今年以來已有近百款產(chǎn)品井噴上市

本報(bào)記者 李軍慧 北京報(bào)道

今年壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)的高歌猛進(jìn)要?dú)w功于分紅險(xiǎn)的一枝獨(dú)秀。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來已有近百款分紅險(xiǎn)推向市場。

兼具保障功能和穩(wěn)健收益的分紅險(xiǎn)備受消費(fèi)者青睞，一方面是源于險(xiǎn)商的推崇，一方面亦在于萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)的頹勢。雖然多數(shù)保險(xiǎn)公司在銷售時(shí)都表示自家的產(chǎn)品是“市場唯一”的，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從保險(xiǎn)的保障本質(zhì)來說，目前各公司銷售的分紅型產(chǎn)品大同小異，同質(zhì)化十分明顯。

雙驅(qū)動(dòng)致分紅井噴

分紅險(xiǎn)是今年保險(xiǎn)公司的“當(dāng)家花旦”。

根據(jù)上市保險(xiǎn)公司一季報(bào)，、的分紅險(xiǎn)占比均超過七成，平安壽險(xiǎn)前兩個(gè)月的分紅險(xiǎn)銷售也超過六成。截至今年5月，分紅險(xiǎn)在整個(gè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中占比已達(dá)70%，超過去年底的水平。

“一般情況下，小公司產(chǎn)品類型緊跟大公司。”資深師李曉明介紹，“目前來看，國壽、平安、太保等壽險(xiǎn)公司全面向分紅險(xiǎn)傾斜，中小公司順勢推出同類產(chǎn)品，能夠縮短渠道和客戶的接受周期，盡快達(dá)成公司的預(yù)期目標(biāo)?！?/p>

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施被視作分紅井噴的原因之一。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下保費(fèi)收入并不能全部計(jì)入保費(fèi)，要進(jìn)行保險(xiǎn)合同分拆以及重大風(fēng)險(xiǎn)測試，只有滿足重大風(fēng)險(xiǎn)的才能計(jì)入保費(fèi)；對于分紅險(xiǎn)，絕大多數(shù)能計(jì)入保費(fèi)。在目前“保費(fèi)為王”的時(shí)代，各保險(xiǎn)公司自然將力爭擴(kuò)大分紅險(xiǎn)的銷售份額。

“投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等投資型險(xiǎn)種低迷，也是客戶選擇更為穩(wěn)健的分紅險(xiǎn)的原因之一?！崩碡?cái)師閻濤介紹，“客戶在選擇投連險(xiǎn)或萬能險(xiǎn)時(shí)更多看重的是收益表現(xiàn)，但過去一段時(shí)間資本市場的低迷使得這兩類險(xiǎn)種的銷售迅速滑坡。”

進(jìn)入5月份，多家公司再推新品種，其中推出“家鑫”兩全理財(cái)計(jì)劃，推出“超級隨心”分紅險(xiǎn)升級版，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽推出“恒愛相傳”分紅險(xiǎn)，泰康人壽推出財(cái)富人生兩全年金保險(xiǎn)(分紅型)，也于10日新推一款養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品——中意福瑞來分紅型年金保險(xiǎn)。

不確定的紅利

泰康人壽5月6日宣布，今年將再度對其超過800萬的分紅險(xiǎn)客戶派發(fā)總額超過36億元之巨的特別紅利，分紅險(xiǎn)的紅利讓客戶難免心動(dòng)。但提到紅利，必須首先正確認(rèn)識分紅險(xiǎn)以及分紅險(xiǎn)的紅利。

根據(jù)規(guī)定,分紅險(xiǎn)收益由預(yù)定利率和分紅率兩部分組成。預(yù)定利率是固定的,目前市場上的分紅險(xiǎn)預(yù)定利率通常設(shè)計(jì)為1.5%~2.5%;分紅率的高低則要根據(jù)當(dāng)年公司可分配盈余的70%來分配。

資深理財(cái)師李曉明介紹，一般分紅險(xiǎn)紅利包括現(xiàn)金紅利和增額紅利，其中現(xiàn)金紅利分配是指直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人，保險(xiǎn)公司可以提供多種紅利領(lǐng)取方式，比如現(xiàn)金、抵繳保費(fèi)、累積生息等，如中國人壽、泰康人壽等多數(shù)壽險(xiǎn)公司都采取這一派發(fā)紅利方式。

