這是一劑金融毒品,還是商業(yè)領(lǐng)域的先行者？不管如何,《放貸人條例》出臺(tái)前夕,寄售行正以民間借貸新載體自居,如燎原之勢(shì)向全國蔓延。

發(fā)軔身前事

寄售行,由浙江發(fā)軔。

相隔半年,走在溫州黎明路、錦繡路等街巷,密集型新張的寄售行非常觸目。

幾張桌子、幾臺(tái)自用的電腦,就可“撐”開一家寄售行。一家寄售行潔凈的玻璃門窗上,張貼著各項(xiàng)服務(wù)內(nèi)容:包括汽車、房產(chǎn)甚至鋼材。

更有一些寄售行招牌醒目、陳設(shè)豪華氣派。黎明路一家剛開業(yè)的寄售行就像一家高檔會(huì)所,一套出自香港名家手筆的紅木家具價(jià)值數(shù)十萬元。

實(shí)際上,溫州并非是寄售行的“首發(fā)”區(qū)域。寄售行隨著金融政策的松緊而收縮自如。在浙江西部,早在2006年左右,就已經(jīng)開始密集開設(shè)。是年3月,記者在金華市東陽一帶采訪發(fā)現(xiàn),在雙峴路上,短短300米距離,就有十來家寄售行。據(jù)金華工商部門一位人士介紹,2006年到2007年,寄售行共有500多家,其中市區(qū)就有258家,而在東陽市區(qū),就有138家。

2009年,國家貨幣政策寬松,當(dāng)?shù)丶氖坌屑娂婈P(guān)門或歇業(yè)。當(dāng)?shù)毓ど滩块T人士當(dāng)時(shí)檢查發(fā)現(xiàn),寄售行近1/3處于關(guān)門停業(yè)狀態(tài)或改行。

即便如此,以寄售行為載體的這種地下借貸模式卻悄悄地在全國蔓延。

同樣以溫州為例,當(dāng)?shù)毓ど滩块T人士介紹,寄售行在溫州爆發(fā)始于去年,尤其在去年年底到春節(jié)期間,新登記設(shè)立的寄售行達(dá)100家左右,寄售行(個(gè)體戶)總數(shù)已達(dá)到232家,寄售公司達(dá)到58家。公開資料顯示,當(dāng)時(shí)武漢、長(zhǎng)沙一帶,同樣有超過100家寄售行開設(shè)。

很明顯,在這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn),正好是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受國家調(diào)控進(jìn)入“收緊”狀態(tài)之時(shí)。

由此,寄售行取代了之前在溫州同樣密集旺發(fā)的投資、擔(dān)保類機(jī)構(gòu)。當(dāng)?shù)毓ど叹纸y(tǒng)計(jì),截至2007年,全市已注冊(cè)各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)近250家,總注冊(cè)資本達(dá)30多億元。這些機(jī)構(gòu)地下操作借貸行為,實(shí)際上已成為民間借貸中的地下錢莊。招致了一場(chǎng)整治后,寄售行成了這批“類錢莊”式機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)身的突圍點(diǎn)。

溫州永強(qiáng)一名寄售行老板稱,他之前就做投資擔(dān)保公司,但和寄售行相比,進(jìn)入門檻相對(duì)較高。而且經(jīng)過了2007年那場(chǎng)中央工作組的整治,監(jiān)管更加嚴(yán)厲。

到2010年,宏觀調(diào)控增強(qiáng)了民間借貸的供需,寄售行目前在上海、湖南、廣州等區(qū)域內(nèi)迅速蔓延。

解剖寄售行

在溫州的寄售行熱情似乎還剛剛?cè)计饡r(shí),供需兩頭趨之若鶩。

“寄售行目前基本處于監(jiān)管真空地帶,大部分業(yè)主開設(shè)主要還是沖著借貸而去,并非真正意義上的物品銷售?！睖刂萁鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)一名官員稱,其構(gòu)成和操作規(guī)避了一些法規(guī)雷區(qū)。

“親情也是有疏密的,有利潤(rùn)賺,他們總找自己的親人,哪輪得到我?！睖刂萸嗄觋愊壬f此話時(shí),語氣里有些許失落。因?yàn)樗砀缱罱_了家寄售行,沒有他參與的份。

他向記者透露,但凡開寄售行,股東結(jié)構(gòu)最好有“紅黑白”三色結(jié)合。他表哥的寄售行的股東構(gòu)成就是:一是銀行某工作人員,懂政策,懂操作,懂融資;二是找?guī)c(diǎn)“江湖”背景的人物,專門對(duì)付哪些借錢不還的;還有一股是他表哥自己——一家企業(yè)主。

“我錢也不多,人家看不上眼?！标愡M(jìn)一步透露,一般寄售行的股東下面還有許多小股,至于大股東給不給小股東寄售行的股份,也要視情況而定?！狈懦龅馁Y金,都來自股東。陳的表哥雖然不讓他參股,但提議他成為寄售行資金來源鏈條上的小股東,允諾給予月息1.5分（即月利率1.5%,年息18%）。但是,他們放出去的資金價(jià)格至少在月息三四分以上。

借貸大致分為四個(gè)群體。

“高利借錢的都是賭徒,也有一些企業(yè)運(yùn)行中資金鏈緊繃的小老板,業(yè)務(wù)款緊張的個(gè)體戶。再就是投資外地需要注冊(cè)資金周轉(zhuǎn)的老板?！鄙鲜鲇缽?qiáng)寄售行的老板概括。

