一邊是，政策壁壘尚未打通、一邊是“壟斷性”巨頭的爭先覬覦，在電子支付牌照尚未發(fā)放的今天，第三方電子支付市場，到了生死攸關(guān)的關(guān)鍵時點。

文|本刊記者 孫瑜

中國第三方電子支付，從2005年左右發(fā)端至2010年，似乎遭遇到史上最強(qiáng)“寒流”。

被稱為“超級網(wǎng)銀”的央行網(wǎng)銀互聯(lián)應(yīng)用系統(tǒng)或?qū)⒂诮衲?月上線運行，屆時該網(wǎng)銀系統(tǒng)將接入包括國內(nèi)10多家銀行在內(nèi)的網(wǎng)銀系統(tǒng)。值得注意的是，占據(jù)電子支付市場80%以上份額的第三方支付企業(yè)未列入此次接入名單之內(nèi)。

今年初，中移動與中聯(lián)通兩大運營商先后布局移動支付，先是中移動收購20%的股份，而后是4月初，中聯(lián)通與宣布合作開展手機(jī)支付業(yè)務(wù)，同時，銀聯(lián)宣布已加緊在上海、深圳等六省市對新一代手機(jī)支付進(jìn)行大規(guī)模試點。一邊是，政策壁壘尚未打通、一邊是“壟斷性”巨頭的爭先覬覦，在電子支付牌照尚未發(fā)放的今天，第三方電子支付市場，被業(yè)內(nèi)廣泛視為：到了重新洗牌，甚至是生死攸關(guān)的關(guān)鍵時點。

2010年4月12日，集團(tuán)對外公布了一則重磅消息，將在5年內(nèi)為其旗下子公司支付寶投資50億元。

雖然，此前馬云曾放言“隨時將支付寶貢獻(xiàn)給國家”，但是，支付寶大舉投資，被外界更多的視為是第三方電子支付企業(yè)在“國進(jìn)”的大背景下，也加緊“民進(jìn)”。

然而，在《》雜志采訪支付寶、支付、等核心第三方支付廠商之后發(fā)現(xiàn)，面對所謂“危險”的競爭局勢，卻有不同的解讀。

誰將出局

“但是，對于那些只做接入銀行業(yè)務(wù)的第三方支付公司，就將遭遇重大挫折。”

“我認(rèn)為公眾把超級網(wǎng)銀在支付上的職能夸大了，卻把核心功能給忽略了。”按照快錢CEO關(guān)國光對《英才》記者的說法，“超級網(wǎng)銀”其實并不對第三方支付平臺構(gòu)成明顯威脅。

面對《英才》記者提出的疑慮，副總裁余晨也指出，“超級網(wǎng)銀”更多是解決了銀行網(wǎng)關(guān)間鏈接層的問題，對第三方支付廠商而言，是省去了過去一家一家鏈接銀行、類似“搬運工”的活。

支付寶C E O彭蕾也表示，“我們不認(rèn)為央行二代網(wǎng)銀系統(tǒng)的推出是對市場的損害，相反，我們認(rèn)為，央行二代網(wǎng)銀的升級會對國內(nèi)電子支付的發(fā)展帶來又一次飛躍。”

事實上，每個發(fā)達(dá)國家都有自己的自動交換中心系統(tǒng)，比如ACH(自動清算所系統(tǒng))就是美國處理銀行付款的主要系統(tǒng)，已經(jīng)存在了30多年，90%的是自動交換中心成員。全球領(lǐng)先的在線支付系統(tǒng)PayPal(貝寶)在美國的成功就在很大程度得益于ACH的存在。

不過，盡管國內(nèi)幾家大型第三方支付企業(yè)均表示，此前央行在布局“超級網(wǎng)銀”時，便將多方召集，并為其預(yù)留了未來鏈接“超級網(wǎng)銀”的接口，但是，政策尚無確定性消息，使得第三方支付是否接入“超級網(wǎng)銀”仍為一個謎。

