股權(quán)激勵是指員工（主要是經(jīng)營者）通過參加企業(yè)股票期權(quán)計劃，實現(xiàn)其薪酬與未來經(jīng)營績效聯(lián)動并延期支付的一種制度安排。通過這樣的長期性激勵制度設(shè)計，建立員工與企業(yè)之間“唇齒相依”、“榮辱與共”的關(guān)系。我國自1999年在武漢、上海和北京三市30余家企業(yè)進行股權(quán)激勵制度試點以來，經(jīng)過十余年的“制度演進”，現(xiàn)已日趨成熟。期間，國務(wù)院國資委、財政部等政府管理部門相繼出臺了大量的配套性政策法規(guī)，為順利推進實施股權(quán)激勵制度“保駕護航”。如《關(guān)于國有高新技術(shù)企業(yè)開展股權(quán)激勵試點工作的指導(dǎo)意見》、《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》、《國有控股上市公司(境內(nèi))實施股權(quán)激勵試行辦法》、《關(guān)于規(guī)范國有控股上市公司實施股權(quán)激勵制度有關(guān)問題的通知》等等。但令人遺憾的是，我國的股權(quán)激勵個人所得稅政策卻進展緩慢，在一定程度上影響和制約了股權(quán)激勵制度的推廣實施和作用的發(fā)揮。

現(xiàn)行政策存在弊端

首先，與長期股權(quán)激勵相掣肘?，F(xiàn)行個人所得稅政策規(guī)定，員工參加股票期權(quán)計劃，其行權(quán)日股票收盤價高于取得企業(yè)股票時的實際購買價的差額，征收個人所得稅。當(dāng)行權(quán)日沒有實際轉(zhuǎn)讓股票而出現(xiàn)現(xiàn)金流入與納稅流出不匹配時，則規(guī)定對上市公司董事、監(jiān)理等高級管理人員可自其股票期權(quán)行權(quán)之日起6個月內(nèi)分期繳納個人所得稅。高級管理人員之外的其他持股員工則不適用該政策。由此,為了繳稅，采取立即出售股票，或在期權(quán)計劃允許出售的期間內(nèi)盡早出售股票，可能成為該部分其他持股員工的“理性選擇”。當(dāng)股票一旦被出售，員工與企業(yè)之間的“唇齒相依”、“榮辱與共”關(guān)系也就立馬一刀兩斷，激勵效應(yīng)由此行將終結(jié)?？梢?，現(xiàn)行個人所得稅政策與長期股權(quán)激勵不是相促進的，而是相掣肘的。

其次，不利于鼓勵非上市公司實施股權(quán)激勵計劃。現(xiàn)行個人所得稅政策規(guī)定，上市公司（含上市公司控股企業(yè)）員工，對其股權(quán)激勵所得計算征收個人所得稅時可采用按規(guī)定月份數(shù)分?jǐn)傆嬎愣惪畹膬?yōu)惠計算方法；對員工個人從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50％計入個人應(yīng)納稅所得額，計征個人所得稅。而對于非上市公司員工則不享受優(yōu)惠計算方法和減征待遇。這些歧視性規(guī)定，既違背了稅收公平原則，也與個人所得稅政策設(shè)計的初衷相悖逆，對于鼓勵促進非上市公司實施股權(quán)激勵計劃十分不利。

第三，不利于激勵企業(yè)自主研究開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新的積極性?，F(xiàn)行個人所得稅政策規(guī)定，科研機構(gòu)、高等學(xué)校轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果以股份或出資比例等股權(quán)形式給予個人獎勵，暫不征收個人所得稅。而對于科技創(chuàng)新活動的主體——企業(yè)則不享受該優(yōu)惠政策，這是很不恰當(dāng)?shù)?。有資料顯示，在全社會研究開發(fā)經(jīng)費支出中，企業(yè)就占據(jù)了半壁江山。作為研發(fā)創(chuàng)新活動的主體和最重要的資金來源渠道，鼓勵和激發(fā)企業(yè)自主研究開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新的主動性和積極性，才是制定相關(guān)財稅政策的著力點和正確取向。

規(guī)范和完善個稅的建議

首先，采用收付實現(xiàn)制確認(rèn)原則。將稅款的繳納由股票行權(quán)環(huán)節(jié)遞延到轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，也稱延期納稅辦法，用會計術(shù)語講，就是收付實現(xiàn)制原則。也即企業(yè)員工在行權(quán)日只要不出售股票、沒有取得股票轉(zhuǎn)讓現(xiàn)金流入，就可以不納稅，只有待實際出售股票取得現(xiàn)金流入時，才計算繳納稅款。這一原則替代行權(quán)日納稅的權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)原則，既是資本循環(huán)周轉(zhuǎn)理論和價值補償理論的內(nèi)在要求，又是稅收本質(zhì)的體現(xiàn)。

其次，采用與持股期限相對應(yīng)的累退稅率。采用與持股期限相對應(yīng)的累退稅率計征個人所得稅辦法的具體思路是，從股票的實際持有開始計算持有時間，持有時間在1年以內(nèi)的，適用規(guī)定稅率（或最高邊際稅率），也即不享受減稅政策；持有時間在1至5年的，適用80%的規(guī)定稅率，也即享受20%的減稅政策；持有時間在5至10年的，適用60%的規(guī)定稅率，也即享受40%的減稅政策；持有時間在10年以上的，適用50%的規(guī)定稅率，也即享受50%的減稅政策。

第三，消除稅收歧視，體現(xiàn)稅收公平原則。修改完善我國現(xiàn)行的股權(quán)激勵個人所得稅政策。內(nèi)容包括：將股權(quán)激勵優(yōu)惠計稅方法擴大至所有實施股權(quán)激勵的公司和企業(yè)；將股息紅利減半征收的稅收優(yōu)惠政策擴大至所有實施股權(quán)激勵的公司和企業(yè)；將股票轉(zhuǎn)讓免稅政策擴大至所有實施股權(quán)激勵的公司和企業(yè)；將以股份或出資比例等股權(quán)形式給予科技人員有關(guān)獎勵免于征收個人所得稅的稅收優(yōu)惠政策，擴大至所有實施股權(quán)激勵的公司和企業(yè)。

（作者為民建湖南省委參政議政委員會委員）