國有企業(yè)和私有企業(yè)面臨的問題非常類似。如果政府沒有能力經(jīng)營好國有企業(yè)，也不會(huì)有能力實(shí)施一個(gè)好的私有化。

政府公共投資和國有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中應(yīng)該發(fā)揮什么樣的作用？國有企業(yè)有無存在的必要？私有化是否國有企業(yè)改革的當(dāng)然出路？從世界范圍來看，有哪些成功的國有企業(yè)改革經(jīng)驗(yàn)和可行的操作方案？

響應(yīng)2005聯(lián)合國世界峰會(huì)協(xié)助世界各國制定國家發(fā)展戰(zhàn)略的號(hào)召，聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)社會(huì)事務(wù)部(UNDESA)組織各個(gè)領(lǐng)域的專家起草了包括“國有企業(yè)改革”在內(nèi)的一系列國家發(fā)展戰(zhàn)略政策建議。這些政策建議自2007年以來陸續(xù)推出，建議的嚴(yán)謹(jǐn)和權(quán)威性也越來越受到各界人士的關(guān)注。

應(yīng)《瞭望》新聞周刊之邀，國家發(fā)展戰(zhàn)略“國有企業(yè)改革”篇的政策建議起草人、英國劍橋大學(xué)張夏準(zhǔn)教授和聯(lián)合國主管經(jīng)濟(jì)社會(huì)事務(wù)的助理秘書長喬莫桑德蘭姆博士日前接受了專訪，闡述了相關(guān)見解。

公共投資能發(fā)揮關(guān)鍵作用

周建軍：作為聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)社會(huì)事務(wù)部的政策建議起草人，請(qǐng)你總體上談一談公共投資和國有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。有一種意見認(rèn)為，公共投資會(huì)擠出私人投資，您對(duì)此有何評(píng)價(jià)？

張夏準(zhǔn)：公共投資必須在任何扶貧經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略中發(fā)揮關(guān)鍵作用，市場(chǎng)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力機(jī)制，但是市場(chǎng)也常常不能產(chǎn)生可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的經(jīng)濟(jì)推動(dòng)力和社會(huì)正義。例如，法律和秩序、基本的基礎(chǔ)設(shè)施、初級(jí)保健、基礎(chǔ)教育以及科學(xué)研究之類的公共品，是不可能由個(gè)人完全按照市場(chǎng)激勵(lì)提供的。

為了糾正市場(chǎng)的缺陷，公共投資能發(fā)揮也應(yīng)該發(fā)揮關(guān)鍵作用，在涉及長期發(fā)展方面尤其如此。長期發(fā)展需要做大量的人力物力投資。通過“擠入”效應(yīng)，公共投資也是促進(jìn)私營經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的關(guān)鍵措施。尤其在一些領(lǐng)域，諸如為出口大宗農(nóng)產(chǎn)品而修建的道路設(shè)施、對(duì)新開發(fā)產(chǎn)業(yè)工程師的訓(xùn)練進(jìn)行投資、那些對(duì)私營部門風(fēng)險(xiǎn)太大的基礎(chǔ)投入產(chǎn)業(yè)。

盡管有很多潛在收益，公共投資在很多發(fā)展中國家還是下降了。發(fā)展中國家公共投資占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重，從1980年代10%的峰值，下降到了2000年的僅僅5%多。這個(gè)下降在拉丁美洲表現(xiàn)得特別劇烈，從1970年代末期的8%～9%下降到了2000年的不足3%。這種下降很大程度上是因?yàn)閲H貨幣基金組織要求的條件約束所致。

