家庭情況

岳女士，今年56歲，去年剛剛退休，退休前在滬上大型醫(yī)療機(jī)構(gòu)工作，擁有高級職稱，收入待遇都很好。先生在大學(xué)里當(dāng)教授，收入也很不錯。兒子大學(xué)畢業(yè)后在外地做技術(shù)工作，收入很優(yōu)厚，經(jīng)濟(jì)完全獨(dú)立，不需要父母貼補(bǔ)，還常常請父母外出旅游。老夫妻別無他求，只盼早日抱孫子。

老夫妻收入穩(wěn)定，還有兩套房子，總價值超過300萬元，一套自住，另一套出租，月租金2200元。此外，還有70萬元投資于證券市場。雖然兒子也一再鼓勵消費(fèi)，但老夫妻幾十年養(yǎng)成了生活節(jié)儉的習(xí)慣，仍然不知道錢往哪里花。岳女士希望知道已經(jīng)購買的股票和股票式基金應(yīng)該怎么調(diào)整？多年累積的閑置資金和每個月節(jié)余的資金應(yīng)該如何投資？

■財務(wù)狀況分析

岳女士家庭資產(chǎn)狀況良好，以下幾點(diǎn)需要岳女士注意：

1。消費(fèi)比例偏低。岳女士老夫妻經(jīng)歷過艱苦的日子所以習(xí)慣節(jié)儉，后來經(jīng)濟(jì)富裕了也沒有想過提高生活品質(zhì)。家庭月收入1.42萬元，基本生活開支3000元，生活開支僅占家庭收入的21%，消費(fèi)水平偏低，可以考慮適當(dāng)增加消費(fèi)開支，提高生活品質(zhì)；

2?，F(xiàn)金儲備過高。對于收入穩(wěn)定的家庭一般我們建議留3到6倍的月支出作為應(yīng)急金。岳女士總月支出3000元，卻有30萬元的銀行存款，資金利用效率不高；

3。股票及基金等高風(fēng)險投資比例過高。岳女士有70萬用于投資股票和股票式基金等高風(fēng)險投資工具，占投資資產(chǎn)的33%，以岳女士的生命周期、風(fēng)險偏好和投資經(jīng)驗(yàn)來看，比例偏高；

4。投資房租金回報率偏低。岳女士價值110萬的房子每月租金只有2200元，用10個月租金計算年投資回報率只有2%，甚至低于一年期定期存款利率。

■理財目標(biāo)設(shè)定

岳女士并沒有提出具體的理財目標(biāo)，只是希望能夠合理安排手里的閑置資金和每月新增加的現(xiàn)金流，并把投資于股票和基金的錢做出合理調(diào)整。但從家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、支出比例和生命周期角度考慮，除了岳女士提出的投資規(guī)劃外，建議考慮如下需求：

1、重大疾病等風(fēng)險管理。岳女士和先生除了社保醫(yī)療外并沒有補(bǔ)充商業(yè)保險。隨著年齡的增加，岳女士和她先生疾病的概率逐年增加，夫婦倆需要考慮相關(guān)的風(fēng)險管理；

2、房產(chǎn)投資規(guī)劃。岳女士投資房的租金回報率偏低，可以通過裝修或轉(zhuǎn)換的方式增加租金回報率；

3、財產(chǎn)傳承規(guī)劃。岳女士夫婦需要考慮財產(chǎn)傳承規(guī)劃，一方面避免將來國家推出遺產(chǎn)稅帶來的影響，也可以確保這些財產(chǎn)能夠按照自己的意愿實(shí)現(xiàn)特定目的。

■理財建議

經(jīng)與岳女士充分溝通后，理財師給出如下建議：

1、優(yōu)化資產(chǎn)組合。建議岳女士減少現(xiàn)金儲備和調(diào)整股票以及股票式基金比例，把現(xiàn)金儲備減少到5萬元；尋找合適機(jī)會減少投資于股票和股票式基金的資金到10萬元左右；把多余的現(xiàn)金和從股票與股票型基金撤出來的資金合計85萬元投資偏債型基金，相對風(fēng)險較小，投資收益更加穩(wěn)定，且具備一定的靈活性，非常適合岳女士家庭；

