網(wǎng)易財(cái)經(jīng)6月10日訊 穆迪投資者服務(wù)公司今天確認(rèn)中國工商銀行（工行）、中國建設(shè)銀行（建行）和中國銀行（中行）的A1/Prime-1長期及短期外幣存款評(píng)級(jí)。同時(shí)，穆迪將工行、建行及中行的基礎(chǔ)獨(dú)立評(píng)級(jí)（銀行財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)，即BFSR）分別上調(diào)至D+/Ba1、D+/Ba1及D/Ba2。
A1/Prime-1存款評(píng)級(jí)反映了上述銀行的財(cái)務(wù)實(shí)力，及穆迪對(duì)其在必要時(shí)可以獲得強(qiáng)大政府支持的預(yù)期。上述評(píng)級(jí)展望為正面，反映了中國主權(quán)評(píng)級(jí)的正面展望。
上述3家銀行的基礎(chǔ)獨(dú)立評(píng)級(jí)（BFSR）的上調(diào)反映了以下4個(gè)要點(diǎn)：
1）中國宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展態(tài)勢預(yù)計(jì)不會(huì)改變，并且會(huì)對(duì)銀行的盈利能力提供支持條件；
2）持續(xù)堅(jiān)穩(wěn)的資本實(shí)力，及其在2009年異常迅速的貸款增長後補(bǔ)充資本的戰(zhàn)略；
3）日益改善的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理；
4）對(duì)上述銀行在基本情景和壓力情景下都能控制必然會(huì)增長的不良貸款的的預(yù)期。
穆迪副總裁及負(fù)責(zé)上述3家銀行的主分析師章怡表示：“自工行、建行和中行分別在2006年、2005年和2006年上市以來，這3家銀行一直維持強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)指標(biāo)。無論在金額還是占比方面，上述銀行的不良貸款均有所下降。而且，資本比率充足，盈利能力強(qiáng)勁。雖然貸款的迅速增長導(dǎo)致上述銀行2009年的凈利差受壓，資本比率下降，但其盈利能力和資本指標(biāo)反映的財(cái)務(wù)實(shí)力高于目前其獲授的BFSR?！?/p>
國內(nèi)銀行的關(guān)鍵問題將在于其資產(chǎn)質(zhì)量在未來兩至三年的走勢。中國的刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃促使2009年的貸款額增長驚人。因此，穆迪預(yù)期這些銀行目前的低不良貸款率正處于或接近信用周期的低位，而資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)很可能會(huì)惡化。尤其是對(duì)地方政府融資平臺(tái)和房地產(chǎn)業(yè)的貸款，可能會(huì)在到期償還時(shí)成為不良貸款的來源之一。
章怡表示：“盡管如此，上調(diào)其BFSR，是因?yàn)槟碌险J(rèn)為上述3家銀行能夠管理不良貸款的可能增長, 使其財(cái)務(wù)實(shí)力不受到嚴(yán)重?fù)p害。無論在基本情況假設(shè)，還是在壓力情況假設(shè)下，其強(qiáng)勁的撥備前利潤，穩(wěn)健的資本和貸款損失準(zhǔn)備金均可對(duì)預(yù)料中的信用成本的上升提供緩沖。比如，國內(nèi)房貸的貸款與房產(chǎn)價(jià)值比率一般遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，這將使銀行在違約率出乎預(yù)料地急劇上升時(shí)仍可得到保護(hù)。即使信用損失遠(yuǎn)高于基本情況下的預(yù)期，我們亦認(rèn)為不會(huì)嚴(yán)重影響其基礎(chǔ)財(cái)務(wù)實(shí)力?！?/p>
穆迪也留意到，并非所有銀行在這方面所面臨的風(fēng)險(xiǎn)都相同。比如，隨著中行逐漸將其戰(zhàn)略重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到國內(nèi)市場，中行將需要時(shí)間進(jìn)一步建立與同業(yè)水平相當(dāng)?shù)膰鴥?nèi)客戶基礎(chǔ)和行業(yè)專長。該行2009年的貸款增長率為49%，遠(yuǎn)高于銀行體系平均的32%，這引發(fā)了該行可能為了爭取市場份額而在貸款標(biāo)準(zhǔn)上松懈的憂慮。因此，穆迪認(rèn)為，中行的BFSR與工行和建行的BFSR不同是合理的。
上述BFSR的展望為穩(wěn)定，反映了這些基礎(chǔ)評(píng)級(jí)在未來可能面臨的挑戰(zhàn)下的穩(wěn)定狀況。A1存款評(píng)級(jí)的展望為正面，反映了中國主權(quán)評(píng)級(jí)的正面展望。由于這3家銀行一方面要在保證資產(chǎn)質(zhì)量的同時(shí)以可持續(xù)的方式維持業(yè)務(wù)增長，另一方面因其國有銀行的角色而難免要滿足職策性職能，對(duì)上述銀行評(píng)級(jí)的進(jìn)一步上調(diào)壓力，將取決于這些銀行如何應(yīng)對(duì)這種種相沖突的要求。此外，A1存款評(píng)級(jí)上調(diào)的前提是政府評(píng)級(jí)上調(diào)，但政府評(píng)級(jí)上調(diào)不會(huì)自動(dòng)導(dǎo)致銀行存款評(píng)級(jí)上調(diào)。
穆迪上一次對(duì)工行采取評(píng)級(jí)行動(dòng)是在2009年11月9日，當(dāng)時(shí)穆迪將其外幣存款評(píng)級(jí)的展望從穩(wěn)定轉(zhuǎn)為正面。
穆迪上一次對(duì)建行采取評(píng)級(jí)行動(dòng)是在2009年11月9日，當(dāng)時(shí)穆迪將其外幣存款評(píng)級(jí)的展望從穩(wěn)定轉(zhuǎn)為正面。
穆迪上一次對(duì)中行采取評(píng)級(jí)行動(dòng)是在2009年11月9日，當(dāng)時(shí)穆迪將其外幣存款評(píng)級(jí)的展望從穩(wěn)定轉(zhuǎn)為正面。
以下為上述3家銀行的評(píng)級(jí)清單：
中國工商銀行：
銀行財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)：D+（上調(diào)前為D-），展望為穩(wěn)定
外幣長期銀行存款評(píng)級(jí)：A1，展望為正面
外幣短期銀行存款評(píng)級(jí)：P-1
中國建設(shè)銀行：
銀行財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)：D+ （上調(diào)前為D-），展望為穩(wěn)定
外幣長期銀行存款評(píng)級(jí)：A1，展望為正面
外幣短期銀行存款評(píng)級(jí)：P-1
中國銀行：
銀行財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)：D （上調(diào)前為D-），展望為穩(wěn)定
外幣長期銀行存款評(píng)級(jí)：A1，展望為正面
外幣高級(jí)無抵押債務(wù)評(píng)級(jí)：A1，展望為正面
外幣短期銀行存款評(píng)級(jí)：P-1
