《投資者報(bào)》記者 李真
城市之爭(zhēng)體現(xiàn)在方方面面，金融環(huán)境則是近幾年競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。一直以來缺少大宗商品交易市場(chǎng)的北京，終于邁出了重要一步。
近日，《投資者報(bào)》記者從北京大宗商品交易所處獨(dú)家獲悉，該所在籌備一年多后，將于今年10月28日CBD國際商務(wù)節(jié)開幕之日正式開業(yè)。
大宗商品交易市場(chǎng)特指專業(yè)從事電子買賣交易套保的大宗類商品批發(fā)市場(chǎng)，又被稱為現(xiàn)貨市場(chǎng)，從1997年至今，已經(jīng)發(fā)展了13個(gè)年頭。不過，監(jiān)管空白，加上自身結(jié)構(gòu)、法律等方面的缺陷，使得大宗商品交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)極大。
北京已然落后
就大宗商品市場(chǎng)而言，上海不但有期貨交易所，也有各類大宗商品交易所；連緊鄰北京的天津，在已經(jīng)有十幾家大宗商品交易所基礎(chǔ)上，去年底更是成立了國內(nèi)第一家省級(jí)政府發(fā)起的天津渤海商品交易所。
相比之下，北京已經(jīng)落后一步。尤其是天津渤海商品交易所在成立之初就一舉拿下國際原油和焦炭為首批上市的兩大品種，這讓北京方面壓力很大。
早在2008年，繼大連、上海石油交易所成立后，北京在房山區(qū)也成立了北京石油交易所，但一直未展開交易。直至今年上半年在完成股權(quán)重組后，才正式運(yùn)營，目前該交易所致力于石油化工產(chǎn)品的現(xiàn)貨即期交易。
中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管院教授常清稱，當(dāng)時(shí)設(shè)計(jì)中國期貨市場(chǎng)時(shí)，限于理論障礙和現(xiàn)實(shí)需求，再加上北京的政治因素，于是選擇遠(yuǎn)離北京的城市建立大宗商品交易市場(chǎng)試點(diǎn)。而現(xiàn)在，北京要想真正成為貿(mào)易中心、金融中心，必須要有不同層次的交易市場(chǎng)，建立大宗商品交易所勢(shì)在必行。
位于北京東四環(huán)嘉泰國際大廈的北京大宗商品交易所，于2009年8月在北京市委、市政府的大力支持下成立，經(jīng)歷了一年多的籌備。“我們10月28日與CBD國際商務(wù)節(jié)同期開業(yè)。”北京大宗商品交易所工作人員高興地告訴《投資者報(bào)》記者。
“各省市都想建立大宗商品交易所，而北京建立大宗商品交易市場(chǎng)有得天獨(dú)厚的條件?！北本┦薪鹑诠ぷ骶忠晃还賳T表示。北京朝陽區(qū)常務(wù)副區(qū)長(zhǎng)吳桂英認(rèn)為，央企總部在北京，跨國公司中國總部在北京CBD，金融機(jī)構(gòu)總部在北京，這讓北京具有打造國際性大宗商品交易平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)。
“偽期貨”市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)
“大宗商品交易所以現(xiàn)貨交易，是以前老的商品批發(fā)市場(chǎng)結(jié)合電子商務(wù)形成的一種轉(zhuǎn)型?！蹦暇┱l(fā)投資管理顧問有限公司總經(jīng)理徐衛(wèi)民說，該公司主要做大宗商品網(wǎng)上電子交易合作代理等業(yè)務(wù)。
也就是說該類交易屬于商品交易范疇，因此歸商務(wù)部管轄，并將其歸到電子商務(wù)類別。但是經(jīng)過多年的發(fā)展，大宗商品交易市場(chǎng)已經(jīng)離B2B（business to business）很遠(yuǎn)，現(xiàn)在各地商品交易所開始以電子商務(wù)的名義開展現(xiàn)貨電子盤的遠(yuǎn)期衍生交易。
“有些市場(chǎng)的交割率是千分之幾、萬分之幾，即現(xiàn)在只對(duì)價(jià)格進(jìn)行交易。這個(gè)市場(chǎng)究竟是現(xiàn)貨還是期貨，沒人能說明白?！苯鹑谄谪浹芯克晃蝗耸肯颉锻顿Y者報(bào)》記者表示，該人士是2009年商務(wù)部、工商總局、證監(jiān)會(huì)、公安部、國務(wù)院法制辦等五部門組成的國務(wù)院大宗商品交易市場(chǎng)調(diào)查組的專家成員之一。正是因?yàn)榇耍簧贅I(yè)內(nèi)人士將其稱為“偽期貨”。
“偽期貨”市場(chǎng)已經(jīng)不再是傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)貨市場(chǎng)?！斑@個(gè)市場(chǎng)處于沒人管，沒人有權(quán)利管，誰管都越界的局面，商務(wù)部很無奈。”該人士說。
沒人管，加之大宗商品交易所準(zhǔn)入門檻低，使得大宗商品交易所遍地開花。
