處于破產(chǎn)重整中的*ST錦化終于迎來了“新東家”——此前市場(chǎng)所流傳的方大集團(tuán)將入主的傳言如今成為了現(xiàn)實(shí)。而另一方面，雖然重整計(jì)劃草案依然被優(yōu)先債權(quán)組和普通債權(quán)組所反對(duì)，但葫蘆島中院依然作出批準(zhǔn)的裁定。

*ST錦化今日公告，2010年7月30日，控股股東錦化集團(tuán)管理人委托葫蘆島誠信拍賣行有限公司依法對(duì)錦化集團(tuán)持有的公司1.90億股股份進(jìn)行拍賣，占公司總股本的55.92%。最終，方大集團(tuán)以2.33億元競(jìng)得，成交價(jià)約為1.23元/股。拍賣成交后，買受人方大集團(tuán)和拍賣人簽署了拍賣成交確認(rèn)書。公司表示，本次拍賣完成后，公司控制權(quán)發(fā)生變更，方大集團(tuán)將成為公司第一大股東，方威為最終實(shí)際控制人。

此外，葫蘆島中院下達(dá)裁定，除所持*ST錦化股權(quán)之外，錦化集團(tuán)合法擁有的土地使用權(quán)、廠房、設(shè)備、長期股權(quán)投資等有形資產(chǎn)歸買受人方大集團(tuán)所有。

同時(shí)，屢次遭到優(yōu)先債權(quán)組和普通債權(quán)組反對(duì)的重整計(jì)劃，最終得到了法院的支持。公司今日公告顯示，葫蘆島中院認(rèn)為，經(jīng)過分組表決，職工債權(quán)組、稅款債權(quán)組和出資人組均已通過《重整計(jì)劃（草案）》；按照《重整計(jì)劃（草案）》，優(yōu)先債權(quán)組債權(quán)將就擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的評(píng)估值獲得全額清償，其因延期清償所受的損失將得到公平補(bǔ)償，并且其擔(dān)保權(quán)未受到實(shí)質(zhì)性損害；按照《重整計(jì)劃（草案）》，普通債權(quán)所獲得的清償比例，不低于其在《重整計(jì)劃（草案）》被提請(qǐng)批準(zhǔn)時(shí)依照破產(chǎn)清算程序所獲得的清償比例；《重整計(jì)劃（草案）》公平對(duì)待同一表決組的成員，所規(guī)定的債權(quán)清償順序不違反相關(guān)破產(chǎn)法的規(guī)定；ST錦化的經(jīng)營方案亦具有可行性。

由于錦化氯堿已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債，其現(xiàn)有資產(chǎn)不足以清償全部負(fù)債，為公平調(diào)整債權(quán)人及出資人的利益，故重整計(jì)劃將對(duì)錦化氯堿出資人權(quán)益進(jìn)行調(diào)整。在以公司資本公積金按10:10的比例每10股轉(zhuǎn)增10股之后，ST錦化全體股東需讓渡其轉(zhuǎn)增股份的60%，共計(jì)讓渡約2.04億股。讓渡股份由管理人根據(jù)執(zhí)行重整計(jì)劃的需要處置變現(xiàn)，用于支付破產(chǎn)費(fèi)用和清償債權(quán)，如有剩余，則用于提高錦化氯堿的經(jīng)營能力。

重整計(jì)劃對(duì)錦化氯堿債權(quán)作出了一系列的調(diào)整。優(yōu)先債權(quán)組方面，其中4億元可以在重整計(jì)劃中列入優(yōu)先債權(quán)組，就擔(dān)保財(cái)產(chǎn)獲得全額清償；剩余6.23億元債權(quán)由于無法就擔(dān)保財(cái)產(chǎn)受償，需列入普通債權(quán)組，按照普通債權(quán)組的調(diào)整及受償方案獲得清償。普通債權(quán)組方面，經(jīng)調(diào)整后確定，對(duì)每家債權(quán)人9萬元以下的債權(quán)部分按照100%的比例清償；超過9萬元以上的債權(quán)部分按照5%的比例清償。這一方案遭到優(yōu)先債權(quán)組和普通債權(quán)組的反對(duì)。

同時(shí)，公司《重整計(jì)劃（草案）》中所安排的未來發(fā)展計(jì)劃，或許也是債權(quán)人反對(duì)的原因之一。重整計(jì)劃草案稱，重整后的ST錦化將繼續(xù)經(jīng)營現(xiàn)有業(yè)務(wù)。重整后的公司將利用新控股股東的融資平臺(tái)，增加上市公司流動(dòng)資金的投入和近期的設(shè)備維護(hù)及改造資金；在5年內(nèi)，新控股股東將根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要，提供一定資金用于開發(fā)新項(xiàng)目，提高公司的經(jīng)營能力。有長期關(guān)注公司重整工作的市場(chǎng)人士認(rèn)為，公司所擬定的未來經(jīng)營方案過“虛”，既不準(zhǔn)備為公司注入經(jīng)營性資產(chǎn)，也沒有提到具體的注資金額，這自然難以令公司中小股東信服。遭到反對(duì)是情理之中的。

公司公告還表示，由于公司《重整計(jì)劃》涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)，錦化氯堿股票將繼續(xù)停牌，待讓渡股票劃轉(zhuǎn)、分配等工作完成后申請(qǐng)復(fù)牌。