“但是，對于那些只做接入銀行業(yè)務(wù)的第三方支付公司，就將遭遇重大挫折?！标P(guān)國光直言。

對此，易寶支付余晨和支付寶內(nèi)部人士，也同時指出，“超級網(wǎng)銀”將淘汰那些只做基礎(chǔ)型業(yè)務(wù)的電子支付廠商。

誰受的影響大

“獨立第三方支付競爭壁壘不高?！睂Υ?，獨立第三方支付企業(yè)似乎并不認(rèn)同。

目前，國內(nèi)的電子支付市場，占主導(dǎo)地位的有兩大陣營。

一是由大型電子商務(wù)交易平臺價值鏈延伸的在線支付工具，比如淘寶的支付寶、的財付通、的等；

二是獨立的第三方支付企業(yè)，比如快錢、易寶支付、環(huán)訊、匯付天下等。

分析師曹宇對《英才》記者指出，“支付寶和財付通等第三方支付平臺更多依賴于淘寶和拍拍這兩個電子商務(wù)網(wǎng)站。這兩個第三方支付平臺除了向客戶提供支付服務(wù)外，還提供基于支付業(yè)務(wù)的增值服務(wù)。對于這些網(wǎng)站來說，超級網(wǎng)銀的上線并不能代替其提供信用擔(dān)保的價值，因此超級網(wǎng)銀上線對其影響較小?！?/p>

2010年3月，支付寶宣布其用戶數(shù)正式突破3億，據(jù)支付寶公布的最新數(shù)據(jù)顯示，目前有多達(dá)46萬家國內(nèi)獨立電子商務(wù)企業(yè)使用支付寶作為網(wǎng)絡(luò)支付工具，日交易筆數(shù)峰值400萬筆，日交易峰值達(dá)7億元。支付寶的合作商戶涵蓋了包括服裝、電子、機(jī)械、家居、文化等多個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

但是，對于獨立第三方支付，似乎就顯得不是那么樂觀。“獨立第三方支付競爭壁壘不高，今后找到自身獨特的定位和發(fā)展方向是獨立第三方平臺構(gòu)建自身競爭壁壘的主要方法?！辈苡钔瑫r稱。

對此，獨立第三方支付企業(yè)似乎并不認(rèn)同。

從目前看，快錢、易寶支付等獨立第三方支付企業(yè)，已經(jīng)滲透入航空、保險等多個垂直領(lǐng)域，在他們看來，不同的行業(yè)有不同的資金流轉(zhuǎn)模式，在深耕行業(yè)應(yīng)用數(shù)年后，獨立第三方電子支付企業(yè)在大型B2B和B2C業(yè)務(wù)上，已經(jīng)具備了更高的門檻。

盈利空間有多少

簡單的商業(yè)模式背后，利潤點非常單一。規(guī)模化，對于電子支付企業(yè)而言，才是最大的生財之道。

事實上，電子支付的商業(yè)模式并不復(fù)雜。關(guān)國光形象的稱，一個是看誰能搬錢，一個看誰搬的快。余晨將電子支付最簡單的盈利模式比喻為收取各種資金在賣家與買家之間流轉(zhuǎn)的“過路費”，即為手續(xù)費。

和過去刷卡機(jī)的收費模式類似，當(dāng)商家通過電子支付平臺完成100元一筆交易，將需要繳納1%左右的交易手續(xù)費，第三方支付平臺將這筆營收中的50%，即材料成本，返還給銀行或點卡發(fā)放機(jī)構(gòu)，來共同實現(xiàn)獲利。

支付寶剛推出時是免費的，在用戶具備一定規(guī)模之后，開始向超過一定資金額的商戶和個人收取費用。另外，行業(yè)內(nèi)部人士指出，無論是支付寶還是獨立第三方支付工具，除了收取手續(xù)費之外，還能用資金中轉(zhuǎn)的余額來做其他投資或生意。

顯然，簡單的商業(yè)模式背后，利潤點非常單一。規(guī)模化，對于電子支付企業(yè)而言，才是最大的生財之道。

“從規(guī)模上來看，我國一年的資金流動量是國民生產(chǎn)總值的36倍，這個量是巨大的?！标P(guān)國光稱。

據(jù)統(tǒng)計，以淘寶和支付寶為代表的網(wǎng)上零售業(yè)，僅僅是資金流通環(huán)節(jié)中很小的一部分。以物流行業(yè)為例，一年是12000億的總產(chǎn)值，資金流動量對應(yīng)起來，是40—50倍這樣的資金流動量。當(dāng)把所有的支付清算企業(yè)產(chǎn)生的產(chǎn)值加起來，在美國，甚至比銀行存貸款所產(chǎn)生的利差總和還大。

而反觀國內(nèi)市場，據(jù)國有大型銀行內(nèi)部人士透露，在中國商業(yè)銀行中，利差占據(jù)銀行總收入的比例普遍在80%-90%之多。這也就意味著，支付清算業(yè)務(wù)的盈利空間，在中國還遠(yuǎn)未開啟。

