有“股市第一黑嘴”之稱的北京首放法人代表汪建中，今年6月初被北京市檢察院第二分院以涉嫌操縱證券市場罪提起公訴，合肥市中級人民法院擬于7月22日開庭審理此案。根據(jù)中國證監(jiān)會此前的通報(bào)，汪建中利用北京首放及其個(gè)人在投資咨詢業(yè)的影響，借向社會公眾推薦股票之際，通過“先行買入證券、后向公眾推薦、再賣出證券”的手法操縱市場，2007年1月至2008年5月期間，他通過上述手法交易55次，買賣38只股票或權(quán)證，累計(jì)獲利超過1.25億元。

在A股市場已被查處定案的價(jià)格操縱案中，咨詢機(jī)構(gòu)的“搶帽子”價(jià)格操縱行為格外引人關(guān)注，一來這是一種多年來長久“寄生”于市場的“無賴型頑疾”，二來也是“黑嘴”最終被認(rèn)定為“黑手”的一個(gè)開先河案例，三來這種作案手法的公開度很高，屬于典型的“大眾眼皮底下玩戲法”的惡劣行徑，社會影響較其他類型的價(jià)格操縱要高。

按照《證券市場操縱行為認(rèn)定辦法》中的說明，所謂“搶帽子”型價(jià)格操縱即“搶先交易型操縱”，是指證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)中介機(jī)構(gòu)及其工作人員對相關(guān)證券或其發(fā)行人、上市公司公開做出評價(jià)、預(yù)測或者投資建議，在此前后買賣或者建議他人買賣相關(guān)證券，并且直接或間接在此過程中獲取利益的價(jià)格操縱行為。也就是說，自A股誕生以來市場一直以為無可奈何的“黑嘴”現(xiàn)象，在《證券市場操縱行為認(rèn)定指引》出臺后，實(shí)際是可以明確被認(rèn)定為價(jià)格操縱行為的。

2009年春節(jié)前，當(dāng)曾經(jīng)的“股市名嘴”汪建中因操縱市場被批捕，并在沒收違法所得1.25億元的基礎(chǔ)上被再罰1.25億元時(shí)，市場上曾出現(xiàn)過唏噓之聲，認(rèn)為這只是一種“殺雞儆猴”性質(zhì)的過于嚴(yán)厲行為。實(shí)際上，對于黑嘴犯罪行為的認(rèn)定和犯罪事實(shí)之間，只會出現(xiàn)“謹(jǐn)慎”而基本不會出現(xiàn)“過嚴(yán)”。

從《證券市場操縱行為認(rèn)定指引》中八類市場操縱行為的認(rèn)定來看，現(xiàn)實(shí)中的價(jià)格操縱行為往往都是數(shù)種手段并用的，只是最后認(rèn)定時(shí)看哪種比較容易取證和界定而已。一些“黑嘴”故意編造、傳播、散布重大虛假信息誤導(dǎo)投資者的行為還少嗎？是不是還符合“蠱惑交易操縱”？在那些“黑嘴”背后的市場異象中，到底是利用市場心理還是另有資金“推手”？若是存在資金“推手”，是否還符合“連續(xù)交易操縱”、“自買自賣操縱”、“特定時(shí)段交易操縱”等價(jià)格操縱？

面對種種疑問，我們必須態(tài)度鮮明、從嚴(yán)把握，處罰“股市老千”更決不能手軟。