一張小小的預(yù)付費(fèi)卡，不僅可以在簽約超市、商場(chǎng)使用，也可以在簽約的美容店、健身房、蛋糕店、餐館等數(shù)百家商業(yè)場(chǎng)所使用。在北京一位企業(yè)公關(guān)部負(fù)責(zé)人眼中，北京資和信商通卡的影響力與銀行卡差距已不大。

從某種意義上說，一些大型的預(yù)付費(fèi)卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)流轉(zhuǎn)的資金規(guī)模并不亞于小型的金融機(jī)構(gòu)，而預(yù)付費(fèi)卡近萬億的沉淀資金也有著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。而為規(guī)范預(yù)付費(fèi)市場(chǎng)，本月起央行實(shí)施的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱“管理辦法”)要求，預(yù)付卡需要采用“實(shí)名制”，且不得開具預(yù)付款發(fā)票，不過管理辦法目前未出實(shí)施細(xì)則，而現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)有一年的過渡期。

多位支付領(lǐng)域?qū)＜艺J(rèn)為，如管理辦法實(shí)施細(xì)則出臺(tái)明確這一舉措，“殺傷力”將難以估量。面對(duì)嚴(yán)厲的監(jiān)管措施，預(yù)付費(fèi)卡機(jī)構(gòu)選擇三緘其口，拒絕對(duì)管理辦法評(píng)價(jià)。

近萬億市場(chǎng)規(guī)模堪比小金融機(jī)構(gòu)

“北京發(fā)行量最大的是資和信的商通卡，這儲(chǔ)值卡還可以跨商戶使用，非常方便。”在北京一位企業(yè)公關(guān)部負(fù)責(zé)人眼中，資和信商通卡的影響力與銀行卡差距已不大。據(jù)介紹，商通卡不僅可以在簽約超市、商場(chǎng)使用，也可以在簽約的美容店、健身房、蛋糕店、餐館等數(shù)百家商業(yè)場(chǎng)所使用。

“在北京的投資廣場(chǎng)8樓，商通卡的發(fā)卡機(jī)構(gòu)資和信控股集團(tuán)(下稱“資和信”)的發(fā)卡網(wǎng)點(diǎn)布局類似銀行的柜臺(tái)，而辦理業(yè)務(wù)者經(jīng)常要排隊(duì)。在資和信主頁上，介紹資和信控股集團(tuán)是一家服務(wù)于金融與零售領(lǐng)域的公司，其業(yè)務(wù)包括商通卡、擔(dān)保業(yè)務(wù)以及資百貨。

據(jù)北京一位知情人士估計(jì)，資和信作為北京市場(chǎng)最大的購物卡發(fā)售機(jī)構(gòu)，自2006年8月開始涉水這一業(yè)務(wù)以來，累計(jì)發(fā)卡金額可能已超過100億元，而僅2008年，其售卡額可能達(dá)到40億元左右。從某種意義上說，經(jīng)過資和信流轉(zhuǎn)的資金規(guī)模并不亞于小型的金融機(jī)構(gòu)。

一位不愿具名的支付領(lǐng)域人士對(duì)南都記者稱，目前北京市場(chǎng)上第三方發(fā)行的消費(fèi)卡主要有資和信發(fā)行的商通卡、裕福實(shí)業(yè)發(fā)行 的 福 卡等 ；而 上海地區(qū)聯(lián)華O K卡一家獨(dú)大，該卡的銷售額應(yīng)該超過百億元。根據(jù)零點(diǎn)公司的調(diào)查數(shù)據(jù)，2008年中國(guó)預(yù)付費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模超過8000億元。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)今年的市場(chǎng)總規(guī)模或逼近萬億元。

實(shí)名制“殺傷力”難以估量

在眾多分析人士看來，雖然資和信等機(jī)構(gòu)喜歡將其發(fā)行的卡稱為“積分卡”，但其辦理方式、使用方式與“儲(chǔ)值卡”無異。根據(jù)今年9月1日正式實(shí)施的“管理辦法”，預(yù)付卡將被納入監(jiān)管。根據(jù)“管理辦法”，開放式的預(yù)付費(fèi)卡有了監(jiān)管，對(duì)發(fā)卡機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件進(jìn)行了限制，并要求“實(shí)名制”，規(guī)定第三方支付公司不得開具預(yù)付款發(fā)票。多位支付領(lǐng)域?qū)＜艺J(rèn)為，該舉措可能會(huì)將目前的預(yù)付卡逼入“死胡同”。

預(yù)付卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)此時(shí)都對(duì)管理辦法三緘其口，記者嘗試聯(lián)系資和信擔(dān)保集團(tuán)一位高管，該人士以不便接受采訪為由婉拒。同時(shí)她還對(duì)南都記者稱，目前公司拒絕一切媒體的采訪需求。

“預(yù)付卡的核心問題是客戶預(yù)付款，即巨額 沉淀資金 的問題?！敝袊?guó)電子商務(wù)研究中心分析師方盈芝表示，預(yù)付卡帶來的大量沉淀資金利息以及預(yù)付款的投資收益都隱含著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在預(yù)付卡市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到近萬億的背景下，沉淀資金的安全性已經(jīng)上升到金融安全的位置。

央行新規(guī)指出，禁止支付機(jī)構(gòu)以任何形式挪用客戶備付金，客戶備付金不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。有關(guān)專家表示，這意味著“沉淀資金”不能用于投資，但產(chǎn)生的利息歸誰仍不明晰。不過對(duì)于預(yù)付卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)，更大的監(jiān)管不確定性在于實(shí)名制與不得開具發(fā)票的監(jiān)管規(guī)定。

“如今預(yù)付卡被用于公司發(fā)福利、過年過節(jié)送禮，對(duì)公司來說可以避稅，對(duì)行賄者來說也方便。然而實(shí)名制與不開發(fā)票的管理規(guī)定則令預(yù)付卡原有的“灰色”身份暴露在陽光下。

如果該規(guī)定最終被嚴(yán)格執(zhí)行，預(yù)付卡發(fā)行機(jī)構(gòu)將失去大量公司客戶，打擊可能是致命的?！币晃坏谌街Ц镀髽I(yè)總經(jīng)理對(duì)南都記者表示。不過他亦補(bǔ)充，在“管理辦法”的實(shí)施細(xì)則出臺(tái)之后，這些條款有望得到更詳盡的解釋。