由教育部高等學校社會科學發(fā)展研究中心、中國人民大學中國經(jīng)濟改革與發(fā)展研究院、西南財經(jīng)大學中國金融研究中心聯(lián)合主辦的“中國經(jīng)濟安全論壇(2010):經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型期的中國金融安全”日前在成都舉行。與會的70余位專家學者圍繞“探求維護中國金融安全戰(zhàn)略,促進中國經(jīng)濟又好又快發(fā)展”這一主題展開了以下幾方面內(nèi)容的研討。

——信用評級與中國金融安全。有學者提出,21世紀初,中國國有銀行和地方性區(qū)域性中小銀行深化金融體制改革,包括多種形式的股份制、戰(zhàn)略性并購和引進國外戰(zhàn)略投資者,客觀上強化了對信用評級報告的需求,而中國本土的評級機構(gòu)正在成長之中,一時間形成了信用評級需求與供給的缺口。從2005年開始,美國三大信用評級機構(gòu)對我國本土評級機構(gòu)采取并購、收購、合作等方式,迅速控制了中國評級市場的2/3，我們在相當大程度上喪失了對國家自身信用評級和資本市場的話語權(quán)。對此,我國在信用評級領(lǐng)域應采取如下對策:把握信用評級的國家主導權(quán)、主控權(quán)及資本市場定價話語權(quán),加強發(fā)展相關(guān)法制建設與監(jiān)管;加強地區(qū)及國際合作,逐步增強中國信用評級的國際話語權(quán);逐步打破美國信用評級的國際壟斷,促進國際經(jīng)濟金融新秩序的建立;發(fā)展與規(guī)范本土信用評級機構(gòu);盡快立法、盡快確立監(jiān)管主體;建立信用評級的行業(yè)協(xié)會。

——人民幣匯率與中國金融安全問題。人民幣匯率問題主要分三個視域進行:1、認識人民幣面臨的壓力。人民幣面臨來自國內(nèi)和國外的雙重壓力:由于可預見的通貨膨脹,來自國內(nèi)的貶值壓力;因為近年中國的出口順差,來自國外的升值壓力。2、認為人民幣匯率低估論是一個偽命題,必須要從中長期發(fā)展戰(zhàn)略的視角來研究和把握人民幣匯率問題。3、提出建立人民幣區(qū)的框架。有學者指出我國當前應借鑒主要國家在其發(fā)展和擴張過程中“貨幣區(qū)”的建設模式,來建立“人民幣區(qū)”,并認為這既可以為我國外貿(mào)發(fā)展創(chuàng)造更好的環(huán)境,也可以有效規(guī)避貿(mào)易保護主義。

——金融安全管理體系的構(gòu)建。既然危機不可避免,怎樣構(gòu)建金融危機管理的機制,減輕危機造成的損害,就成為我國目前首要考慮的問題。

有學者提出在我國構(gòu)建金融安全網(wǎng)的框架,其內(nèi)涵有三個層次:狹義的金融安全網(wǎng)是存款保險制度;廣義的金融安全網(wǎng)有金融機構(gòu)內(nèi)控制度(治理結(jié)構(gòu)、風險控制)、外部的審慎監(jiān)管以及政府危機救助(最后貸款人、存款保險、財政救助);金融安全網(wǎng)的三道防線是審慎監(jiān)管、最后貸款人及投資者保護機制。 有學者提出中國金融危機的管理框架應有三個維度:從時間緯度將危機管理方案進行分類,如事前(預警和預防)、事中(控制和應對)和事后(退出和恢復);從危機的規(guī)模范圍維度分為單個金融機構(gòu)危機、系統(tǒng)性金融危機與全球范圍金融危機;從對策維度可對危機應對組織的級別和架構(gòu)、決策程序、相關(guān)政策工具的組合進行劃分,危機管理的核心是“控制和應對”。

——主權(quán)貨幣和金融安全的關(guān)系。有學者認為,任何一種非儲備貨幣的主權(quán)貨幣到我國來進行投資,無論對他開放的是證券市場、債券市場還是銀行間的各種市場,包括金融市場,可以說都沒有風險。風險主要來自于儲備貨幣,因為所有主權(quán)貨幣在其國內(nèi)都具有計價、結(jié)算、流通、支付、儲藏和融資的功能,但走出國門后大家相互都不信任了,而是信任第三方貨幣比如美元、歐元等,因此而持有儲備貨幣,儲備貨幣國家也因此不得不通過貿(mào)易逆差或大量資本輸出來滿足各國持有、交易、結(jié)算、儲藏的需要,并創(chuàng)新、提供各種金融交易工具和市場,以滿足投資者的需求。因此,國際金融安全本質(zhì)是非儲備貨幣國家對儲備貨幣的擔心問題,如果想規(guī)避國際金融風險,途徑就在于規(guī)避儲備貨幣風險,即,倡導利用主權(quán)貨幣進行結(jié)算、投資和資金融通。