新頒布的《債務重組》（以下簡稱新準則）在債務重組的前提、公允價值的運用、債務人和債權(quán)人會計處理等方面都有了很大的變動，并且，這些變動將對企業(yè)對外披露的會計信息產(chǎn)生重要影響。

一、債務重組的前提條件

新準則在對債務重組的定義中增加了“在債務人發(fā)生財務困難的情況下”這一前提條件，并指出債務重組是“債權(quán)人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項”。新準則突出了債務人發(fā)生財務困難的前提和債權(quán)人最終讓步的業(yè)務實質(zhì)。也就是說，新準則要求企業(yè)進行債務重組時，必須滿足債務人發(fā)生財務困難這個前提。

企業(yè)是否可以進行債務重組，必須首先要求對債務人的財務狀況進行分析。這可以通過對企業(yè)的財務狀況進行分析比較后判斷，譬如可以分析企業(yè)的短期償債能力、企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量、企業(yè)的利潤質(zhì)量以及企業(yè)的增長特性進行判斷。顯然，新準則在一定程度上抑止了企業(yè)隨意利用債務重組進行利潤操縱的行為，實際上是縮小了債務重組應用的范圍。

二、償債資產(chǎn)公允價值如何確定

現(xiàn)行債務重組準則中，對于重組債務以及用于償債的各種資產(chǎn)或股權(quán)的計量一律采用賬面價值，而新準則要求根據(jù)真實性原則，對用于償債的各種非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的計量采用公允價值。在修改其他債務條件下，重組后債務(或債權(quán))按公允價值入賬。

譬如，非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值的確定首先應看其有無活躍市場。存在活躍市場的情況下，公允價值一般應取活躍市場中的報價，如各類存貨。如用于清償?shù)姆乾F(xiàn)金資產(chǎn)不存在活躍市場，企業(yè)應當采用估值技術(shù)確定其公允價值。如以固定資產(chǎn)進行清償?shù)?，可以采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法估計其價值。

再如，股權(quán)的公允價值的確定。對于上市公司來說，其應在市價的基礎上進行確定。雙方應本著自愿、公平的原則，可以采用當月月初的市價、前三個月的平均市價等，并考慮增發(fā)后稀釋的影響，做適當調(diào)整來確定。對于沒有市價的公司來說，公允價值的確定應采用股權(quán)估價模型來確定。