金融界港股5月19日訊 據港媒報道，下周二（25日）在港、星掛牌的保誠（新上市編號：02378），昨日公布介紹上市的詳情外，市場消息透露，已逐步敲定各分包銷商包銷股數，連同瑞信、滙豐及摩通三間聯(lián)席全球協(xié)調人，1,645億元的供股集資額已獲足額包銷，換言之保誠確保有足夠資金作并購友邦之用。

傭金達供股集資額3.25％

這次「世紀供股」所費不菲，保誠將向包銷商及聯(lián)席全球協(xié)調人支付最多53.5億元，即供股集資額3.25％的傭金，其中向包銷商支付傭金為供股集資額的2.5％，以及酌情支付不超過0.25％的進一步酌情費；而聯(lián)席全球協(xié)調人則可收取集資額0.25％的傭金，以及不超過0.25％的酌情費。

市場人士指，如此大規(guī)模的集資活動，分銷傭金不會太高，但由于是次保誠供股，包銷商要自行「坐貨」的機會較高，2.5％的傭金僅屬合理。

自日前公布供股及合并詳情后，行政總裁譚天忠（TidjaneThiam）已展開新一輪游說，與股東會面以爭取在6月7日股東會上通過鯨吞友邦的方案。

倘股市跌息率減資本仍足

不過，據了解，譚天忠會優(yōu)先照顧英國及歐洲方面的股東，暫未擬親自到香港或亞洲，與本地投資者會面。至于備受英國金融服務局關注的IGD資本盈余，保誠亦在上市文件中作出敏感度分析。預計截至今年7月1日止，其IGD盈余為52億英鎊，在股票市場瞬間下跌20％、40％及息率減少1.5厘，最多只會令IGD盈余減少24億英鎊，若信貸違約為預計水平的10倍，亦只會令準備金減少17億英鎊。

日前的文件中列明，英國金融服務局對保誠提出額外的資本金要求，需較基本要求高出50％。日前譚天忠透露，公司現水平較要求高出一倍，即使出現上述情況，仍合乎當局要求。

雖然保誠財務情況備受監(jiān)管機構關注，但公司仍稱會考慮派息，并指出中期而言，股息與稅后經營收益維持在2倍左右乃屬適宜。

保誠未有就今年盈利作出預測，但稱其目標于2013年，亞洲業(yè)務的稅前經營溢利至少為32.6億英鎊，內含價值稅前新業(yè)務溢利至少為28億英鎊，并計劃明年起，每年從友邦保險劃撥至少10億美元至集團公司。