2、利用簡單科學(xué)的投資方法投資。岳女士可以把每月結(jié)余的錢以自己或夫婦聯(lián)名為投保人，兒子為受益人購買投資連接險：第一，通過定期定額投資的方式可以平滑風(fēng)險，獲得超越通貨膨脹的平均回報；第二，丈夫退休后可以根據(jù)當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)狀況停止或減少投資；第三，如果自己需要動用資金，可以靈活提?。坏谒?，百年后可以把這筆資產(chǎn)順利傳承給兒子；

3、調(diào)整投資房產(chǎn)。建議考慮裝修提高租金回報，或在合適時間置換租金回報更高的房產(chǎn)；

4、增加保健消費(fèi)支出，提高生活品質(zhì)。岳女士已經(jīng)退休，先生也即將退休，隨著年齡的增長，生病的概率也在增加。調(diào)查顯示，預(yù)防疾病每投入1元錢，可能相當(dāng)于治療疾病消費(fèi)的8元錢，建議岳女士在現(xiàn)有消費(fèi)基礎(chǔ)上增加營養(yǎng)、娛樂、體育鍛煉身體等養(yǎng)生方面的開支，通過豐富的營養(yǎng)、愉悅的心情和適當(dāng)?shù)捏w能鍛煉避免或者減少疾病的產(chǎn)生。岳女士可以考慮每月增加1000元用于健康、娛樂和體育鍛煉相關(guān)的支出；

5、設(shè)立重大疾病保障資金。岳女士已退休，先生接近退休，很難購買住院類或重大疾病類商業(yè)保險，但可以考慮購買上海政府和保險公司聯(lián)合推出的“銀發(fā)無憂”綜合保險，保障范圍涵蓋意外身故、傷殘、骨折津貼、旅游意外事故、食物中毒和住院護(hù)理附加險等內(nèi)容。單份主險和附加險僅40元，累計最高賠付金額可達(dá)21300元，可實(shí)現(xiàn)部分風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。另外，資產(chǎn)重組后購買偏債型基金的85萬也具備一定的靈活性，可以用于重大疾病保障的儲備。

[理財師手記]人近黃昏，投資健康是第一

對于退休階段的理財規(guī)劃，養(yǎng)老規(guī)劃、重大疾病的風(fēng)險規(guī)劃和財產(chǎn)傳承規(guī)劃都是非常重要的目標(biāo)。

岳女士擁有比較典型的勤儉節(jié)約的傳統(tǒng)思想，退休前收入不錯，儲蓄率也較高，所以退休時有不錯的節(jié)余；根據(jù)生活的需求也添置了房產(chǎn)，享有了房價持續(xù)上揚(yáng)帶來的資產(chǎn)升值效益；認(rèn)可投資也果斷行動投資股票基金，但因?yàn)闆]有專業(yè)的知識和經(jīng)驗(yàn)加上市場行情不好，所以虧損了一些錢；不太認(rèn)可保險，所以除了社會保險外沒有補(bǔ)充任何商業(yè)保險。

隨著年齡的增大，岳女士認(rèn)識到身體健康的重要性，愿意提高消費(fèi)水平減少和避免重大疾病等風(fēng)險的發(fā)生，并通過準(zhǔn)備重大疾病保障資金的方式管理相關(guān)風(fēng)險。希望岳女士在現(xiàn)有消費(fèi)基礎(chǔ)上，增加營養(yǎng)、娛樂、體育鍛煉身體等養(yǎng)生方面的開支，通過豐富的營養(yǎng)、愉悅的心情和適當(dāng)?shù)捏w能鍛煉避免或者減少疾病的產(chǎn)生。

理財規(guī)劃雖好，但只是適合當(dāng)前階段。岳女士的先生退休和自住房房貸還完后，家庭收入結(jié)構(gòu)就會發(fā)生很大變化，建議岳女士定期與理財師交流，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整理財規(guī)劃。

[保險規(guī)劃]

