北京仁和律師事務所律師孟憲生：

日前，北京仁和律師事務所律師孟憲生告訴第一財經(jīng)日報《財商》記者，國外財產(chǎn)傳承比較成熟的處理方式是遺囑信托，而中國目前遺產(chǎn)傳承的形式主要是遺囑繼承和法定繼承。

《財商》：在國外，富裕階層一般怎樣進行資產(chǎn)的傳承？

孟憲生：在國外，用設立遺囑信托的方式管理遺產(chǎn)已經(jīng)較為普遍。遺囑信托是被繼承人以遺囑形式設定的信托。

一個人有一家大公司，但是他的子女并沒有經(jīng)營能力，就可以委托給受托人管理，但是公司本身并不是受托人所有的，受托人通過提供管理服務拿到信托報酬。這樣就可以彌補繼承人理財能力上的缺陷。

信托法里有規(guī)定“信托財產(chǎn)獨立”，遺囑設立信托后，受托人在名義上持有財產(chǎn)，財產(chǎn)既不是繼承人的，也不是被繼承人的，在法律上獨立。在委托人去世后，這部分財產(chǎn)并不計入遺產(chǎn)，所以不征收遺產(chǎn)稅，可以合理合法地避稅。

《財商》：國外哪些財產(chǎn)繼承制度值得我們借鑒？

孟憲生：法定繼承、遺囑繼承是全世界普遍的做法，因為國外普遍尊重私人財產(chǎn)權和財產(chǎn)利益，因此更注重財產(chǎn)繼承問題。

信托作為遺產(chǎn)傳承的一種方式，最早產(chǎn)生于英國，后來為世界多數(shù)國家所應用。當然，也有一些國家為解決財富二次分配問題，頒布遺產(chǎn)稅法，對遺產(chǎn)進行收稅。

《財商》：我國的情形呢？

孟憲生：我國現(xiàn)在有《信托法》，但是由于中國沒有信托傳統(tǒng)，遺囑信托沒有人做。

這里面存在兩個問題：一是有無可信賴的人，遺囑信托需要尋找有職業(yè)道德、有能力的受托者；二是財產(chǎn)所有人不一定知道有這樣一種法律制度可以作出安排?！缎磐蟹ā?001年就頒布了，但是真正了解的人很少，大家不知道信托作為財產(chǎn)管理的手段在自然人之間可以作出財產(chǎn)安排。

《財商》：目前在中國財富繼承的情況是怎樣的？

孟憲生：現(xiàn)在只有法定繼承和遺囑繼承。也就是一部分通過遺囑，或者是未設立遺囑的就直接按照法定繼承人繼承了。

《財商》：這兩種繼承的比例如何？

孟憲生：目前中國絕大多數(shù)是直接按照法定繼承實現(xiàn)財富轉移，遺囑繼承是少數(shù)。這和中國人不愿意談身后事有關。當然，也有很多人在生前將財產(chǎn)贈與子女的，例如一些城市出現(xiàn)的0歲業(yè)主就是這樣，很多父母為解決財產(chǎn)傳承問題，直接將資產(chǎn)特別是不動產(chǎn)登記在子女名下。

《財商》：是否有人通過購買人身保險達到財富傳承的目的？

孟憲生：用保險傳承財富是個訛傳。即便是保本、分紅型的保險，其收益與儲蓄也相差無幾。

保險是按照大數(shù)法則產(chǎn)生的聚集效應分散風險，用大多數(shù)人的錢集聚起來應對少數(shù)人發(fā)生的風險。保險本質(zhì)上是個風險控制工具，絕對不是資產(chǎn)管理的工具。

當然保險金屬于賠償性質(zhì)，它有一定的避稅功能。

《財商》：是否可以把人壽保險和信托結合使用？

孟憲生：一些保險公司做了這樣的產(chǎn)品，如投資連接險。保險公司將一部分資金作為投資資金，通過購買證券增值；一部分資金作為保險金提供保障。

但是目前我國投資連接險最大的問題是保險公司侵占了投保人部分財產(chǎn)。很多保險合同約定，在保險事故發(fā)生時，投資收益和保險金其中較大的一個賠付給受益人。這樣，無論如何，保險公司侵吞了其中的一部分。作為投資的部分，本質(zhì)上屬于信托資金，其本金和孳息本應屬于投保人。保險金部分構成保險基金，在保險事故發(fā)生時，保險公司應當按照保險合同約定的標準支付保險金。

目前，中國有《信托法》，《信托法》明確規(guī)定可以做遺囑信托，沒有必要借道保險去作出財產(chǎn)的傳承安排。