前五月券商IPO承銷收入排行榜
機(jī)構(gòu)名稱 承銷家數(shù) IPO承銷金額(萬元)? 承銷與保薦費(fèi)(萬元)
平安證券有限責(zé)任公司 19 1,721,369.00 95,191.47
招商證券股份有限公司 15 1,502,066.00 63,330.73
國信證券股份有限公司 13 1,319,440.00 44,526.49
中國國際金融有限公司 3 1,343,899.59 43,133.50
華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 7 585,823.00 32,869.07
國金證券股份有限公司 5 884,478.00 31,335.44
宏源證券股份有限公司 8 901,740.00 27,130.04
海通證券股份有限公司 6 1,950,050.55 25,405.39
安信證券股份有限公司 3 712,400.00 25,121.00
中國建銀投資證券有限責(zé)任公司 2 634,480.00 22,401.80
新股發(fā)行讓券商的投行業(yè)務(wù)迎來了大豐收。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，今年1月-5月，55家券商分享了3450億股票承銷的大蛋糕。
其中，152只新股發(fā)行的承銷金額高達(dá)1907億元，增發(fā)承銷金額為1165億元，配股承銷金額為378億元。在最賺錢的IPO業(yè)務(wù)上，今年券商前5月的承銷收入高達(dá)65.7億元，比2009年全年還高出24%。
IPO承銷業(yè)務(wù)格局生變
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，共有44家券商擔(dān)任了152只新股的承銷和保薦工作，大賺65.7億承銷和保薦費(fèi)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出去年券商IPO承銷的總收入53億元。
今年前5個(gè)月，從承銷規(guī)模看，承銷了大盤股華泰證券的海通證券排名第一，承銷金額為195億元；平安證券名列第二，承銷金額為172億元；招商證券排名第三，承銷金額為150億元。進(jìn)入承銷金額前十名的還有中金公司、國信證券、中銀國際、宏源證券、國金證券、安信證券和中投證券。
不過，從承銷家數(shù)和承銷收入來看，中小板“保薦王”平安證券優(yōu)勢(shì)明顯，名列第一。今年1月-5月，平安證券承銷和保薦的新股多達(dá)19只，收獲承銷和保薦費(fèi)9.52億元，比去年全年的承銷收入高出30%。承銷了15只新股的招商證券大賺6.33億元，名列第二位。國信證券承銷了13只新股，收獲承銷和保薦費(fèi)4.45億元，排名第三。進(jìn)入承銷收入前十名的還有中金公司、華泰聯(lián)合證券、國金證券、宏源證券、海通證券、安信證券和中投證券。
對(duì)照一下過去兩年的投行業(yè)務(wù)“成績單”，不難發(fā)現(xiàn)，券商IPO承銷業(yè)務(wù)的座次悄然生變。以往是中金公司、中信證券和平安證券經(jīng)常穩(wěn)居收入榜的前三名，今年中小盤新股頻發(fā)令中金、中信兩家大盤股發(fā)行“專業(yè)戶”排名迅速下滑，而之前專注于中小企業(yè)發(fā)行的平安證券、招商證券和國信證券排名靠前。
平均承銷費(fèi)率明顯攀升
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，隨著發(fā)行市盈率的攀高，新股發(fā)行的承銷費(fèi)率也明顯上升。
2009年，111只新股共募集資金2021.97億元，承銷費(fèi)合計(jì)53.15億元，平均承銷費(fèi)率為2.6%。今年前5個(gè)月發(fā)行的152只新股共募集資金1906.94億元，承銷費(fèi)合計(jì)65.69億元，平均承銷費(fèi)率上升為3.4%。
分析人士指出，之所以出現(xiàn)這樣的情況，主要與今年發(fā)行的新股多是中小板和創(chuàng)業(yè)板公司有關(guān)，中小板和創(chuàng)業(yè)板的承銷費(fèi)率通常會(huì)高于主板新股的承銷費(fèi)率。例如，今年以來45只創(chuàng)業(yè)板新股的平均發(fā)行費(fèi)率為5.93%，遠(yuǎn)高于滬市主板新股2.33%的發(fā)行費(fèi)率。
“今年以來，中小板和創(chuàng)業(yè)板公司的發(fā)行市盈率偏高，發(fā)行人在支付承銷費(fèi)時(shí)普遍比較大方，所以承銷費(fèi)率明顯上升了。”深圳一位資深保薦代表人解釋說，監(jiān)管層對(duì)券商的承銷收費(fèi)并沒有硬性規(guī)定，主要還是取決于上市企業(yè)和券商自身的議價(jià)能力。不過，他也明確表示，發(fā)行市盈率持續(xù)偏高的情況不可持續(xù)，未來中小板和創(chuàng)業(yè)板公司的承銷費(fèi)率可能會(huì)有所降低。(記者錢杰)
