苦海無(wú)邊，回頭是岸。
這句佛家偈語(yǔ)對(duì)高盛似乎并不適用。
7月21日，據(jù)美國(guó)紐約南區(qū)法院的最新消息顯示，高盛與美國(guó)證券交易委員會(huì)達(dá)成的和解協(xié)議終于獲批。
與此同時(shí)，高盛公布的第二季度財(cái)報(bào)卻使其繼續(xù)沉淪苦海。報(bào)告顯示，高盛當(dāng)季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.13億美元，較去年同期下降82%，較今年第一季度下降81%，當(dāng)期利潤(rùn)已降至金融危機(jī)頂峰時(shí)期以來(lái)的最低水平。
這邊廂，外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化與監(jiān)管力度加大，已使高盛焦頭爛額；另一邊廂，付出5.5億美元代價(jià)后，高盛面臨的訴訟風(fēng)險(xiǎn)仍未減輕。
7月18日，被SEC起訴涉嫌金融欺詐的高盛集團(tuán)副總裁Fabrice Tourre對(duì)SEC的指控予以否認(rèn)。
Tourre當(dāng)日提交給美國(guó)紐約南區(qū)法院的13頁(yè)文件中，否認(rèn)其2007年銷(xiāo)售Abacus 2007-AC1次級(jí)抵押貸款的債務(wù)擔(dān)保證券過(guò)程中曾做過(guò)重大誤導(dǎo)性陳述或犯有重大遺漏失誤。
該文件稱(chēng)：“針對(duì)Tourre的指控和陳述均基于一些模糊不當(dāng)、模棱兩可且莫名其妙的依據(jù)，并且忽略了關(guān)鍵事實(shí)。”
這一切距離7月15日高盛與SEC達(dá)成的和解僅幾天時(shí)間。事實(shí)上，SEC新聞發(fā)言人指出，該懲罰是有史以來(lái)對(duì)一家金融機(jī)構(gòu)的最高金額，且不放棄未來(lái)再度發(fā)起民事訴訟的可能。針對(duì)高盛副總裁Fabrice Tourre的訴訟仍將繼續(xù)。
這似乎意味著：一切尚未結(jié)束，高盛的5.5億美金罰款僅是開(kāi)始。
而從記者掌握的美國(guó)法院文件顯示，高盛仍面臨從股東到投資者的多起民事訴訟，其中包括澳大利亞對(duì)沖基金Basis Capital對(duì)高盛一起價(jià)值10億美元的CDO產(chǎn)品起訴。
“銀行家做的是上帝做的工作。”去年11月8日，高盛CEO Lloyd C.Blankfein對(duì)泰晤士報(bào)說(shuō)出了這句話(huà)。至今已過(guò)去近10個(gè)半月，這300多天中，高盛遭遇從美國(guó)證監(jiān)會(huì)為代表的監(jiān)管層，到相關(guān)投資者的多重狙擊，其股價(jià)也從高峰值近194美元慘烈下跌，最多跌去近32%。而在美國(guó)時(shí)間7月20日，受財(cái)報(bào)影響，其股價(jià)一度跌至141.55美元，較開(kāi)盤(pán)跌去0.4%。
曾在世界各個(gè)金融市場(chǎng)扮演翻云覆雨式“隱形上帝”角色的高盛能否躲過(guò)十面埋伏？這一次，整個(gè)華爾街都在屏息以待。
永久的傷疤？
5.5億美金。
7月15日，高盛與SEC達(dá)成和解協(xié)議，并同意支付5.5億美元罰款。這意味著從去年8月7日接到SEC的威爾士通告開(kāi)始，維持近11個(gè)月的高盛與SEC的拉鋸戰(zhàn)，終告一段落。
高盛在聲明中表示，其沒(méi)有向投資者披露保爾森對(duì)沖基金在一宗名為“Abacus2007-AC1”的交易中發(fā)揮何種作用，存在“差錯(cuò)”。高盛稱(chēng)，SEC已完成對(duì)高盛其他CDO的評(píng)估，預(yù)計(jì)SEC不會(huì)根據(jù)已評(píng)估的材料，就相關(guān)交易對(duì)高盛或其員工發(fā)起任何訴訟的建議。
高盛將支付的5.5億美元罰款中，分別付給SEC、德國(guó)工業(yè)銀行和蘇格蘭皇家銀行，后兩者正是該次起訴中，高盛CDO產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)者。
