一、債務(wù)重組是什么
在激烈的市場競爭過程中，一些企業(yè)可能因?yàn)榻?jīng)營不善等原因陷人財(cái)務(wù)困難，難以償還到期債務(wù)，債務(wù)糾紛屢見不鮮。雖然按我國法律，債權(quán)人有權(quán)在債務(wù)人不能償還到期債務(wù)時(shí)通過法院申請債務(wù)人破產(chǎn)來清償其債權(quán)。但由于破產(chǎn)程序的過程持續(xù)很長，費(fèi)時(shí)費(fèi)力，結(jié)果還可能難以保證債權(quán)人的債權(quán)能如數(shù)收回。于是，就有了另外一種解決債務(wù)糾紛的方法，即債務(wù)重組。
債務(wù)重組可分為持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組和非持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組。企業(yè)在實(shí)際工作中常遇到的是企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組。而持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組按其債權(quán)人是否作出了讓步，又可分為債權(quán)人作出讓步的債務(wù)重組和債權(quán)人未作出讓步的債務(wù)重組。根據(jù)我國的具體情況，這次公布和實(shí)施的是債權(quán)人作出了讓步的債務(wù)重組，即指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難情況下。債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)。
二、如何實(shí)施債務(wù)重組
（一）以資產(chǎn)清償債務(wù)。即債務(wù)人轉(zhuǎn)讓其資產(chǎn)給債權(quán)人以清償債務(wù)。其中，資產(chǎn)是指作為過去事項(xiàng)的結(jié)果而由企業(yè)控制的，可望向企業(yè)流入未來經(jīng)濟(jì)利益的資源。債務(wù)人常用于償債的資產(chǎn)主要有：現(xiàn)金、存貨、短期投資、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等。在實(shí)際操作中，據(jù)其特點(diǎn)的不同，常將這些資產(chǎn)劃分為兩大類。一類是以現(xiàn)金來清償某項(xiàng)債務(wù)，另一類是以非現(xiàn)金資產(chǎn)來清償某項(xiàng)債務(wù)。在上一個(gè)問題中舉例就是以現(xiàn)金來清償債務(wù)的一種方式，它較為簡單?，F(xiàn)在來看看非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)所依據(jù)的原則。
在債務(wù)重組交易中，如債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)或債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，則涉及債務(wù)人轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)和債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)的公允價(jià)值確定問題。所謂公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。
（二）債務(wù)轉(zhuǎn)為資本。債務(wù)轉(zhuǎn)為資本是站在債務(wù)人的角度看的，如從債權(quán)人的角度看，則為債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。債務(wù)轉(zhuǎn)為資本實(shí)質(zhì)上是增加債務(wù)人的資本。債務(wù)轉(zhuǎn)為資本時(shí)，假如債務(wù)人是股份有限公司，則將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本；假如債務(wù)人是其他企業(yè)，則將債務(wù)轉(zhuǎn)為實(shí)收資本。債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的結(jié)果是，債務(wù)人因此而增加股本（或?qū)嵤召Y本），債權(quán)人因此而增加長期股權(quán)投資。但無論如何轉(zhuǎn)，債權(quán)人應(yīng)放棄債權(quán)而享有的股權(quán)的公允價(jià)值必定要小于重組債務(wù)的賬面價(jià)值，其差額作為債權(quán)人來講是重組債務(wù)損失，對債務(wù)人來講是重組債務(wù)收益。
（三）修改其他債務(wù)條件的債務(wù)重組。采用這種方式進(jìn)行債務(wù)重組，會出現(xiàn)兩種不同的情況：一是在修改后的債務(wù)條件中涉及或有支出或有收益；二是不涉及或有支出和或有收益。這是指在債務(wù)重組以后也許會發(fā)生某種事項(xiàng)而引起支出或收益。這是一種假設(shè)，據(jù)此來計(jì)算確定債務(wù)人的債務(wù)重組的收益和債權(quán)人的債務(wù)重組損失。修改其它債務(wù)條件的債務(wù)重組一般包括減少債務(wù)本金、減少債務(wù)利息等。
