為全面排摸分紅險滿期給付風(fēng)險，上海保監(jiān)局日前召集部分壽險公司座談?wù){(diào)研，并給上海所有壽險公司下發(fā)《做好分紅險業(yè)務(wù)滿期給付工作的指導(dǎo)意見》，而銷售五年期以下分紅險的壽險公司將在這次風(fēng)險排查中被“重點(diǎn)照顧”。

《第一財經(jīng)日報》了解到，今年下半年是上海保險市場分紅險滿期給付的高峰，如果到時投資收益不理想或銷售過程存在誤導(dǎo)行為，很有可能讓部分保險公司深陷泥潭，甚至未來很長一段時間都要為此“補(bǔ)課”。

據(jù)了解，上海保監(jiān)局要求各壽險公司要根據(jù)產(chǎn)品銷售時的市場環(huán)境、銀行利率、產(chǎn)品綜合收益率等因素，排查因產(chǎn)品收益不理想而可能引發(fā)的投訴風(fēng)險，減少不穩(wěn)定因素；同時，針對非正常集中退保等突發(fā)事件做好各項預(yù)案準(zhǔn)備工作。另外，上海保監(jiān)局還要求各壽險公司結(jié)合上海市場特點(diǎn)和分紅險收益情況，爭取總公司的支持，在產(chǎn)品開發(fā)、續(xù)保優(yōu)惠等方面給予特殊政策。

近年來，上海保險市場上新型壽險產(chǎn)品發(fā)展迅速，成為推動上海壽險市場發(fā)展的主要險種，其中分紅險由于兼具長期儲蓄和風(fēng)險保障功能，成為最受市場歡迎的保險產(chǎn)品之一，部分公司的分紅險產(chǎn)品占比已經(jīng)達(dá)到90%以上。究其原因，除去經(jīng)濟(jì)前景不明朗、部分投保人采取避險思路外，新保險會計制度也成為分紅險高速增長的重要原因，新的《保費(fèi)收入確認(rèn)和計量》新標(biāo)準(zhǔn)對萬能險和投連險這類易拆分的產(chǎn)品，采取非常嚴(yán)格的保費(fèi)確認(rèn)方法，而對于分紅險產(chǎn)品這類不容易拆分的產(chǎn)品，則采取了比較寬松的保費(fèi)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。

不過，分紅險并非讓投保人高枕無憂的產(chǎn)品。分紅險分紅的多少主要來源于保險公司的投資收益，因此分紅險的分紅水平主要取決于保險公司的實際經(jīng)營成果，如果保險公司經(jīng)營狀況不好，紅利可能低于一年期銀行存款，甚至?xí)霈F(xiàn)零分紅的情況。國內(nèi)資本市場在過去很長一段時間里表現(xiàn)不盡如人意，而各保險公司的投資能力差別巨大：部分經(jīng)營狀況好的壽險公司除去派發(fā)正常分紅外，還增加特別紅利；而部分壽險公司只能勉強(qiáng)實現(xiàn)分紅，落差之大顯而易見。

另外，由于在銷售過程中，部分銷售人員的誤導(dǎo)宣傳，使投保人對分紅預(yù)期被人為拔高。這部分銷售人員片面擴(kuò)大了分紅險的投資功能，如承諾高回報、隱瞞紅利的不確定性等；同時，銀行、郵政渠道在代理銷售時，混淆保險與儲蓄的區(qū)別，簡單地將分紅保險與儲蓄的收益率相類比，對客戶夸大回報率等現(xiàn)象亦時有發(fā)生。