——周伯華就《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法》答新華社記者問(wèn)

針對(duì)當(dāng)前部分企業(yè)特別是中小企業(yè)出現(xiàn)資金困難的情況，國(guó)家工商行政管理總局日前制定出臺(tái)《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法》。國(guó)家工商總局局長(zhǎng)周伯華11月23日就這一辦法的相關(guān)情況回答了新華社記者的提問(wèn)。他表示，辦法的出臺(tái)是工商機(jī)關(guān)充分發(fā)揮職能作用，服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，推動(dòng)企業(yè)減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)、破解經(jīng)營(yíng)資金困難的一項(xiàng)重要舉措，是對(duì)廣大企業(yè)提出的債權(quán)出資需求的積極回應(yīng)。

問(wèn)：公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的問(wèn)題，一直是企業(yè)廣泛關(guān)注的問(wèn)題。工商部門出臺(tái)這一辦法的背景是什么？辦法出臺(tái)后將對(duì)經(jīng)濟(jì)生活發(fā)揮哪些作用？

答：受國(guó)際金融危機(jī)影響，部分國(guó)內(nèi)企業(yè)特別是中小企業(yè)出現(xiàn)資金困難。近一個(gè)時(shí)期，關(guān)于債權(quán)出資的社會(huì)呼聲較高，不少企業(yè)提出債權(quán)出資的迫切需求。同時(shí)，中央也提出了加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的政策要求，各行業(yè)、各領(lǐng)域的企業(yè)兼并重組步伐正在不斷加快，為解決兼并重組的資金需求也需要引入債權(quán)出資。為此，國(guó)家工商總局在對(duì)債權(quán)出資登記問(wèn)題進(jìn)行深入研究和及時(shí)總結(jié)各地企業(yè)登記管理實(shí)踐的基礎(chǔ)上，根據(jù)公司法等法律法規(guī)的規(guī)定，制定了《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法》，目的就是為了推動(dòng)企業(yè)減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)、破解經(jīng)營(yíng)資金困難，幫扶破產(chǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)重整計(jì)劃、擺脫困境，促進(jìn)相關(guān)企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高融資能力。

辦法的出臺(tái)對(duì)于企業(yè)應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)影響、拓寬融資渠道、優(yōu)化行業(yè)布局和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等將發(fā)揮積極作用。一是有利于鼓勵(lì)擴(kuò)大投資，促進(jìn)更多的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利轉(zhuǎn)化為資本，為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效益服務(wù)；二是有利于構(gòu)建健康的發(fā)展環(huán)境，既能增加債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)權(quán)益的渠道，又能擴(kuò)大被投資公司的資產(chǎn)規(guī)模并提高對(duì)其他債權(quán)人的償付能力，從而起到保護(hù)社會(huì)交易安全的作用；三是有利于改善公司資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化行業(yè)布局和資源配置，盤活債權(quán)人的存量資產(chǎn)，提高被投資公司資產(chǎn)質(zhì)量，改善債權(quán)人和被投資公司的資本結(jié)構(gòu)；四是有利于穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)環(huán)境，扶持破產(chǎn)企業(yè)走出困境、重獲新生，促進(jìn)破產(chǎn)企業(yè)重整或者和解計(jì)劃的制訂和執(zhí)行，對(duì)進(jìn)入破產(chǎn)程序的企業(yè)減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)、改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、緩解現(xiàn)金流動(dòng)困難等具有現(xiàn)實(shí)意義。

問(wèn)：工商部門在辦法的制定過(guò)程中遵循了哪些基本原則？

答：與其他非貨幣出資方式相比，由于債權(quán)的實(shí)現(xiàn)具有不確定性、形式非法定性、內(nèi)容非公開(kāi)性等特點(diǎn)，債權(quán)出資對(duì)社會(huì)交易和公司登記管理秩序存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。如，債權(quán)到期后無(wú)法實(shí)現(xiàn)、債權(quán)價(jià)值不合理估算，以及當(dāng)事人虛構(gòu)債權(quán)等，都可能導(dǎo)致公司虛增注冊(cè)資本，影響其他利害關(guān)系人權(quán)益實(shí)現(xiàn)等負(fù)面情況出現(xiàn)。

