一、公司申請(qǐng)債券上市的條件

證券法規(guī)定，公司申請(qǐng)其公司債券上市，必須具備以下條件：

1、公司債券的期限為一年以上。

這是指公司債券自發(fā)行日到還本付息日的期間不短于一年。按照公司法的規(guī)定，發(fā)行公司債券，其募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明還本付息的期限和方式，據(jù)此，可以計(jì)算和確定該公司債券的期限長短。

2、公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。

這是指發(fā)行人所申請(qǐng)上市的該種和該次發(fā)行的公司債券的發(fā)行額在5000萬元以上。按照公司法的規(guī)定，符合發(fā)行公司債券的公司可以多次發(fā)行公司債券，其累計(jì)發(fā)行額，即：尚未到期的各次發(fā)行的各種債券（如期限長短不同，利率不同，可轉(zhuǎn)換或不可轉(zhuǎn)換等）的總發(fā)行額，不超過公司凈資產(chǎn)的40%。為此，具體申請(qǐng)哪一次發(fā)行的哪種債券在證券交易所掛牌上市，則要求該次發(fā)行的該種公司債券的實(shí)際發(fā)行額在5000萬元以上。

3、公司申請(qǐng)其債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

這是指發(fā)行人一直處于具備公司債券發(fā)行條件的狀態(tài)，也就是說發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保持公司債券發(fā)行時(shí)的信譽(yù)狀態(tài)，而使該公司債券持有人的利益能夠得到實(shí)現(xiàn)，并且該公司債券的交易具有安全性。如果喪失發(fā)行公司債券具備的條件，那么該公司債券到期時(shí)在還本付息上將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。

我國公司法和證券法規(guī)定上述重要條件，是保證公司債券上市交易后，其可交易的債券總量和交易期間能夠滿足交易行市的要求，同時(shí)也能夠保證交易當(dāng)事人在公司債券到期時(shí)獲得相應(yīng)的收益，使公司債券的公開競(jìng)價(jià)交易處于規(guī)范的管理之下。

二、公司債券暫停上市交易的情形

證券法規(guī)定，發(fā)行債券的公司有下列情形之一的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定暫停該公司債券上市交易：

1．公司有重大違法行為。例如，公司發(fā)生違反公司法的法律責(zé)任規(guī)定的行為或者違反有關(guān)證券、稅收、產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)境保護(hù)、外匯管理和海關(guān)監(jiān)管等法律規(guī)定的行為，情節(jié)比較嚴(yán)重，應(yīng)當(dāng)受到懲罰的。

2．公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件的。

3．公司債券所募集資金不按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用的。

4．未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)，例如，發(fā)行債券的公司，對(duì)其的到期債券欠付本息，或?qū)Ψ制谶€本付息的債券不按期支付等。

5．公司最近兩年連續(xù)虧損。公司法規(guī)定，發(fā)行公司債券的必備條件之一是公司最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息，如果公司連續(xù)兩年虧損，其發(fā)債的實(shí)際效用即嚴(yán)重喪失，如果不暫停其公司債券上市交易，對(duì)交易者來講存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

因此，對(duì)有上述法定情形的公司，需要采取暫停上市的措施。