而增額紅利分配是指在整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，將當(dāng)期紅利增加到現(xiàn)有保額基礎(chǔ)之上，采取復(fù)利遞增保額，目前新華保險(xiǎn)和恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽是國內(nèi)增額紅利分配險(xiǎn)企的代表。

有的公司為了增強(qiáng)分紅險(xiǎn)的吸引力，除了定期派發(fā)紅利外，還附帶了不定期的特別紅利。上述泰康人壽最新分紅就是特別紅利。

據(jù)了解，分紅險(xiǎn)的分紅收益率，是壽險(xiǎn)公司競爭力的核心因素。而分紅險(xiǎn)紅利的多少，與保險(xiǎn)公司的投資能力高低直接相關(guān)。通常投資收益率越高，年度分紅率越高。

“分紅險(xiǎn)存在透明度不高的弊端。與投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)相比，分紅險(xiǎn)一年才公布一次利率，而且紅利的派發(fā)有很大的彈性操作空間?！崩碡?cái)師閻濤介紹，“根據(jù)相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)公司可以將每年的可分配盈余的70%用于分紅。也就是說公司效益好時(shí)可以多分，不好時(shí)可以少分。但如果沒有盈余，分紅險(xiǎn)就沒有紅利可分。”

多數(shù)保險(xiǎn)營銷員在向投保人推薦分紅型產(chǎn)品時(shí)都會(huì)指出，與傳統(tǒng)的以固定利率為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，分紅險(xiǎn)的主要特點(diǎn)就是投保客戶有機(jī)會(huì)分享保險(xiǎn)公司經(jīng)營分紅險(xiǎn)所產(chǎn)生的盈余，并通過演示方式給投?？蛻粲?jì)算未來的盈余數(shù)額。

演示紅利并非保證紅利。為了防止保險(xiǎn)營銷員在銷售過程中以高紅利演示來誤導(dǎo)投保人，曾于去年發(fā)布相關(guān)規(guī)定，要求保險(xiǎn)公司應(yīng)在分紅險(xiǎn)產(chǎn)品說明書封面顯著位置，用比正文至少大一號的黑體字提示該產(chǎn)品為分紅保險(xiǎn)，其紅利分配是不確定的。

“泰康財(cái)富人生終身年金保險(xiǎn)(分紅型)產(chǎn)品為分紅型保險(xiǎn)，本保險(xiǎn)的紅利分配將隨分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營情況發(fā)生變動(dòng)，紅利并非確定值，也可能為零?！碧┛地?cái)富人生終身年金保險(xiǎn)保險(xiǎn)單中都有如是黑體醒目字樣提醒消費(fèi)者正確認(rèn)識分紅產(chǎn)品。

案例分析

張先生30歲，兒子0歲，張先生想為兒子做一生的規(guī)劃，為大學(xué)教育、創(chuàng)業(yè)、重疾及養(yǎng)老儲(chǔ)備一筆專用資金。張先生為兒子投保泰康財(cái)富人生終身年金保險(xiǎn)(分紅型)，每年交1萬元，共交10年，投保開始就擁有兩個(gè)賬戶，一個(gè)是財(cái)富金賬戶，另一個(gè)是全能保障賬戶。從第二年開始每年領(lǐng)取賀歲金，如不領(lǐng)取，則進(jìn)入財(cái)富金賬戶，月復(fù)利增值。全能保障賬戶在孩子18歲時(shí)，有18.9萬的身價(jià)保障。

記者手記

分紅險(xiǎn)于2000年在中國保險(xiǎn)市場出現(xiàn)，十年間，產(chǎn)品數(shù)量之多讓人眼花繚亂。

以中國人壽為例，數(shù)據(jù)顯示在其個(gè)險(xiǎn)、團(tuán)險(xiǎn)和銀保三大渠道中，共有81款長期險(xiǎn)產(chǎn)品，其中33款為分紅型產(chǎn)品，占到全部長期型險(xiǎn)種的41%。在個(gè)險(xiǎn)、團(tuán)險(xiǎn)和銀保渠道中，分紅險(xiǎn)產(chǎn)品占所有產(chǎn)品的比重分別為35.3%、26.7%和73.3%。

而每款分紅險(xiǎn)看似都有自己的“小特點(diǎn)”。以中意人壽5月10日在其個(gè)人營銷渠道推出的一款養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品——“中意福瑞來年金保險(xiǎn)(分紅型)”為例，這是中意人壽首創(chuàng)的一款新型復(fù)合年金產(chǎn)品，在提供養(yǎng)老金的同時(shí)，還提供分紅以及紅利轉(zhuǎn)投連的創(chuàng)新理財(cái)功能?？蛻艨蛇x擇將公司每年計(jì)發(fā)的保單紅利轉(zhuǎn)入投資連結(jié)賬戶中，享受投資收益。同時(shí)，紅利進(jìn)出投連理財(cái)賬戶時(shí)不收取任何初始費(fèi)用、保單管理費(fèi)、部分提取及退保費(fèi)用。

