金融界港股10月20日訊 據(jù)港媒報(bào)道，由亞洲開發(fā)銀行發(fā)行、本港首只10年期人民幣債券，有望同時(shí)成為首只于港交所（0388）買賣的人民幣計(jì)價(jià)產(chǎn)品，最快于本周五（22日）掛牌，首次集資額12億元（人民幣??下同），惟散戶未必可以直接購買，因債券并非經(jīng)港交所中央結(jié)算。亞銀資金局局長蒂埃里??德??隆格瑪（Thierry de Longuemar）說，已獲得內(nèi)地批準(zhǔn)可匯入共100億元的額度，未來將會(huì)繼續(xù)發(fā)行人債，但會(huì)以成本等因素考慮在香港抑或內(nèi)地發(fā)行。

由亞銀發(fā)行的人債只供機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購，由于屬AAA評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，票面息率2.85厘，以10年期債券息率吸引力較低，不過由于本港長年期人民幣產(chǎn)品供應(yīng)少，這批人債亦獲超額認(rèn)購逾2倍，發(fā)行額由10億元增至12億元。聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人為德意志銀行和中銀香港（2388），有關(guān)人債將于10月21日結(jié)算交收。

10年期票息2.85厘 只供基金認(rèn)購

亞銀亦已申請(qǐng)把債券于港交所上市，預(yù)計(jì)是本港首只以人民幣計(jì)價(jià)的上市債券產(chǎn)品，但消息指出，由于債券不是經(jīng)由港交所中央結(jié)算，故上市后不等于可在交易所的公開平臺(tái)輕易作二手買賣，當(dāng)中涉及復(fù)雜程序及較高成本。蒂埃里??德??隆格瑪指出，把該行人債上市，用以增加流動(dòng)性及深化本港人民幣債券發(fā)展。消息人士說，債券最快可于本周五掛牌，但并非經(jīng)港交所中央結(jié)算，而是由金管局之下的CMU（債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)）結(jié)算，故債券只可說是形式上在交易所掛牌，交易始終要經(jīng)金管局及銀行之間的系統(tǒng)處理，等同是場外交易（OTC），并非如一般的上市證券，投資者可輕易在公開平臺(tái)自由買賣。

再者，債券上市后據(jù)悉只可售予專業(yè)投資者，故買賣程序會(huì)較一般上市產(chǎn)品繁復(fù)，散戶投資者或需透過私人銀行或其它機(jī)構(gòu)名義購買。因此，可以預(yù)期債券難有活躍的二手市場，情況等同金管局已上市的外匯基金票據(jù)。金管局發(fā)言人確認(rèn)，這批人債是經(jīng)CMU進(jìn)行結(jié)算。

非港交所結(jié)算 須由銀行買賣

市場原以為由財(cái)政部發(fā)行的人債會(huì)成為本港首只上市人民幣產(chǎn)品，另一消息人士指出，由于國債對(duì)象包括機(jī)構(gòu)和零售投資者，考慮到要顧及零售投資者的風(fēng)險(xiǎn)披露等工作，故上市進(jìn)程受阻，目前未有確定時(shí)間表在港發(fā)行人債。

亞銀發(fā)債所得主要用于為中國的項(xiàng)目提供資金，尤其是清潔能源、包括風(fēng)力發(fā)電、污水處理及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。蒂埃里??德??隆格瑪稱，由于投資項(xiàng)目是長期項(xiàng)目，故不急于一時(shí)三刻大量發(fā)行人債汲取人民幣資金。

除中國重汽（3808）最快月底發(fā)行人債外，世界銀行旗下的國際金融公司（IFC）亦預(yù)告將于香港發(fā)行人債，成為亞銀后本港人債另一超級(jí)發(fā)債體。

2家超級(jí)發(fā)債體選擇于香港發(fā)行人債，金管局總裁陳德霖表示，不僅為本港人債市場帶來最優(yōu)質(zhì)的發(fā)債體，更顯示國際金融機(jī)構(gòu)非常重視本港離岸人民幣業(yè)務(wù)平臺(tái)的發(fā)展，以及愿意通過香港籌集人民幣資金。