證券監(jiān)督管理機構(gòu)負有維護市場秩序的重大職責，因此，法律對證券監(jiān)督管理機構(gòu)的違法失職行為，同樣要給予處罰。這里面包括以下幾種情況：

1．對不符合證券法規(guī)定的證券發(fā)行、上市的申請予以核準。證券監(jiān)督管理機構(gòu)必須嚴格按照法律規(guī)定的條件進行核準，才能為證券市場的健康發(fā)展創(chuàng)造前提條件。而對不符合法律規(guī)定的證券發(fā)行、上市申請給予核準，將會給證券市場的健康發(fā)展造成不利影響。

2．對不符合證券法規(guī)定條件的設(shè)立證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)或者證券交易服務(wù)機構(gòu)的申請予以批準。證券監(jiān)督管理機構(gòu)對不符合法律規(guī)定條件的設(shè)立申請予以批準，就違背了證券法嚴格把好證券市場準入關(guān)口，促進證券市場健康發(fā)展的立法本意，同樣會對證券市場的健康發(fā)展帶來不利影響。證券法規(guī)定對這兩種行為情節(jié)嚴重的，要對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予行政處分。這里情節(jié)是否嚴重，可以從幾個方面考慮：一是違法核準、審批的動機是徇私枉法，還是經(jīng)驗不足，一時疏忽；二是偶一為之，還是多次發(fā)生；三是造成的損失、后果是否嚴重，確屬情節(jié)嚴重的，要給予行政處分。證券法同時還規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。我國刑法第四百零三條規(guī)定：國家有關(guān)主管部門的國家機關(guān)工作人員，徇私舞弊，濫用職權(quán)，對不符合法律規(guī)定條件的公司設(shè)立、登記申請或者股票、債券發(fā)行、上市申請，予以批準或者登記，致使公共財產(chǎn)、國家和人民利益遭受重大損失的，處五年以下有期徒刑或者拘役。上級部門強令登記機關(guān)及其工作人員實施前款行為的，對其直接負責的市管人員，依照前款規(guī)定處罰。