在許多發(fā)展中國家，對(duì)公共投資的糟糕管理也是一個(gè)嚴(yán)重的問題，改進(jìn)公共投資管理的方式也是需要的。

周建軍：你提到了公共投資(包括國有企業(yè))的管理問題。如何看待當(dāng)下圍繞國有企業(yè)改革問題的種種爭(zhēng)論？

張夏準(zhǔn)：首先，沒有一個(gè)明確的理論例子去支持或反對(duì)國有企業(yè)。薩平頓-斯蒂格利茨基本私有化理論指出，僅僅在嚴(yán)格和經(jīng)常不現(xiàn)實(shí)的條件下，私營經(jīng)濟(jì)部門的業(yè)績(jī)才好于國有企業(yè)。其次，需要著重指出的是，大型國有企業(yè)面臨的問題和大型私有企業(yè)面臨的問題是非常類似的。由于龐大且復(fù)雜的組織有為數(shù)眾多、相互交叉的層級(jí)，他們都遭受復(fù)雜的“代理問題”或者“委托代理問題”。再有，即使在邏輯層次，全面私有化這一被今天的經(jīng)濟(jì)正統(tǒng)觀點(diǎn)支持者們推崇的方案，也只是解決國有企業(yè)問題的可能方案之一。政府可以賣掉國有企業(yè)的大量股份，但仍舊可以保留國有企業(yè)中占多數(shù)的份額，或者至少一個(gè)控股的股份(比如30%～40%)。而即使對(duì)理論含糊不清，注意真實(shí)世界的運(yùn)作也是重要的。沒有清晰的、系統(tǒng)的證據(jù)表明國有企業(yè)是經(jīng)濟(jì)的負(fù)擔(dān)。

國企可能建立起對(duì)公平的關(guān)切

周建軍：你強(qiáng)調(diào)了“注意真實(shí)世界的運(yùn)作”，能否給出一些國有企業(yè)運(yùn)作的模范案例？

張夏準(zhǔn)：現(xiàn)實(shí)中，很多國有企業(yè)有效率而且運(yùn)行得非常好。新加坡航空，經(jīng)常被評(píng)選為世界上最好的航空公司，是一個(gè)國有企業(yè)。新加坡航空57%的股份，被新加坡政府的控股公司淡馬錫控股持有。淡馬錫控股是新加坡財(cái)政部100%控股的公司。備受尊重的印度交通運(yùn)輸管理局也是一個(gè)國有企業(yè)。世界級(jí)的企業(yè)諸如巴西的區(qū)域噴氣式飛機(jī)巴西航空工業(yè)公司、法國汽車制造商雷諾和韓國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)浦項(xiàng)鋼鐵最初都是以國有企業(yè)身份取得成功的，國家至今仍舊對(duì)巴西航空工業(yè)公司和雷諾汽車公司施加著重要的影響。

事實(shí)上，為數(shù)眾多的國家憑借龐大的國有經(jīng)濟(jì)部門取得其經(jīng)濟(jì)成功。除了新加坡航空，新加坡政府不只在電話通訊、電力、交通和港口等“通常”部門擁有企業(yè)，而且在半導(dǎo)體、造船、工程、船運(yùn)和銀行擁有企業(yè)。新加坡算得上世界上最大的擁有國有經(jīng)濟(jì)部門的國家之一。20世紀(jì)下半葉，奧地利、法國、挪威和西德也有龐大的國有經(jīng)濟(jì)部門，且運(yùn)作良好。特別是在法國，國有企業(yè)經(jīng)常被置于產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化的最前沿。

相反，許多不成功的經(jīng)濟(jì)體的國有經(jīng)濟(jì)部門非常之小。根據(jù)世界銀行的一個(gè)報(bào)告，即使在1990年代大規(guī)模的私有化之前，阿根廷的國有經(jīng)濟(jì)部門比重不到40個(gè)發(fā)展中國家平均水平的一半。菲律賓的國有經(jīng)濟(jì)部門甚至更小，國有經(jīng)濟(jì)部門占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例是1.9%，不足40個(gè)發(fā)展中國家平均水平10.7%的1/5。

周建軍：你認(rèn)為建立國有企業(yè)是發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要手段嗎？有人認(rèn)為，國有企業(yè)能做到的事，私營企業(yè)也能做到。

張夏準(zhǔn)：因?yàn)橘Y本市場(chǎng)有對(duì)短期收益的內(nèi)在偏見、不喜歡風(fēng)險(xiǎn)，大規(guī)模項(xiàng)目帶有很長的“懷孕期”。資本市場(chǎng)失靈的一個(gè)明確做法就是政府建立開發(fā)銀行來融化風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)投資，而不是建立和運(yùn)營生產(chǎn)性國有企業(yè)自身。然而，在大多數(shù)發(fā)展中國家，即使存在開發(fā)銀行，必要的風(fēng)險(xiǎn)投資也沒有被建立。在這種情況下，對(duì)付資本市場(chǎng)失靈，建立國有企業(yè)會(huì)比建立開發(fā)銀行更有效。