而泰康人壽推出的一款住院津貼健康保險(xiǎn)和新推出的一款返還型住院津貼保險(xiǎn)，增加了一次性分紅返還功能?！霸诖蠹业挠∠笾?，一般認(rèn)為住院醫(yī)療類保險(xiǎn)一定是消費(fèi)型，其實(shí)不然，住院津貼保險(xiǎn)同樣可以享受紅利返還。”合眾人壽理財(cái)師表示。

大多數(shù)保險(xiǎn)公司都選擇分紅險(xiǎn)，同質(zhì)化問題就會(huì)顯現(xiàn)。

“除了常見的幾種分紅方式，總的來說，目前國內(nèi)市場上分紅險(xiǎn)產(chǎn)品在功能定位、產(chǎn)品形態(tài)上還相對比較單一，大多是簡單的儲(chǔ)蓄替代而已，同質(zhì)化競爭十分明顯?！崩碡?cái)師閻濤介紹，“所不同的是生存金領(lǐng)取年限，附加險(xiǎn)的門類，產(chǎn)品的覆蓋面、保障額度等細(xì)微環(huán)節(jié)的區(qū)別?！?/p>

友邦保險(xiǎn)志愿者赴京郊植樹

2010年5月8日，友邦保險(xiǎn)北京分公司百余位員工志愿者及子女積極響應(yīng)綠化首都的號召，共赴延慶八達(dá)嶺參加公益植樹活動(dòng)。

5月初的延慶還透著絲絲涼意，殘長城腳下一片蒼茫，可是友邦北京的植樹現(xiàn)場卻是一片火熱的忙碌。友邦北京賴祥麟總經(jīng)理為“友邦公益林”揭幕，號召大家以“聚你我，為力量”的友邦精神，用自己的雙手為首都種下一片新綠，為建設(shè)低碳生活奉獻(xiàn)一份力量。大家按照園林工人的指導(dǎo)，揮鍬培土，提桶澆水，精心將一棵棵側(cè)柏植入土中。參加植樹的小朋友們也格外興奮，學(xué)著大人的樣子做一些力所能及的事，興致盎然。

據(jù)介紹，側(cè)柏四季常青，耐寒耐旱，對土壤要求低，幼苗須根發(fā)達(dá)，移植易成活，因此成為道路、山丘綠化的首選樹種。此外，由于側(cè)柏壽命長，樹姿美，自古以來各地就多有栽培，是我國最廣泛應(yīng)用的園林樹種之一?？粗牡厣闲略苑N的側(cè)柏棵棵挺立，志愿者們真切地感受到美化家園的成就感，而親近自然、愛護(hù)環(huán)境的環(huán)保理念也在孩子們幼小的心靈中扎下了根。

延慶官廳水庫是新中國建設(shè)的第一座大型水庫，曾經(jīng)是北京主要供水水源地之一，后因庫區(qū)水受到嚴(yán)重污染，被迫退出城市生活飲用水體系。慘痛的教訓(xùn)讓人們認(rèn)識到，對這片養(yǎng)育我們的土地，除了索取，更重要的是保護(hù)與建設(shè)。能親手建設(shè)護(hù)衛(wèi)首都的綠色長城，友邦志愿者們深感自豪。

友邦保險(xiǎn)一直倡導(dǎo)低碳環(huán)保的生活理念和方式，2009年“地球一小時(shí)”大型節(jié)能環(huán)?；顒?dòng)首次來到中國時(shí)，友邦保險(xiǎn)便率先加盟，所有辦公關(guān)閉非必要電源，店招燈光也全部熄滅。節(jié)能減排意識還滲透于點(diǎn)點(diǎn)滴滴的工作中，公司會(huì)定期向員工發(fā)送環(huán)保郵件，提升環(huán)保意識，普及節(jié)能技巧。公益植樹日也是友邦北京積極倡導(dǎo)的環(huán)保活動(dòng)之一，公司希望能號召越來越多的志愿者加入低碳生活行列，為改善首都生態(tài)環(huán)境獻(xiàn)上友邦人自己的一份心意與力量。(文/韓晶)