鑒于以上考慮，我們?cè)谥贫ㄞk法時(shí)，確定了“鼓勵(lì)投資、防范風(fēng)險(xiǎn)、有限放開(kāi)、依法監(jiān)管”的基本原則。所謂“鼓勵(lì)投資”，就是充分發(fā)揮公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)對(duì)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模和健康發(fā)展的積極作用，支持企業(yè)資產(chǎn)整合和破產(chǎn)重整，鼓勵(lì)社會(huì)投資。所謂“有限放開(kāi)”，就是在公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的范圍方面實(shí)行有限度的放開(kāi)，僅適用于債權(quán)人對(duì)公司的直接債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)等，排除了以第三人債權(quán)出資等情形。所謂“防范風(fēng)險(xiǎn)、依法監(jiān)管”，就是為有效防范債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，加大了對(duì)公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)違法行為的監(jiān)管力度。

問(wèn)：您剛才提到，在公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的范圍方面實(shí)行有限度的放開(kāi)。那么，辦法的適用范圍都包括哪些情形呢？

答：辦法對(duì)公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)作出明確的概念界定，即債權(quán)人以其依法享有的對(duì)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司或者股份有限公司的債權(quán)，轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，增加公司注冊(cè)資本的行為。

債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的適用范圍包括以下三種情形：一是公司經(jīng)營(yíng)中債權(quán)人與公司之間產(chǎn)生的合同之債轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；二是人民法院生效裁判確認(rèn)的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)；三是公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整計(jì)劃或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。

另外，為控制債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，辦法規(guī)定，對(duì)用以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)有兩個(gè)以上債權(quán)人的，債權(quán)人對(duì)債權(quán)應(yīng)當(dāng)已經(jīng)作出分割。

問(wèn)：您多次提到債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。那么，辦法在風(fēng)險(xiǎn)防范方面有哪些具體規(guī)定？

答：為有效地控制和防范公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，辦法從當(dāng)事人承諾、依法評(píng)估和驗(yàn)資、信息公開(kāi)、依法處罰等四個(gè)方面作出詳細(xì)規(guī)定。

用于債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的債權(quán)應(yīng)當(dāng)真實(shí)、合法、有效。如果當(dāng)事人虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，或債的產(chǎn)生等違反法律法規(guī)規(guī)定，將導(dǎo)致債權(quán)無(wú)效，而不能作為出資轉(zhuǎn)為股權(quán)。因此，為防范風(fēng)險(xiǎn)，辦法規(guī)定，當(dāng)事人在債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)過(guò)程中應(yīng)對(duì)債權(quán)的真實(shí)、合法、有效負(fù)責(zé)，在辦理債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記時(shí)應(yīng)提交相關(guān)承諾書(shū)。

我們知道，債權(quán)屬于非貨幣財(cái)產(chǎn)，因此有必要由依法設(shè)立的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)債權(quán)進(jìn)行評(píng)估，之后經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資證明。為防范風(fēng)險(xiǎn)，辦法規(guī)定，用以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估；驗(yàn)資證明應(yīng)當(dāng)包括債權(quán)的基本情況、評(píng)估情況、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的完成情況等。

信息公開(kāi)是防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。為保障公眾及時(shí)、準(zhǔn)確地獲知公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)相關(guān)信息，辦法規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的公司登記信息和違法行為處罰結(jié)果都必須依法予以公開(kāi)，任何人都可以向工商部門申請(qǐng)查詢。

此外，為防范風(fēng)險(xiǎn)，辦法還規(guī)定，對(duì)債權(quán)人、公司以及承擔(dān)評(píng)估、驗(yàn)資的機(jī)構(gòu)的違法行為依法進(jìn)行處罰。處罰種類包括：沒(méi)收非法所得、罰款、責(zé)令停業(yè)、吊銷資格證書(shū)和吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照等。