消息公布當(dāng)天，高盛股價(jià)尾盤(pán)飆升，盤(pán)后交易繼續(xù)上漲。紐交所常規(guī)交易時(shí)段，高盛飆升至145.22美元，漲幅為4.4%；盤(pán)后交易中再漲7.13美元，達(dá)152.35美元。一天內(nèi)，高盛的股票市值增加50億美元。
美銀美林將高盛的評(píng)級(jí)從“中性”升至“買(mǎi)入”，并將其目標(biāo)價(jià)從160美元提升至182美元，稱(chēng)次級(jí)抵押貸款危機(jī)再次引發(fā)其他重大法律問(wèn)題的可能性很小。
美銀美林還表示，高盛事件的和解大幅降低了美國(guó)司法部提出刑事指控的可能性。高盛并未承認(rèn)或否認(rèn)詐騙指控，這對(duì)該公司來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。
Stifel， Nicolaus &；Co的市場(chǎng)策略分析師Kevin Caron評(píng)價(jià)說(shuō)：“他們支付5.5億美元， 股票市值卻在一天之內(nèi)就增加50億美元。他們就這樣輕易脫身。”
但付出5.5億美元代價(jià)的高盛，能從此全身而退嗎？
SEC披露的高盛聲明顯示，高盛承認(rèn)CDO的信息披露做得不夠。這可能給以高盛為代表的華爾街投行們留下一道永久的傷疤，招致對(duì)高盛和其他金融業(yè)者的后續(xù)訴訟。
事實(shí)上，投資者早已開(kāi)始利用這一點(diǎn)進(jìn)行反擊，提起訴訟。
首先，發(fā)出圍剿的是此次SEC起訴中的另外兩個(gè)主角——IKB與RBS。據(jù)外電報(bào)道，IKB正考慮對(duì)高盛采取進(jìn)一步法律行動(dòng)。據(jù)報(bào)道，知情人士稱(chēng)，“IKB正仔細(xì)研究進(jìn)一步的索賠，但其知道揭露高盛使其承認(rèn)事實(shí)是多么困難。在Abacus產(chǎn)品交易中，有兩封郵件可以證明高盛對(duì)消費(fèi)者的誤導(dǎo)”。
有此打算的還有IKB的難兄難弟RBS。據(jù)外電報(bào)道，知情人士透露：“RBS正密切關(guān)注該控告。SEC宣告后，RBS將考慮所有可行方案。”該知情人士稱(chēng)，民事訴訟是RBS考慮的一系列可選方案之一，旨在彌補(bǔ)交易中更多損失。
如果說(shuō)IKB與RBS的圍剿仍是“狼來(lái)了”的前奏，高盛面臨的其余民事訴訟，則是實(shí)實(shí)在在的“狼”。
根據(jù)記者從美國(guó)法院系統(tǒng)查詢(xún)的不完全統(tǒng)計(jì)顯示，SEC對(duì)高盛提出起訴后，高盛已收到18起民事訴訟的傳票。
最新一起來(lái)自7月10日利寶保險(xiǎn)公司的起訴。利寶指稱(chēng)，高盛欺騙性地誤導(dǎo)自己購(gòu)買(mǎi)房利美優(yōu)先股。
利寶向波士頓聯(lián)邦法院提交的訴狀顯示，高盛應(yīng)賠償其因2007年底購(gòu)買(mǎi)房利美優(yōu)先股而蒙受的6250萬(wàn)美元損失，這些股票的承銷(xiāo)商就是高盛。
這家保險(xiǎn)商還稱(chēng)，高盛推銷(xiāo)股票時(shí)欺騙性地指出，發(fā)行優(yōu)先股是幫助房利美籌集超額資本，而實(shí)際上，當(dāng)時(shí)房利美“已處于資本嚴(yán)重不足狀態(tài)，必須籌集維持運(yùn)營(yíng)的必需資本”。
利寶在起訴書(shū)中稱(chēng)：“作為美國(guó)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)最具專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)最豐富的投資方之一，高盛還可獲得房利美的財(cái)政記錄，高盛知道且魯莽地?zé)o視房利美資本結(jié)構(gòu)的實(shí)際狀況。由于信任高盛的誤導(dǎo)性言論，本公司的投資實(shí)際已變得一文不值。”
此外，澳大利亞對(duì)沖基金公司Basis Capital Fund也向高盛提起訴訟。
據(jù)記者從美國(guó)紐約南區(qū)法院獲得的Basis Capital Fund起訴書(shū)顯示，其稱(chēng)從高盛集團(tuán)購(gòu)買(mǎi)總價(jià)約10億美元的按揭貸款相關(guān)衍生品，而高盛集團(tuán)在整個(gè)交易中誤導(dǎo)客戶(hù)，致使公司蒙受致命損失。
