9月29日，正處房市“金九銀十”的關鍵時期，國家有關部委公布5道政策令牌力遏房價過快上漲。

　　其中新的房貸政策將完善此前“差別化住房信貸政策”，主要體現(xiàn)在全國范圍內暫停發(fā)放第三套及以上住房貸款；貸款買房首付款比例調整到30%及以上；消費性貸款禁止用于購買住房等。

　　一家國有銀行上海分行人士表示，總行在9月30日下發(fā)執(zhí)行文件，預計將很快實施。另一家股份制銀行個人銀行總部負責人表示，他們將在節(jié)后實行新政策。

　　“這一次和以往不同，政策是把過去有彈性的做法全部一刀切了，因此如何執(zhí)行比較明確?！鄙鲜龉煞葜沏y行人士稱，該行近兩個月按揭貸款的增長已明顯放緩，新房貸政策將對銀行按揭規(guī)模增長造成一定壓力，不過預計總體影響有限。

　　詭異的是，銀行股、房地產板塊9月30日在利空政策下反向上漲，銀行板塊上漲1.24%，房地產板塊上漲3.75%。

　　按揭貸款增長將受限

　　本次差別化信貸政策的新意之一在于，對首套房首付比例不區(qū)分90 平米以上或以下，一律執(zhí)行最低三成標準。此前，國十條規(guī)定建面90平方米以下的首套自住房首付可只付兩成。

　　“新政策將直接抑制一部分自住型購房需求，進而會影響到按揭貸款規(guī)模增長?！币患夜煞葜沏y行個貸部負責人說。

　　變化之二是，在全國范圍內暫停三套房貸，對不能提供一年以上當?shù)丶{稅證明或社會保險繳納證明的非本地居民暫停發(fā)放購房貸款。

　　而此前三套房和異地購房政策可以存在地域性和銀行間差別，雖然銀監(jiān)會多次給商業(yè)銀行吹風，但僅有北京、上海等地銀行停止對三套及以上的住房貸款。

　　此次新政取消銀行和地方的自主權，將一定程度上抑制投資購房需求。

　　因為上述變化很可能使此次住房信貸政策在商業(yè)銀行得到較好的執(zhí)行，齊魯證券出具的分析報告預計，至少在未來半年之內，房地產市場的成交量將會受到明顯沖擊，商業(yè)銀行的按揭貸款增量將因此顯著下降。而商業(yè)銀行出于風險控制，有可能會間接收緊房地產開發(fā)貸款。

　　實際上按揭增長已顯示下滑勢頭。8月，上海市個人住房貸款繼續(xù)萎縮并出現(xiàn)年內首次下跌，當月減少10.6億元，同比和環(huán)比分別多減183.8億元和13.3億元。自4月新國十條發(fā)布以來，上海市個人住房貸款市場便一路下探，從4月份單月新增83.1億元一路跌至7月的2.7億元。

　　“9月我們在上海的按揭增長稍好一些，預計新政對按揭增長有壓力，但不是很大。最大的擔心在于新政埋下伏筆，房價上漲過快地區(qū)要出臺限購政策，以及房產稅箭在弦上，這些政策使得未來房地產市場存在不確定性?！鄙鲜鰢秀y行人士說。

　　禁止變相房貸

　　此次房地產新政的另一新意是，要求商業(yè)銀行禁止發(fā)放用于購買住房的消費性貸款，封堵了變相獲得貸款的途徑。

　　4月國十條出臺后，由于第二套房貸、第三套房貸政策門檻大幅提高，借道消費貸款實現(xiàn)購房愈演愈烈。而消費貸款期限短、額度低、利率高，不少中小銀行借此彌補房貸市場。

　　“此前銀行對于消費貸款能否用于購房，有不同的理解，保守的銀行不允許這么做，但激進的銀行就可能會打擦邊球了?！鄙鲜鰢秀y行人士說。

　　市場上也出現(xiàn)大量的投資公司，為客戶提供裝修合同或者消費合同，進行包裝，然后去銀行獲得信貸，同時收取貸款額2%左右的費用。

　　一家投資公司人士稱，他們可以為客戶提供消費型貸款，用于購房，期限最長可達20年，要求在上海地區(qū)擁有至少兩套個人產權房，且負債不高于房屋總價的3成，或擁有一套總價不低于120萬的無抵押個人產權房。貸款額最高可達房產價格或評估價格的70%。他稱，“目前利率已從6%以上，上升到7%以上（即基準利率上浮20%以上）?！?/p>

　　今年2月，銀監(jiān)會對個貸也要求采用貸款人受托支付的方式，銀行貸款須直接打到第三方受托支付賬戶。但仍有方法可以規(guī)避。一則是借用投資公司或者找一家裝修公司，走第三方過賬，付一定通道費，另外則是按照相關規(guī)定，金額在30萬以下的小額消費貸款可以直接支付。

　　因此，雖然8月份上海個人住房貸款出現(xiàn)了較大規(guī)模的負增長，但當月個人消費貸款新增20.6億元，比7月仍有0.4億元的增長。除了當月汽車貸款貢獻了20.8億元的新增量外，其他消費類貸款也有強勢拉升。其中不排除有部分個人消費貸款替代個人住房貸款的情況。

　　“現(xiàn)在明確禁止消費貸款用于購房，我們會嚴格執(zhí)行，加強貸款用途控制。”上述股份制銀行個人銀行總部負責人說。