同時(shí)，現(xiàn)在的商品交易所可以說是“為所欲為”，可以制訂和修改市場(chǎng)交易規(guī)則，可以隨時(shí)停牌、隨意設(shè)定漲跌停板、提前收市，可以提高保證金比例以及取消交易商資格，甚至還可以親自入市交易等等，而這些行為都不受監(jiān)管。
正是這樣的隨意，才讓這類市場(chǎng)以星火燎原之勢(shì)發(fā)展。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，我國大宗商品交易市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到近200家，交易包括農(nóng)副產(chǎn)品、大宗原材料和石化產(chǎn)品等105個(gè)品種。
“地方政府也很支持。一旦把一個(gè)交易所成功運(yùn)轉(zhuǎn)起來，除了經(jīng)濟(jì)利益以外還有更多的附加利益，如能提高當(dāng)?shù)刂?，能提高某種產(chǎn)品在當(dāng)?shù)氐挠绊懥Γ€能對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定積極作用?！鄙鲜鲅芯克耸空J(rèn)為。
期貨市場(chǎng)本身風(fēng)險(xiǎn)就大，“偽期貨”市場(chǎng)的監(jiān)管空白，加上自身結(jié)構(gòu)、法律等方面的缺陷，使得大宗商品交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)極大。
尤其是近兩年，這個(gè)市場(chǎng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊，引起包括國務(wù)院在內(nèi)的各方關(guān)注。2008年，華夏商品現(xiàn)貨交易所老總郭遠(yuǎn)峰卷款1.7億潛逃美國，造成20萬人被套十幾億，成為轟動(dòng)一時(shí)的大案?！斑@個(gè)事件和資金不走銀行，缺乏第三方監(jiān)管有關(guān)，這個(gè)事件發(fā)生后，在國家要求下，大宗商品交易所逐漸開始實(shí)行第三方監(jiān)管，尤其今年年初國家六部門開始整頓電子交易市場(chǎng)，但凡正規(guī)的市場(chǎng)都會(huì)辦理銀商轉(zhuǎn)賬這個(gè)業(yè)務(wù)，資金完全由銀行監(jiān)管，和市場(chǎng)不發(fā)生任何關(guān)系。”徐衛(wèi)民表示。
還有去年5月山東沂蒙山花生電子交易市場(chǎng)傳出多空頭寸被強(qiáng)行全部清零的事件。尤其是去年底令人記憶深刻的大蒜價(jià)格暴漲，大宗商品電子交易是始作俑者。龍鼎電子盤自己坐莊與普通蒜商對(duì)賭，但因?yàn)榕袛噱e(cuò)誤，造成崩盤，最后日照市政府不得不出手救市。
“地方政府就知道一味支持建立交易所，而他們別說風(fēng)險(xiǎn)控制了，連風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別都做不到，根本不知道會(huì)出現(xiàn)什么后果?！毖芯克耸糠Q。
不能少和怎么做
盡管這個(gè)市場(chǎng)有諸多的不規(guī)范，但也有其存在的意義和必要性。
“國家對(duì)期貨管理嚴(yán)格，任何一個(gè)交易品種上市要經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的論證，同時(shí)對(duì)期貨交割的限制也滿足不了商家的需求，因此很多中小企業(yè)都喜歡大宗商品市場(chǎng)，這對(duì)促進(jìn)貿(mào)易很有幫助?！毙煨l(wèi)民認(rèn)為。
前述研究所人士認(rèn)為，這個(gè)市場(chǎng)在中國有其客觀存在的必要性，“坦率地說，國家現(xiàn)在能夠提供的為市場(chǎng)分散風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)工具太少，比如期貨市場(chǎng)能夠提供的品種很少，而對(duì)于中國這樣大的經(jīng)濟(jì)體，以及對(duì)分散風(fēng)險(xiǎn)有需求的龐大群體來說，大宗商品交易市場(chǎng)具有這種職能。”
“大宗商品交易所表面上看就是個(gè)交易平臺(tái)，但實(shí)質(zhì)上具備很強(qiáng)的金融屬性和政治屬性，有較強(qiáng)社會(huì)功能。參與其中的資本已經(jīng)不是過去的行業(yè)資本，而是金融資本?！币晃蝗滔灯谪浌救耸勘硎?。
研究所人士認(rèn)為，如果是實(shí)實(shí)在在為實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要去考慮，這個(gè)市場(chǎng)能找到自己的生存空間，“現(xiàn)在到了大家都冷靜下來，思考問題的時(shí)候了。有些交易所已經(jīng)開始考慮這些問題，并和我們進(jìn)行合作，我想過段時(shí)間，這個(gè)市場(chǎng)會(huì)有新的景象出來?！?/p>