“看看溫州二手車、二手房的交易活躍程度,寄售業(yè)接下來應(yīng)該不會(huì)差?！绷硪患壹氖坌胸?fù)責(zé)人認(rèn)為,溫州是個(gè)消費(fèi)較高的城市,奢侈品及品牌商品的社會(huì)擁有量大、更新速度也快,而寄售可以幫供求雙方搭成橋梁,省心省力。“現(xiàn)在有不少人問我們是否有名牌寄售,其中最多是手表?！痹撠?fù)責(zé)人認(rèn)為,寄售行很可能開辟“奢侈品第二戰(zhàn)線”,不過她還是希望自己的寄售行把企業(yè)這塊的供求業(yè)務(wù)也做好。

偽克隆

“他們實(shí)際上都在做典當(dāng)類似的業(yè)務(wù),但是卻存在監(jiān)管真空地帶。”當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門一位人士認(rèn)為。

寄售,也有一種稱呼為“調(diào)劑商行”,原本是一種以代理銷售的貿(mào)易方式。按照寄售協(xié)議規(guī)定的條件,由代銷人代替貨主進(jìn)行,貨物出售后,由代銷人向貨主結(jié)算貨款的一種貿(mào)易做法。

但是,時(shí)下的寄售行,通過結(jié)算方式調(diào)整,形成了一種具有融資功能的放貸機(jī)構(gòu)。

在溫州市機(jī)場(chǎng)大道,記者以一只手表典當(dāng)?shù)搅?000元錢。同時(shí),記者和業(yè)主約定,5天后,來還錢贖回手表,逾期店主可以將手表出售。記者在拿到1000元錢之前,必須支付5天的手續(xù)費(fèi)50元錢。

很明顯,這種業(yè)務(wù)的操作方式和典當(dāng)行雷同。

記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn),在寄售行里融資十分方便,但手續(xù)辦理和典當(dāng)雷同,只是文字表達(dá)上的區(qū)別。

比如,記者以寄售一輛別克汽車向溫州機(jī)場(chǎng)大道一家寄售行咨詢,業(yè)主告之,只憑典當(dāng)人的身份證和汽車行駛證即可。借條上填寫的只有款額、借期、抵押物的名稱、借款人的身份證號(hào)碼、聯(lián)系方式等。不過,利息一項(xiàng)不填寫,而是直接從本金中扣除。比如,借1萬元錢,扣除10天的利息500元,實(shí)際拿到9500元。如果10天后續(xù)借,就必須交500元利息。逾期不辦理交納利息手續(xù),抵押物品就會(huì)被賣掉。

實(shí)際上,寄售行與典當(dāng)行是兩種完全不同的經(jīng)營行為。典當(dāng)行是一種特殊的融資機(jī)構(gòu),進(jìn)入門檻高。

按照商務(wù)部、公安部2005年發(fā)布的《典當(dāng)管理辦法》,典當(dāng)行注冊(cè)資本最低限額為300萬元;而從事房地產(chǎn)抵押典當(dāng)業(yè)務(wù)的,最低限額為500萬元;從事財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)的,最低限額甚至高達(dá)1000萬元。

違規(guī)業(yè)務(wù)占比過半

寄售行井噴,背后是一種什么樣的沖動(dòng)？

2008年5月,中國財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組在山西平遙、介休、太原等地對(duì)多家民營煤炭、焦化和鑄鐵企業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn),他們通過非正規(guī)渠道融資的比重平均為85%。尤其在當(dāng)時(shí)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)受調(diào)控收縮的背景下,民間借貸沖上前沿。

而且,這些寄售行的業(yè)主往往融資能力超強(qiáng)。如金華一位徐姓中年女子在當(dāng)?shù)亟?jīng)營一家寄售行,出于“幫助姐妹創(chuàng)業(yè)”,向20多位親朋好友集資2700萬元。

“我以前是將資金借給親友的,但利息太低了,還不如自己開家店鋪直接面對(duì)市場(chǎng)呢。”一名正在籌劃開設(shè)寄售行的文先生告訴記者,借給親友,一張借條,過期還不上討債很棘手,而寄售行就避開了這個(gè)結(jié)果。

前述工商部門人士介紹,井噴的原因主要在于這個(gè)行業(yè)準(zhǔn)入門檻低,不需要什么前置審批條件、注冊(cè)金的要求也不高。開一家寄售行,個(gè)體形式的幾萬元就夠了,公司注冊(cè)資金也只要10萬起。

當(dāng)前,溫州很多小企業(yè)需要小額資金的融資,因而需要擔(dān)保公司、典當(dāng)公司等為其提供資金周轉(zhuǎn)服務(wù)。而開設(shè)典當(dāng)公司,需先領(lǐng)到商務(wù)部核發(fā)的經(jīng)營許可證及公安部門的特種行業(yè)許可證,工商部門才予以登記,注冊(cè)資金要300萬元以上。于是,有人將目標(biāo)轉(zhuǎn)向貌似典當(dāng)行的寄售行。

溫州市經(jīng)貿(mào)委有關(guān)人士表示,近期接到有關(guān)方面的反映,稱一些寄售行以典當(dāng)行面目出現(xiàn),從事一些房產(chǎn)、汽車等大宗商品的寄售,甚至從事融資、擔(dān)保等業(yè)務(wù),是違規(guī)行為。對(duì)其超經(jīng)營范圍、違法廣告發(fā)布等要進(jìn)行查處。按照有關(guān)規(guī)定,寄售行不允許經(jīng)營黃金、鉑金、機(jī)動(dòng)車、房地產(chǎn)、有價(jià)證券或股票。

但是,記者從溫州十幾家寄售行了解到,汽車和房產(chǎn)類的寄售起碼超過了業(yè)務(wù)總額的50%左右。

“沒有這種業(yè)務(wù),我們?cè)趺瓷婺兀俊毙∧下飞弦患壹氖坌袠I(yè)務(wù)人員反問。