針對(duì)Basis Capital提出的指控，高盛集團(tuán)給予針?shù)h相對(duì)的回應(yīng)。在本周三的聲明中，高盛稱(chēng)，Basis Capital是對(duì)CDO產(chǎn)品交易極富經(jīng)驗(yàn)的對(duì)沖基金公司，危機(jī)后提出這種指控有誤導(dǎo)大眾的嫌疑。
同行們的絞殺已令高盛疲于奔命，而股東們的偷襲更致命。
記者獲得的一份高盛5月3日向SEC提交的文件顯示，4月22日以來(lái)，股東們?cè)诩~約聯(lián)邦法院和州法院對(duì)高盛提起數(shù)起訴訟。
文件顯示，高盛被控“違反受托義務(wù)、浪費(fèi)公司資源、濫用控制權(quán)、管理不善和不正當(dāng)?shù)美?rdquo;，股東們起訴高盛之前的涉嫌欺詐行為，導(dǎo)致公司股價(jià)大跌，影響了股東權(quán)益。
該文件顯示，4月22日， 股東Robert Rosinek、Morton Spiegel還有Hal Hubuschman向紐約南區(qū)法院就高盛提起訴訟；4月26日，Margaret C. Richardson也提出訴訟。
而4月28日， 賓夕法尼亞州東南部運(yùn)輸業(yè)協(xié)會(huì)和98區(qū)國(guó)際電力工人協(xié)會(huì)退休金也加入訴訟行列；隨后一天，股東James Clem也向紐約南區(qū)法院提出起訴申請(qǐng)。
然而，更多未知的訴訟風(fēng)暴正向高盛襲來(lái)。
高盛向SEC提供的報(bào)告披露了一封“要求函”， 該份日期為4月23日的要求函中，路易斯安那市政警察從業(yè)人員退休系統(tǒng)要求，高盛董事會(huì)對(duì)“Abacus 2007-AC1”事件相關(guān)負(fù)責(zé)人和董事發(fā)起內(nèi)部調(diào)查。
十面埋伏
高盛面臨的訴訟風(fēng)險(xiǎn)只是陽(yáng)光下的罪惡，隨著高盛在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的角色逐漸被曝光，它在其他領(lǐng)域所放的火已掩蓋不住。
隨著歐債危機(jī)的蔓延，高盛被揭露過(guò)去與希臘和意大利政府的交易，幫助兩國(guó)隱瞞債務(wù)。
據(jù)7月19日香港《文匯報(bào)》報(bào)道，歐洲多國(guó)政府已開(kāi)始紛紛拒絕由高盛包銷(xiāo)國(guó)債。而金融數(shù)據(jù)商Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，希臘、西班牙、法國(guó)和意大利，均表示在最近發(fā)售國(guó)債活動(dòng)中，高盛并無(wú)扮演領(lǐng)導(dǎo)角色。高盛去年是西班牙十大包銷(xiāo)商之一，但西國(guó)今年再?zèng)]聘用高盛。意大利更是自2007年起，已沒(méi)讓高盛在包銷(xiāo)國(guó)債中擔(dān)當(dāng)重要角色；法國(guó)則在過(guò)去3年沒(méi)有由高盛牽頭包銷(xiāo)國(guó)債，將來(lái)也無(wú)此打算。
報(bào)道引述的法國(guó)財(cái)政部消息人士稱(chēng)：“若我們選擇高盛，法國(guó)街頭將發(fā)生暴動(dòng)。”但高盛發(fā)言人對(duì)此消息予以否認(rèn)。
包銷(xiāo)國(guó)債的路眼看就要被封上，高盛曾引以為豪的大宗商品領(lǐng)導(dǎo)者地位也受到挑戰(zhàn)。
7月19日，世界發(fā)展運(yùn)動(dòng)組織發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，近年來(lái)對(duì)沖基金和銀行在商品市場(chǎng)中影響力增強(qiáng)，此期間，可可市場(chǎng)價(jià)格翻了一倍多，能源價(jià)格飆升，咖啡價(jià)格大幅波動(dòng)。報(bào)告指出，高盛去年通過(guò)操縱食品價(jià)格得到10億美元利潤(rùn)。
