一、什么是債權融資？

（一）債權融資定義

所謂債權融資是指企業(yè)通過借錢的方式進行融資，債權融資所獲得的資金，企業(yè)首先要承擔資金的利息，另外在借款到期后要向債權人償還資金的本金。

債權融資的特點決定了其用途主要是解決企業(yè)營運資金短缺的問題，而不是用于資本項下的開支。

（二）債權融資來源

就債務融資來說，目前國內(nèi)的手段相對單一，銀行成為最主要的來源，這也是中國企業(yè)融資難的一個主要的根源。而大量的債權類融資需求的是通過多種其他金融工具來滿足，有的甚至需要結(jié)合項目的風險收益特征及其結(jié)構(gòu)，通過各種金融工具的組合來實現(xiàn)的。

二、債權融資的優(yōu)勢是什么？

（一）銀行具有信息收集的優(yōu)勢。

銀行有條件、有能力自己收集分析企業(yè)投資、經(jīng)營、分配、收益的狀況，同時能在一個比較長的期間考察和監(jiān)督企業(yè)，有助于防止“道德風險”的出現(xiàn)。

（二）銀行具有信息分析研究的規(guī)模經(jīng)濟特點。

一方面，銀行收集同樣的信息具有規(guī)模經(jīng)濟作用，另一方面，分析大量信息本身也具有規(guī)模經(jīng)濟效益。

（三）在長期“專業(yè)化”的融資活動中，金融機構(gòu)發(fā)展了一套專業(yè)的技能。

（四）銀行對企業(yè)的控制是一種相機的控制。

債權的作用在于：當企業(yè)能夠清償債務時，控制權就掌握在企業(yè)手中，如果企業(yè)還不起債，控制權就轉(zhuǎn)移到銀行手中。

三、債權融資的風險是什么？

企業(yè)債務融資中的融資風險是指企業(yè)因使用債務而產(chǎn)生的由股東承擔的附加風險。實際上這種附加風險包括兩個層次：

（一） 是企業(yè)可能喪失償還能力的風險；

（二）是由于舉債而可能導致企業(yè)股東的利益遭受損失的風險。

債權性融資的風險要高于股權融資的風險，主要表現(xiàn)在：

（一） 資金不能如數(shù)償還的風險。

在債務融資方式下，資金不能償還的損失是由企業(yè)自身負擔的，企業(yè)必須將所借資金全部如數(shù)償還，才能保證企業(yè)經(jīng)營持續(xù)進行下去。

（二） 資金不能按期償還的風險。

在債務性融資的條件下，舉債必須償還，而且必須按期償還，這也是西方企業(yè)重視現(xiàn)金流量計劃的原因之一。當企業(yè)不能按期償債時，將面臨喪失信譽、負擔賠償，甚至變賣資產(chǎn)的風險。對有償債務，企業(yè)還將面臨不能付息的風險。支持利息是舉債的前提，而且利息支付不因企業(yè)是否盈利而變化，這就是企業(yè)在經(jīng)營不善時，面臨著付息風險。

因此，在實際的融資操作中，作為融資主體的企業(yè)必須考慮到期能否還本付息，以防止融資風險的發(fā)生。如果企業(yè)預期難以還本付息，只能轉(zhuǎn)向融通資本金。

以上就是關于什么是債權融資，債權融資的優(yōu)勢和風險是什么問題的解答。債權融資的優(yōu)點和風險是很明顯的，企業(yè)除了通過銀行債權融資外，還可以通過其他的金融工具進行融資，企業(yè)融資時可能需要結(jié)合項目的風險收益特征及其結(jié)構(gòu)，通過各種金融工具的組合來實現(xiàn)，如民間借貸、租賃等，債權融資涉及的資金數(shù)量大，當事人處理有關事宜稍有不慎就會造成不可挽回的損失，建議當事人在處理有關事宜時一定要謹慎，如果當事人對如何保護自身合法權益不甚了解，可以向有相關經(jīng)驗的律師咨詢和求助，律師有豐富的知識和經(jīng)驗，可以結(jié)合您的具體情況為您制定完備的融資方案。