券商版QDII業(yè)務(wù)擴(kuò)大 定向資產(chǎn)管理可投資海外

證監(jiān)會正討論研究關(guān)于降低基金QDII參與門檻問題，預(yù)計相關(guān)辦法很快就會出臺

□ 本報記者 侯捷寧

券商版QDII業(yè)務(wù)目前有了最新進(jìn)展，作為QDII組成部分的券商定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資海外證券市場獲得放行，證監(jiān)會日前制定并發(fā)布了《<合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法>第四十六條證券公司開展境外證券投資定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的適用意見——證券期貨法律適用意見第6號》，允許符合條件的證券公司在取得QDII資格和外匯額度后，在外匯額度范圍內(nèi)，為境內(nèi)客戶提供定向資產(chǎn)管理服務(wù)，投資海外證券市場。

證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，目前國內(nèi)共有9家券商獲利了QDII資格，僅有中金公司一家已經(jīng)開展境外證券投資定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，另有5家券商已獲得外匯局外匯額度，其他券商尚未開展此項業(yè)務(wù)。其他獲得QDII資格的證券公司在開展境外證券投資定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時需要有一年的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)驗，在外匯局核定的外匯額度內(nèi)開展該業(yè)務(wù)，并需向證監(jiān)會相關(guān)部門報備。

據(jù)了解，證券公司境外證券投資定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司接受單一客戶委托，與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，根據(jù)合同約定的方式、條件和要求，通過客戶的賬戶管理客戶委托資產(chǎn)，進(jìn)行境外證券投資管理的活動。

該負(fù)責(zé)人表示，境外證券投資定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司QDII業(yè)務(wù)的一個組成部分。作為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，它為客戶提供的一對一、量身定制的理財服務(wù)。作為QDII業(yè)務(wù)，它是以境外證券市場為投資對象的理財服務(wù)。因此，證券公司開展境外證券投資定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，既要適用證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定，如《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)執(zhí)行辦法》和《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行）》等；又要參照適用證券公司QDII業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定，如《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》和《關(guān)于實施<合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理辦法>有關(guān)問題的通知》等。

由于《QDII辦法》和《QDII通知》主要針對基金、集合計劃等向多個客戶募集資金的理財產(chǎn)品制定，部分內(nèi)容和條款無法適用于為單一客戶提供理財服務(wù)的境外證券投資定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。為此，證監(jiān)會制訂了《意見》?！兑庖姟穼ψC券公司開展境外證券投資定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的法律適用作了明確規(guī)定，對不適用《QDII辦法》和《通知》的部分條款也予以明確。

分析人士指出，允許符合條件的證券公司在取得QDII資格和外匯額度后，在外匯額度范圍內(nèi)，為境內(nèi)客戶提供定向資產(chǎn)管理服務(wù)，投資海外證券市場，符合現(xiàn)行法規(guī)和政策，有利于證券公司發(fā)揮自身優(yōu)勢發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，更好地滿足客戶投資需求，也有利于證券公司積累跨境業(yè)務(wù)經(jīng)驗，拓寬盈利渠道。

另據(jù)悉，截至今年7月底，證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托資金余額總計640.33億元，客戶總計475人，其中機(jī)構(gòu)客戶196人，個人客戶279人。

此外，記者還從證監(jiān)會獲悉，證監(jiān)會目前正在討論研究關(guān)于降低基金QDII的參與門檻的問題，預(yù)計相關(guān)辦法很快就會出臺。