自股指期貨推出以來至5月5日的13個(gè)交易日內(nèi)，上證綜指已大幅下挫近10%。大跌之下基金安有完卵？據(jù)統(tǒng)計(jì)，198只標(biāo)準(zhǔn)基金中僅7只沒虧，9只大跌10%以上。今年以來僅有一只基金凈值增長超10%，超過八成次新基金單位凈值跌破1元面值。而基金重倉銀行地產(chǎn)股可能是遭遇滑鐵盧的原因，新基金經(jīng)理們急轉(zhuǎn)方向，擱置周期性行業(yè)，看好新興產(chǎn)業(yè)。
僅7只股票基金沒虧
在上證綜指已大幅下挫近10%的13個(gè)交易日內(nèi)，股票方向基金同樣泥沙俱下。w ind統(tǒng)計(jì)顯示，198只標(biāo)準(zhǔn)股票基金中僅7只實(shí)現(xiàn)正收益，包括：長城雙動力、華商盛世成長、天弘周期策略、信誠盛世藍(lán)籌、銀河行業(yè)優(yōu)選、匯添富策略回報(bào)、東吳行業(yè)輪動。9只大跌10%以上，38只跌幅在8%-9%之間。
實(shí)際上，即使從今年年初開始計(jì)算至5月5日，能實(shí)現(xiàn)正收益的股票基金也僅有18只。其中，華商盛世成長是唯一凈值增長超過10%的標(biāo)準(zhǔn)股票基金，該基金一季度凈申購達(dá)到7.68億份，近期在限制單日50萬元以上的申購與轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)后，還經(jīng)常遇到每日數(shù)億的凈申購。
而“新基金好發(fā)不好做”這一規(guī)律再次得到印證。據(jù)天相統(tǒng)計(jì)顯示，截至4月30日，去年下半年以來成立的90只偏股型基金有多達(dá)74只單位凈值或累計(jì)凈值低于1元，占比達(dá)到82.23%。有18只成立以來虧損幅度超過10%，甚至一些在近期成立的基金虧損幅度就接近8%。
銀行地產(chǎn)是罪魁禍?zhǔn)?/strong>
“周期性股票可能是造成近期基金業(yè)績普遍受到影響的原因?！比A商基金投資部副總經(jīng)理兼華商盛世成長基金經(jīng)理孫建波表示：“在一季度，我們判斷A股市場的估值水平向國際接軌已是大勢所趨，先是銀行股，繼而是所有大市值的周期性股票。推而論之，如果擴(kuò)容壓力持續(xù)下去，概念性的小市值股票也將遲早受到壓制。”
而數(shù)據(jù)證明了這一點(diǎn)。據(jù)w ind統(tǒng)計(jì)顯示，跌幅最慘的基金中，大部分為銀行、地產(chǎn)權(quán)重很高的大盤股方向指數(shù)基金，如滬深300、中證100、深100、上證50、超大盤等；以及部分風(fēng)格激進(jìn)的主動型股票基金。
王亞偉的華夏大盤精選在此次大跌中也不免受困，13個(gè)交易日內(nèi)跌幅超4%，原因或許在于持有過多的銀行地產(chǎn)股。根據(jù)該基金一季度報(bào)告，銀行地產(chǎn)股在十大重倉股隊(duì)列中占有4個(gè)席位。其中，王亞偉增持了工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和云南城投，該三只股票分別位列第二、三、五、十重倉股。
新基金經(jīng)理急轉(zhuǎn)方向
“一些大銀行在去年股市高位時(shí)發(fā)行的新基金規(guī)模較大，套牢了一大批人，給這些渠道帶來了很大損傷，新基金發(fā)行較難?！睆V東某基金公司市場部人士坦言，市場下跌更讓新基金發(fā)行雪上加霜。不過，盡管如此，新基金發(fā)行的頻率依然沒有放緩，而是通過急轉(zhuǎn)方向謀求獲得投資者的認(rèn)同——— 關(guān)注新興產(chǎn)業(yè)。
“地產(chǎn)調(diào)控政策力度超出了市場的預(yù)期，對短期市場持相對謹(jǐn)慎的態(tài)度?！奔螌?shí)價(jià)值優(yōu)勢基金擬任基金經(jīng)理陳勤表示，受“城鎮(zhèn)化+新興產(chǎn)業(yè)”雙輪驅(qū)動，業(yè)績穩(wěn)定、景氣上升的行業(yè)和個(gè)股是她關(guān)注重點(diǎn)。
華商產(chǎn)業(yè)升級基金擬任基金經(jīng)理胡宇權(quán)同樣認(rèn)為，二季度調(diào)結(jié)構(gòu)的政策力度將會進(jìn)一步加強(qiáng)，在實(shí)際運(yùn)作中，將緊跟政策指引，重點(diǎn)投資于信息網(wǎng)絡(luò)、先進(jìn)制造業(yè)、新能源、新材料、生物醫(yī)藥等國家重點(diǎn)扶持的新興產(chǎn)業(yè)。 (謝曉婷)
