一波三折的上海保險稅收優(yōu)惠試點時隔半年之后，終于有了新的進(jìn)展。

在6月23日陸家嘴論壇新聞發(fā)布會上，保監(jiān)會辦公廳副巡視員施紅透露，個人稅延性產(chǎn)品目前已經(jīng)形成初步的方案，一旦試點的有關(guān)政策明確，保險業(yè)將抓緊落實產(chǎn)品、平臺等有關(guān)事項，確保試點工作順利實施。

稅收優(yōu)惠型保險產(chǎn)品對于消費者和參與的保險公司都會帶來實實在在的好處，故保險業(yè)的積極推動理所當(dāng)然。

稅延保險未停滯

“個人稅延型養(yǎng)老保險試點”的進(jìn)展?fàn)縿又鹑谑袌龅男南摇?/p>

因財政部潑“冷水”，外界曾擔(dān)心稅延養(yǎng)老險試點將終止，但6月23日施紅的表態(tài)打消了這一疑慮。

“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點”是國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上?！皟蓚€中心”建設(shè)意見中促進(jìn)保險業(yè)發(fā)展的一個重頭項目，因其對消費者和險企雙向利好，被業(yè)內(nèi)所追捧，甚至被認(rèn)為是改變整個保險業(yè)消費模式，將改變“被動消費”模式向“主動消費”轉(zhuǎn)型。投行業(yè)也因此將之視為影響保險股中長期走勢的重要催化劑，資本市場已多次對此做出積極反應(yīng)。

但財政部卻潑了一瓢冷水。2009年12月11日，國稅總局在其官方網(wǎng)站上發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金個人所得稅征收管理有關(guān)問題的通知》，其中提及我國尚不具備將企業(yè)年金遞延至個人退休領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅的基本條件。稅延養(yǎng)老險試點可能終止的說法不脛而走。

知情人士透露，保監(jiān)會和上海市政府一直積極推動稅延養(yǎng)老險試點工作的進(jìn)展。在去年的陸家嘴金融論壇上，中國保監(jiān)會與上海市政府簽署了合作備忘錄。為此，上海市政府成立了由上海市金融辦、上海保監(jiān)局、上海市財政局、上海市地稅局共同組成的項目小組。

“保監(jiān)會積極推動延稅試點這項工作，并派專門調(diào)研組到上海研究具體的措施和辦法，在各部委之間做了大量的協(xié)調(diào)工作，力保這項工作能夠積極在上海實行?！苯咏１O(jiān)會人士介紹。

“上海試點開展可以期待，但在可預(yù)見的未來在全國推開的難度依然很大，中國養(yǎng)老金的發(fā)展仍然面臨著許多現(xiàn)實瓶頸的制約?！鄙鲜鋈耸糠Q，“目前，企業(yè)年金各管理主體獲得的業(yè)務(wù)大多為存量計劃的轉(zhuǎn)移，新增業(yè)務(wù)規(guī)模有限，推行有吸引力的養(yǎng)老險企業(yè)和個人繳費稅惠政策，稅務(wù)部門需要讓渡的利益較大，各方面很難達(dá)成共識?！?/p>

惠及消費者

“在購買保險和領(lǐng)取保險金的時候，投保人處于不同的生命階段，領(lǐng)取時再納稅一般會少很多，即在購買保險和領(lǐng)取保險金時，兩者的邊際稅率有非常大的區(qū)別?！辟Y深保險理財師蔣政委介紹說，“養(yǎng)老保險稅收遞延對于投保人有非常大的稅收優(yōu)惠。此外，所得稅的起征點不斷提高，能夠使遞延繳納的稅款將來或許獲得減免?！?/p>

按照之前的消息，稅收遞延型個人養(yǎng)老保險上海試點后，個人最大延稅金額可能是每月500-600元，在上海試點約2-3年后有望在全國推廣。

資深保險代理人閻濤解釋，假如你的工資為8000元，個稅起征點為2000元，則應(yīng)納稅工資為6000元，假如稅率為20%，你應(yīng)納稅額為1200元。如果你拿出500元購買個人養(yǎng)老保險的話，這500元就不在納稅之列，也就是說，你應(yīng)納稅工資變?yōu)?500元，相應(yīng)當(dāng)期所繳個人所得稅為1100元。

這時你所繳的500元養(yǎng)老保險金將進(jìn)入個人賬戶進(jìn)行管理，等到退休的時候，根據(jù)當(dāng)時你的收入情況和當(dāng)時的稅率以及稅收起征點情況再確定需要繳多少所得稅。如果當(dāng)時收入低于起征點，則不用再繳稅，等于減免，如果高于起征點則按當(dāng)時稅率進(jìn)行繳稅。

“需要繳個人所得稅的個人都可以考慮購買此類保險?！遍悵J(rèn)為，“一般情況下，個人收入到了老年會減少，而稅收起征點也可能上調(diào)，購買這種保險明顯有稅收優(yōu)惠?！?/p>

據(jù)了解，國際上對于個人年金的稅收優(yōu)惠是普遍做法，旨在鼓勵居民購買養(yǎng)老保險，增強(qiáng)自我保障能力。實施了35年401K計劃（雇主和雇員共同供款并享受稅收優(yōu)惠）的美國，目前年金規(guī)模已逼近14萬億美元。而我國的個人年金還處在較低的發(fā)展水平上，個人年金在所有養(yǎng)老險保費收入中的占比遠(yuǎn)低于美國等發(fā)達(dá)國家。

利好保險公司

盡管備受關(guān)注的個人養(yǎng)老保險遞延納稅政策尚未出臺，對這塊蛋糕垂涎已久的保險公司都摩拳擦掌，準(zhǔn)備展開爭奪。

去年年初太平養(yǎng)老和平安養(yǎng)老先行備戰(zhàn)，不約而同提高注冊資本金，分別提至8億元和18億元；國壽養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老亦在去年宣布落子上海。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，由于購買個稅遞延養(yǎng)老險時，投保人在稅前列支保費，在領(lǐng)取保險金時再繳納稅款，勢必會提高投保人購買此類養(yǎng)老險的積極性，這也正給養(yǎng)老險企拓展市場提供了絕好時機(jī)。

監(jiān)管部門預(yù)測，試點出臺后，上海人均購買力可能為員工年收入的10%左右，若上?，F(xiàn)有約400萬在崗職工中有10%投保，上海每年由此新增保費將超過20億元。

“試點初期個人養(yǎng)老險不能由個人單獨購買，放開后如果上海有300萬-500萬人購買此類保險，以每人每月500元計算，保險公司新增保費收入將在180億-300億元，帶來的利潤約1億-3億元?！睒I(yè)內(nèi)人士估算，“上海個稅遞延型養(yǎng)老保險如果順利推行，按照我國的人口數(shù)量測算，保險公司未來盈利值得期待?！?/p>

分析認(rèn)為，保險三巨頭占據(jù)上海養(yǎng)老險一半市場份額，個人稅延養(yǎng)老保險試點在滬一旦開閘，保險三巨頭顯然是最大受益者。

國金證券研究報告亦指出，收購長江養(yǎng)老完成后，太保將與平安和國壽一起成為國內(nèi)率先拿到養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的受托人、投資管理人和賬戶管理人三張牌照的公司。而長江養(yǎng)老手握上海186億元企業(yè)年金，在明年上?？赡茉圏c個稅遞延型養(yǎng)老保險的背景下，太保及時收購長江養(yǎng)老對該公司構(gòu)成了利好。