期貨由于實行的是保證金交易，接近10倍的杠桿效應(yīng)必須明確一個價格做當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算，如果僅以合約的收盤價進(jìn)行結(jié)算的話，管理風(fēng)險就會很大。股指期貨的結(jié)算價是按該合約最后一個小時的成交價按成交量的加權(quán)平均計算而出，它也是計算該合約第二天漲跌停板的基準(zhǔn)價格。股票由于是全額買賣，它的賬戶市值會由于每天的收盤價不同而變化，但可用資金是不變的（在股票未賣出的情況下），但期貨就不同了，在您持有某合約未平倉的情況下，您的賬戶市值不但會每天由于結(jié)算價的改變而不同，可用資金也會因為同樣的原因而變化。