十歲的人投保，當年齡到四五十歲時，保障費用就會比較高。進入個人賬戶的錢會比較少?！?/p>

記者綜合比較了多家保險公司的萬能險產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)前11年一般都需要扣除初始費用，首年一般是50%，第二年25% ，以后逐年遞減，到第11年初始費用就只有2%左右了。相對來說，風險管理費和保單管理費比例并不太高。

PK分紅險

萬能險一直被認為是分紅險與投連險的“中間”產(chǎn)品，兼顧了分紅的重保障，又具備了投連的會理財。但是，從2009年資本市場開始震蕩整理，保險又回到保障通道，分紅險成了今年保費收入的主要來源。

陽光人壽某高管告訴記者，今年公司重點銷售的產(chǎn)品是返還型分紅產(chǎn)品，以及重疾保障與保險理財兼具的萬能險產(chǎn)品?！巴ㄟ^今年以來的銷售數(shù)據(jù)顯示，消費者的傳統(tǒng)保險偏好集中在重大疾病，年齡35歲以上的消費者開始關注養(yǎng)老風險。近年來，消費者選擇保險產(chǎn)品更加理性，比較明顯的變化在于更多的消費者在投保保障類險種的基礎上，選擇保險作為一種理財手段，購買快速返還類分紅產(chǎn)品以及萬能產(chǎn)品來實現(xiàn)自己分散風險，穩(wěn)健獲利的目標?！鄙鲜龈吖芊Q。

由此可見，雖然結算利率逐步下滑，有奔4之勢，但是萬能險還是具有可買性的。

WIND資訊保險理財研究員齊俊玲告訴記者：“萬能險具備繳費靈活，不會輕易失效；保額靈活可變，可以按需求和時機變化的優(yōu)勢，此外，有保本收益，比較適合工作繁忙、沒有專門時間打理財務，但又期望獲得長期穩(wěn)健收益的保守型人士。”

但是有利就有弊，萬能險的弊端是“自然費率，又是保本收益，與投連相比預期收益低，若與分紅險比，收益比分紅險可能高。此外，萬能險在投保人年輕時沒有約束客戶多繳錢，才導致賬戶累積不夠扣，若希望年輕時少繳錢或者靈活繳錢，老了不要高保障就合適了，若最后改變想法想要高保障，那么必須追繳投資?！?/p>