周一(5月17日)東京匯市，因投資者紛紛需求對(duì)沖歐元下跌風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)，歐元兌美元外匯期權(quán)走高。

有關(guān)希臘問題的擔(dān)憂情緒令市場(chǎng)預(yù)計(jì)歐元還將繼續(xù)下跌，周一盤中歐元對(duì)美元更是一度跌至4年低點(diǎn)。投資者因此猜測(cè)歐元甚至?xí)?.20的重要心理關(guān)口。

但是交易員也指出，并沒有許多投資者愿意在當(dāng)前隱含波動(dòng)率波幅水平賣出對(duì)沖歐元下跌的期權(quán)合約，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太大了，這意味著期權(quán)價(jià)格可能會(huì)繼續(xù)走高。

北京時(shí)間14:45，東京匯市周一1個(gè)月期美元/日元期權(quán)隱含波動(dòng)率為12.95%/13.65%，上周五為11.55%/12.25%；紐約匯市上周五為11.85%/12.35%；東京匯市周一1個(gè)月期歐元/美元期權(quán)隱含波動(dòng)率為15.70%/16.10%，上周五為13.10%/13.50%；紐約匯市上周五為13.05%/14.55%；東京匯市周一1個(gè)月期歐元/日元期權(quán)隱含波動(dòng)率為20.25%/21.05%，上周五為17.30%/18.10%；紐約匯市上周五為17.25%/19.15%。

東京匯市周一3個(gè)月期美元/日元期權(quán)隱含波動(dòng)率為13.05%/13.65%，上周五為12.00%/12.60%。

上述隱含波動(dòng)率為場(chǎng)外交易市場(chǎng)平價(jià)期權(quán)的隱含波動(dòng)率。

在1個(gè)月期德爾塔值為0.25的期權(quán)組合中，針對(duì)美元看跌/日元看漲期權(quán)的隱含波動(dòng)率差為1.85%/2.35%，上周五東京匯市為1.35%/1.85%。