“電子支付行業(yè)內(nèi)部肯定有競爭，也可以說是紅海競爭，但是，我認(rèn)為，最大還是電子支付跟傳統(tǒng)支付的競爭，就是像現(xiàn)金交易與貨到付款、郵局匯款的競爭一樣，即使電子支付行業(yè)在過去的三五年之內(nèi)都是百分之百的速度在增長，但是，整個電子支付的盤子加起來占整個全民G D P交易比例仍然非常的少。”余晨稱。

種種跡象已表明，電子支付行業(yè)未來真正的較量，在于增值業(yè)務(wù)創(chuàng)新的速度和打造平臺型綜合解決方案的能力。

“準(zhǔn)生證”為何難產(chǎn)

支付公司從國際慣例看，定位都是屬于非銀行的金融機(jī)構(gòu)。

我國電子支付產(chǎn)業(yè)連續(xù)4年增長率超過100%，2009年交易量達(dá)5766億元。根據(jù)中國人民銀行2009年的統(tǒng)計，我國已經(jīng)有各類電子支付企業(yè)300多家，他們大多集中在北京、上海、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，業(yè)務(wù)種類覆蓋網(wǎng)上支付、電子貨幣發(fā)行與清算、銀行卡和票據(jù)跨行清算及集中代收付等各種業(yè)態(tài)。

金蝶內(nèi)部人士告訴《英才》記者，真正要實現(xiàn)電子商務(wù)，從EPR中的信息流到電子支付中的資金流，有相當(dāng)大的合作和盈利空間。

與此同時，在個人用戶市場，“宅經(jīng)濟(jì)”所拉動的網(wǎng)上個人消費、手機(jī)消費，已經(jīng)成為更多年輕用戶日常的消費習(xí)慣。

顯然，“支付電子化”，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

“金融行業(yè)的細(xì)化分工是一個國家金融業(yè)發(fā)展成熟的表現(xiàn)，在國際上，出現(xiàn)了大量定位更為專注的非銀行的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)如VISA、MasterCard、

西聯(lián)國際匯款、‘速匯金’國際匯款(moneygram)、First Data、Mydebit等巨頭，這也是國內(nèi)支付公司的發(fā)展方向”，余晨指出。

然而，中國金融和銀行業(yè)和國外發(fā)展歷程和模式均不相同，從2005年媒體熱傳的電子支付行業(yè)將發(fā)放支付牌照起，至今“準(zhǔn)生證”仍舊難產(chǎn)。

而且，據(jù)支付行業(yè)內(nèi)部人士透露，支付公司從國際慣例看，定位都是屬于非銀行的金融機(jī)構(gòu)。也就是說，電子支付絕非僅是狹義的網(wǎng)上支付，它還包括電話支付、P O S機(jī)支付和手機(jī)支付等多終端支付，那么，要整合金融性服務(wù)，便顯得漫長而辛苦。

在互聯(lián)網(wǎng)，短則兩三年，便可能有一家公司上市，但是，如果將電子支付企業(yè)視作非銀行的金融機(jī)構(gòu)，則上市之旅只能以銀行業(yè)發(fā)展的周期來測算。

對于電子支付牌照，正望咨詢總裁呂伯望認(rèn)為，對于政策風(fēng)險的擔(dān)憂其實是杞人憂天。監(jiān)管部門之所以還沒有發(fā)放支付牌照，是因為管理的相對滯后性。畢竟支付系統(tǒng)沒有出問題,既然如此，不如看看再說,等市場自己選擇；如果發(fā)現(xiàn)漏洞，再進(jìn)行監(jiān)管也可以。

近期，中移動、中聯(lián)通和銀聯(lián)近期在移動支付上的布局，顯然，也是為了搶奪支付的終端市場。

但是，曹宇指出，“首先需要澄清的是入股浦發(fā)銀行與中國移動進(jìn)軍手機(jī)支付并不是同一個概念，中移動入股浦發(fā)銀行是否是為了進(jìn)軍移動支付現(xiàn)在僅是猜測?！?/p>

從競爭的角度看，中移動入股浦發(fā)銀行，從對第三方支付的角度來說是中國移動覬覦第三方支付市場，試圖切入第三方支付的一次初步嘗試。但是從第三方支付市場現(xiàn)階段來看，不同細(xì)分領(lǐng)域的客戶特點、消費場景和適合的產(chǎn)品都各有特點，對于用戶的價值也各有不同。比如移動現(xiàn)階段推動的手機(jī)支付，就是一種針對便利店的小額支付，與傳統(tǒng)支付面向的人群和產(chǎn)品差異較大。

如此看來，對于這一股所謂的“寒流”，無論從產(chǎn)業(yè)還是從競爭的角度，移動支付的快速發(fā)展對于其他第三方支付帶來的沖擊要小于其帶來的總體利益。