保守理財關(guān)愛永久

□中國平安楊春光

岳女士家庭目前在財務(wù)上的狀況可謂十分理想，收入大于支出，資產(chǎn)大于負(fù)債，可謂衣食無憂。同時，子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，孝敬老人，盡享天倫。所以，岳女士所提出的3個理財目標(biāo)，歸納起來其核心就是如何讓家庭的資產(chǎn)保值增值。其實(shí)，收益和風(fēng)險的不變真理就是簡單一句話：“高風(fēng)險高收益，低風(fēng)險低收益?！彪S著退休生活的到來，對未來收入的預(yù)期也會隨之降低，所以，“保守”也就成為必然的選擇。保守的理財產(chǎn)品主要包含三大類：存款、債券和保險。就保險這一塊而言，岳女士及其丈夫到了現(xiàn)在這個年齡，不少包含較高風(fēng)險保額的產(chǎn)品已經(jīng)難有選擇，好在由于家庭沒有明顯的“負(fù)債”，所以壽險保額的需求也不高。保險產(chǎn)品中的銀行保險產(chǎn)品大多風(fēng)險保額很低，對投保人的年齡要求較低，建議岳女士可以選擇這一類的產(chǎn)品，借助保險公司的投資能力，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的分散投資和保值增值。

另外，從為人父母的角度來說，子女永遠(yuǎn)是父母的最愛，每一個父母都希望自己的愛永遠(yuǎn)呵護(hù)在孩子的身邊。很多父母會選擇給自己的孩子投保兩全型的保險產(chǎn)品，就是為了實(shí)現(xiàn)這份美好心愿的產(chǎn)品，兩全型保險產(chǎn)品大多會間隔幾年給付一次生存金，譬如三年一次或兩年一次，就像父母留給孩子的一份紀(jì)念和關(guān)愛，每隔幾年都會按時按量的給到自己的孩子。這些生存金若不領(lǐng)取的話，還能夠累計生息，聚沙成塔，在子女不同的人生階段按需領(lǐng)取，用作子女的教育金、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金、養(yǎng)老金等。所以，對于岳女士而言，給孩子投保一份兩全型產(chǎn)品也是不錯的選擇。

老年人也要尋夢

□多多

56歲的岳女士已經(jīng)退休，退休前她是企業(yè)的高級專家。在她這個年齡能做到如此境界，一定是付出了極大的努力的。

從繁忙的工作崗位上退下來，告別緊張喧囂的職場，不知岳女士是否經(jīng)歷過一次生理心理的大調(diào)整？她是否有過無所事事的寂寞，有過情何以寄的失落？如今，從家庭財務(wù)來看，她完全可以衣食無憂、安享晚年。富足的家庭積累加上子女的孝順自立，都讓她的養(yǎng)老生活無后顧之憂。因此，對于岳女士而言，重要的不是建立或調(diào)整家庭理財規(guī)劃，而是重新規(guī)劃自己的退休生活。

精力充沛、時間充裕、生活簡樸的她，該如何安排自己的晚年生活呢？她說她想抱孫子。自然，抱抱孫子，幫幫兒子，也是很多老人退休生活的一部分。但以岳女士高級專家的資歷，僅僅如此是否能讓她感到很快樂很滿足呢？因此，建議岳女士想想自己童年的夢，看看有什么遺憾可以在晚年彌補(bǔ)。

如果沒有其它奢望，就開始學(xué)習(xí)理財吧。有高級職稱的岳女士，學(xué)習(xí)能力不差，又有大量閑暇時間，正是學(xué)習(xí)理財?shù)暮脮r機(jī)。筆者有個親戚，當(dāng)年剛退休時無所事事，感覺很無聊，后來，他學(xué)習(xí)炒股，關(guān)心國家經(jīng)濟(jì)形勢，關(guān)心上市公司財報，也不用很累，就挑點(diǎn)品牌好的大公司股票做投資，套了就補(bǔ)，漲了就逐步派發(fā)，幾年下來，小有收獲不說，更重要的是感覺生活很豐富、內(nèi)心很充實(shí)。

快樂養(yǎng)老得老有所為老有所樂才行啊。