進(jìn)入二季度以來，A股市場在房地產(chǎn)調(diào)控、歐債危機(jī)升級(jí)以及經(jīng)濟(jì)放緩憂慮情緒上升等因素的拖累下大幅調(diào)整，上證綜合指數(shù)從3100點(diǎn)一路最深下跌至2300點(diǎn)附近，累計(jì)跌幅接近30%。

根據(jù)中國光大銀行公開信息披露數(shù)據(jù)顯示，截至2010年7月21日中國光大銀行陽光私募基金寶產(chǎn)品單位凈值為1.0041，在同期滬深300指數(shù)和公募基金指數(shù)跌幅近20%的市場環(huán)境中仍然實(shí)現(xiàn)了正收益，產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)大幅超越市場和公募基金的平均水平。

更加看重長期收益的穩(wěn)定積累與增長，是該產(chǎn)品定位目標(biāo)。陽光私募基金寶的整體風(fēng)格定位較為均衡，更多地強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制和確定性。簡而言之，就是為尋求長期業(yè)績的穩(wěn)定積累與增長而不去承擔(dān)不該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。“畢竟高端客戶需要的不是一個(gè)暴利的投資工具。”光大銀行相關(guān)人員如是說。

根據(jù)產(chǎn)品的風(fēng)格定位，中國光大銀行在投資管理的過程中十分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制，這一點(diǎn)在私募基金寶的業(yè)績波動(dòng)上得到了很好體現(xiàn)。從衡量產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)率指標(biāo)來看，陽光私募基金寶自成立以來的波動(dòng)率僅為11.86%，大大低于公募基金21.50%的平均水平。就衡量下行風(fēng)險(xiǎn)的下行標(biāo)準(zhǔn)差和最大降深數(shù)據(jù)來看，8.85%的下行標(biāo)準(zhǔn)差更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于公募基金15.97%的水平;而產(chǎn)品運(yùn)作至今的最大凈值下跌幅度為12.54%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于公募基金28.56%和滬深300指數(shù)30.05%的同期水平。

據(jù)了解，截至2010年7月15日，陽光私募基金寶產(chǎn)品配置比例最高的和最低的陽光私募基金之間的比例差值為20.73%，而配置比例最高的產(chǎn)品業(yè)績比配置比例最低的產(chǎn)品業(yè)績更是高出了19.60%，凸顯光大銀行主動(dòng)管理的價(jià)值。