該組織敦促英國(guó)政府率先在歐盟加大監(jiān)管商品市場(chǎng)的透明度，要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)效仿美國(guó)最近的做法，對(duì)投機(jī)商在糧食價(jià)格和需求方面的影響力加以限制。
但高盛表示，其在商品市場(chǎng)的活動(dòng)絕大多數(shù)都是代表客戶(hù)進(jìn)行的，世界發(fā)展運(yùn)動(dòng)組織所說(shuō)的利潤(rùn)“過(guò)分夸大”。
高盛曾長(zhǎng)袖善舞的各領(lǐng)域已面臨十面埋伏，它的老本行固定收益和股票的交易收入業(yè)務(wù)也前景未明。
就在高盛與SEC達(dá)成和解協(xié)議的同一天，美國(guó)參議院終于通過(guò)多德-弗蘭克金融監(jiān)管改革法案，這個(gè)被稱(chēng)為美國(guó)歷史上最嚴(yán)厲的金融監(jiān)管將給華爾街大鱷們帶上真正的枷鎖。
國(guó)惠集團(tuán)分析師哈格曼認(rèn)為，華爾街大行們的財(cái)報(bào)會(huì)在金融改革和外界對(duì)雙底經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂(yōu)中迷失方向。追蹤大市值銀行的KBW銀行指數(shù)2009年上漲40%，但4月中旬至7月中旬卻下跌12%。
高盛在美國(guó)時(shí)間7月20日最新公布的財(cái)報(bào)已反映這種影響。高盛當(dāng)季實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入88.4億美元，同比下降36%，折合每股收益為0.78美元。
其中，高盛核心業(yè)務(wù)——交易和資本投資部門(mén)營(yíng)業(yè)收入減少39%，至65.5億美元；股票部門(mén)營(yíng)業(yè)收入下滑62%，至12億美元；固定收益、外匯和大宗商品交易部門(mén)收入下降35%，至44億美元。該行還撥出逾10億美元，用于繳納6億美元英國(guó)工資稅及該行上周與SEC達(dá)成的5.5億美元和解罰金。
高盛凈營(yíng)業(yè)收入下降36%，至88.4億美元，主要原因在于股票交易大幅下滑。高盛首席財(cái)務(wù)官戴維-維尼亞稱(chēng)，第二季度伊始，客戶(hù)對(duì)股市波動(dòng)指數(shù)大舉押注，此舉不利于進(jìn)行反向交易的高盛。但他表示，當(dāng)季最大的問(wèn)題還是客戶(hù)活動(dòng)清淡。 “本季度頭兩個(gè)星期沒(méi)有出現(xiàn)客戶(hù)活動(dòng)大幅上升的情況。”
其他投行們的日子也不好過(guò)。7月16日，花旗和美銀公布的財(cái)報(bào)顯示，二季度，花旗集團(tuán)實(shí)現(xiàn)每股盈余0.09美元，同比下滑82%；美國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)每股盈余為0.27美元，同比下滑18%。當(dāng)日，美銀和花旗股價(jià)分別大跌近10%及7%。財(cái)報(bào)顯示，美銀的投資銀行收入在二季度由一季度的98億美元跌至60億美元；花旗的證券和銀行業(yè)務(wù)營(yíng)收較一季度下滑26%至60億美元。
兩家投行均在業(yè)績(jī)報(bào)告中稱(chēng)其投資銀行業(yè)務(wù)獲利出現(xiàn)下滑，并認(rèn)為在提升營(yíng)收方面具有挑戰(zhàn)，金融監(jiān)管法案的影響還不明朗，他們都無(wú)法量化可能付出的代價(jià)。
內(nèi)外夾擊下，高盛管理層的日子并不好過(guò)。
高盛CEO Blankfein在美國(guó)時(shí)間7月20日發(fā)布的一份聲明中不得不承認(rèn)：“第二季度市場(chǎng)環(huán)境變得更為惡劣，結(jié)果我們各項(xiàng)業(yè)務(wù)的客戶(hù)活動(dòng)均有所下降。”
根據(jù)FOX旗下的媒體Gasparino透露，未來(lái)一年高盛將面臨一次規(guī)模相當(dāng)大的高級(jí)管理層調(diào)整。Gasparino引述內(nèi)部知情人士消息指，高盛CEO Lloyd C.Blankfein最終或離開(kāi)高盛，或者放棄其CEO職務(wù)。
