一、債權融資的優(yōu)勢有哪些

債權融資的好處是不涉及到您的股權，也就不涉及到您的產權和管理權，您仍可保持您自己獨立的企業(yè)和項目運作模式。但是提供債權融資的金融機構都是針對優(yōu)質企業(yè)和優(yōu)質項目，要求企業(yè)具備一定的資信和現(xiàn)金流量支持，債權融資時還須要有足夠的擔保，這恰恰又成了債權融資的難點。特別是，債權融資一般期限較短，目的只能用于彌補流動資金“頭寸”的不足，不適宜新建項目、特別是投資回收期長和見效慢的項目。

一般來說，對短期經營產生的流動資金借貸需求，企業(yè)應當盡可能利用賒購等商業(yè)信用方式減少對外短期資金的借入量。必須從外部借入的短期資金，企業(yè)要在謹慎的現(xiàn)金預算基礎上作好到期償債計劃，然后以比較優(yōu)惠的利率獲得短期融資（如信用額度，周轉信貸協(xié)議等方式），切不可貿然進行短期融資，當?shù)狡跓o法償債時又通過高成本高風險的長期融資來償付短期債務。這樣，必然會導致企業(yè)的財務狀況惡化和財務風險增大。

債權融資在企業(yè)投資與經營方有以下優(yōu)勢：

（1）銀行具有信息收集的優(yōu)勢。銀行有條件、有能力自己收集分析企業(yè)投資、經營、分配、收益的狀況，同時能在一個比較長的期間考察和監(jiān)督企業(yè)，有助于防止“道德風險”的出現(xiàn)。

（2）銀行具有信息分析研究的規(guī)模經濟特點。一方面，銀行收集同樣的信息具有規(guī)模經濟作用，另一方面，分析大量信息本身也具有規(guī)模經濟效益。

（3）在長期“專業(yè)化”的融資活動中，金融機構發(fā)展了一套專業(yè)的技能。

（4）銀行對企業(yè)的控制是一種相機的控制。債權的作用在于：當企業(yè)能夠清償債務時，控制權就掌握在企業(yè)手中，如果企業(yè)還不起債，控制權就轉移到銀行手中。

二、民營企業(yè)債權融資的方式

民營企業(yè)債權融資方式主要可分為六類。

（1）民營企業(yè)老板的私人信用，相當于民間的私人借款。這是民營企業(yè)債權融資的獨特方式；即是最不規(guī)范的企業(yè)融資方式，也是民營企業(yè)內最普遍的融資方式。融資金額一般較小，穩(wěn)定性難以確定。

（2）企業(yè)間的商業(yè)信用。這是以應付購貨款和應付票據的方式從供貨廠家進行資金籌集的一種方法，即通過企業(yè)間的商業(yè)信用，利用延期付款的方式購入企業(yè)所需的產品，或利用預收貨款、延期交付產品的方式，從而獲得一筆短期的資金來源。

（3）租賃?，F(xiàn)代租賃是一種商品信貸和資金信貸相結合的融資方式，對需方企業(yè)來講，它具有利用租賃業(yè)務“借雞生蛋，以蛋還錢”的特點，以解決企業(yè)的資金不足，減少資金占用，發(fā)展生產，提高效益。目前租賃的形式很多，有經營租賃、代理租賃和融資租賃等。

（4）銀行或其他金融機構貸款。這種方法能夠比較容易而迅速地達到融資的目的，其具體方式有票據貼現(xiàn)、短期借款、中期借款和長期借款。但是要大量及時取得銀行等金融機構的貸款卻是一件十分困難的事情，因為貸款人特別重視資金的安全性，并為此對企業(yè)提出了系統(tǒng)的財務指標控制如資產負債率、增長率、利潤率等，尤其在企業(yè)暫時陷入困境時，很難滿足銀行的一系列要求。

（5）從資本市場融資。企業(yè)可以通過在金融市場發(fā)行債券的方式融資，這主要用于籌集長期資金的需要。目前，我國債券市場規(guī)模偏小，品種單一，有待于進一步完善。

（6）利用外資。其形式主要有賣方信貸、買方信貸、補償貿易、外國政府貸款、國際金融機構貸款等。以上列舉了六種類型的企業(yè)債權融資的方式，對企業(yè)來說，其負債的種類是多種多樣的，是多種負債形式的組合，企業(yè)應根據自己的經營狀況，資金狀況及所具備的條件，決定本企業(yè)的舉債結構，并隨時間及企業(yè)經營狀況的變化隨時調整這一舉債結構。